在硅谷工作了17年的惠普高管Bala裸辭后，將目光對(duì)準(zhǔn)印度的現(xiàn)金貸市場?！斑@里的機(jī)會(huì)真的比硅谷多。”他向TechLink透露。幾年前，Bala回到故鄉(xiāng)班加羅爾。

2015年9月，Bala、Kunal Varma和Anuj Kacker創(chuàng)立印度第一個(gè)基于手機(jī)應(yīng)用的現(xiàn)金貸平臺(tái)MoneyTap，給月收入約5000到8000元人民幣的印度白領(lǐng)提供信貸。

2017年6月5日，在班加羅爾東郊的西格瑪軟件工業(yè)園內(nèi)，Bala和TechLink的研究員對(duì)談兩個(gè)多小時(shí)。他解釋， 印度銀行系統(tǒng)由國有銀行掌控，它們低效、僵硬，服務(wù)著國有企業(yè)和大型私人財(cái)團(tuán)，民眾很難從銀行獲得服務(wù)，信貸“痛點(diǎn)”恰好孕育出印度巨大的現(xiàn)金貸市場 。

MoneyTap的界面，婚禮、教育甚至旅行，都可以從平臺(tái)上借

中國銀行系統(tǒng)幾乎如出一轍。相似的土壤，同時(shí)在兩國制造出現(xiàn)金貸神話。趣店上市首日大漲46%，拍拍貸、和信貸已經(jīng)公布招股書。樂信、量化派、點(diǎn)融網(wǎng)、智融集團(tuán)等即將赴美上市。

在接受TechLink采訪一周后，MoneyTap也拿到紅杉資本領(lǐng)投的1230萬美金首輪融資。最近一月，班加羅爾也正吸引一大波中國從事線上金融的企業(yè)和投資者。

現(xiàn)金貸井噴

在印度，金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)，支付和另類借貸（Alternative lending) 是兩大火爆景觀 。對(duì)前者，因?yàn)榘⒗锇桶屯顿Y了印度第一大支付公司Paytm，中國媒體著墨甚多。但印度的線上借貸市場幾乎同時(shí)迎來井噴期。

根據(jù)普華永道《印度2017金融科技趨勢報(bào)告》，2016年新成立的線上借貸公司超過158家。到2016年10月，33家公司獲得近兩億美金融資；這幾乎比2015年翻了一翻，當(dāng)時(shí)21起融資事件最后只獲得1億美金融資。

而到2017年，新成立公司達(dá)到225家。 印度現(xiàn)金貸市場預(yù)計(jì)在今年達(dá)到140億美金。 “在市場上，提供現(xiàn)金貸的公司達(dá)到84家，有30家都在2016年成立的，21家已經(jīng)拿到融資?！苯衲昴瓿?，印度創(chuàng)投公司Xeler8的創(chuàng)始人在接受采訪時(shí)稱。

總體來看，中國的現(xiàn)金貸平臺(tái)已過萬，印度尚不及中國的零頭，但勢頭強(qiáng)勁。

“印度大部分現(xiàn)金貸公司都是最近兩年才成立?！盌eepak說，他也是一家現(xiàn)金貸公司的創(chuàng)始人，客戶主要是在校學(xué)生，他透露客戶數(shù)量已達(dá)10萬人。10月21日下午，在班加羅爾科爾曼加拉區(qū)的一家咖啡館，他向TechLink表示，中國資本對(duì)這個(gè)行業(yè)很感興趣，包括晨興資本等，都和他創(chuàng)建的SlicePay接觸過。

為什么現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)兩年來持續(xù)火爆？Deepak分析給出了以下兩點(diǎn)說法：

第一，印度手機(jī)用戶數(shù)量穩(wěn)定增長，尤其是年輕人，智能手機(jī)使用比例很高。而印度現(xiàn)金貸多是基于手機(jī)平臺(tái) 。

其次，印度年輕一代的消費(fèi)觀念也正在轉(zhuǎn)型。 Deepak說：“以前父母都是教育我們，要存錢，干這干那。但現(xiàn)在年輕人不這么想了，正在從儲(chǔ)蓄型轉(zhuǎn)變到消費(fèi)性?！?

消費(fèi)支出增長帶來消費(fèi)金融的發(fā)展。印度全國個(gè)人貸款總額從2007年的4.6萬億印度盧比增長到2016年初的13.5萬億，增長近2倍。

在Bala看來，印度政府的Aadhaar系統(tǒng)也功不可沒，這是全世界第一個(gè)在全國范圍內(nèi)實(shí)施的生物識(shí)別系統(tǒng)。它采集了印度居民的虹膜，并與其手機(jī)、銀行賬號(hào)綁定。

在MoneyTap平臺(tái)，借貸者注冊時(shí)必須提供Aadhaar編號(hào)，平臺(tái)隨后會(huì)進(jìn)入政府的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行身份識(shí)別和手機(jī)實(shí)時(shí)驗(yàn)證，這幾乎杜絕了造假的可能。

民間借貸利率月息高達(dá)30%

在印度，民間借貸同樣非常發(fā)達(dá)。在大街上，你偶爾也會(huì)發(fā)現(xiàn)和中國一樣的電線桿廣告，例如“無抵押貸款”等。

Bala說，不少人也通過這些途徑去借錢，和中國一樣，代價(jià)高昂?！坝袝r(shí)月息就達(dá)到30%。你還不起的時(shí)候，他們就威脅，要卸你胳膊，卸你大腿。

如此活躍的民間借貸，折射出中印兩國銀行系統(tǒng)驚人相似性。

印度銀行系統(tǒng)包括國有銀行（Public Sector Banks)、私有銀行（PrivateSector Bank)、外國銀行（Foreign Banks)、支付銀行（PaymentBanks) 和非銀行金融公司（Non-banking finance company）。

國有銀行資產(chǎn)占印度銀行業(yè)總資產(chǎn)逾三分之二，印度最大銀行為印度國家銀行（State Bank of India),? 它在合并五家地方性的國有銀行后，分支機(jī)構(gòu)達(dá)到23000家。

國有銀行占支配地位，他們的服務(wù)對(duì)象是效率不高的大型財(cái)團(tuán)，以及政府主導(dǎo)的基建項(xiàng)目。而這些行業(yè)也成為違約重災(zāi)區(qū)。

6月底，印度的中央銀行——印度儲(chǔ)備銀行（ReserveBank of India，簡稱RBI）發(fā)布金融穩(wěn)定性報(bào)告，稱印度銀行業(yè)面臨著來自大規(guī)模壞賬的巨大壓力。截至今年3月底，壞賬占印度銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)的比重為9.6%。同時(shí)，75%的印度居民卻無法獲得銀行服務(wù)。

央行推“奇葩”監(jiān)管，印度網(wǎng)貸行業(yè)逆襲

印度儲(chǔ)備銀行并非無所作為，為將金融服務(wù)普惠到大眾，出臺(tái)措施可謂“矯枉過正”，相當(dāng)“奇葩”。

1972年，印度儲(chǔ)備銀行出臺(tái)規(guī)定，所有商業(yè)銀行，不管國有還是私有，必須將其總貸款額的30%以上提供給那些難以從正式渠道獲得金融支持的部門，它們被界定為“優(yōu)先部門貸款”（ Priority Sector Lending)，涵蓋農(nóng)業(yè)、中、小、微企業(yè)，出口信貸以及教育。

1991年，印度經(jīng)濟(jì)自由化改革啟幕，但是直到如今，印度銀行業(yè)“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”遺毒依然處處可見。官僚的國有銀行仍占主導(dǎo)地位，“優(yōu)先部門貸款”不僅未被取消，相反更多行業(yè)被“優(yōu)先”。

以2017－2018財(cái)年為例，“優(yōu)先部門貸款”比例為36%，明年為38%，后年則要達(dá)到40%。

壞賬率高，加上審核程序繁瑣，印度銀行執(zhí)行“優(yōu)先部門貸款”非常馬虎。 以2016年為例，截至當(dāng)年9月，提供的“優(yōu)先部門貸款”只有140億人民幣。

過去五年，印度國有銀行都未完成“優(yōu)先部門貸款”放貸目標(biāo)；相反，印度私有銀行連續(xù)三年完成。但是實(shí)際貸款完成到底如何，無人知曉，印度銀行設(shè)計(jì)出各種辦法逃避“優(yōu)先部門貸款”。

然而相比中國，印度奇葩的“優(yōu)先部門貸款”卻成為金融科技創(chuàng)新的“利器”。在中國，P2P成為現(xiàn)金貸的重要來源，這也成為監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的源頭之一。在印度，P2P行業(yè)監(jiān)管措施極為嚴(yán)厲，印度現(xiàn)金貸的來源只能是正式的金融機(jī)構(gòu)—— 銀行和非銀行金融公司 。

40%的“優(yōu)先部門貸款”成為消費(fèi)金融和現(xiàn)金貸公司的重要資金池,? 這從源頭降低了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。以MoneyTap為例，一家規(guī)模較小的商業(yè)銀行RBL選擇和其合作。

“他們有40％的貸款壓力，以前他們并沒有什么動(dòng)力去發(fā)放，因?yàn)槭切°y行，沒有那么高的能力去識(shí)別客戶的償貸能力。”Bala解釋道。

MoneyTap的目標(biāo)客戶集中在印度高收入的白領(lǐng)，他們必須將自己的職業(yè)和收入信息上傳到MoneyTap的平臺(tái)以獲得貸款。

Bala稱：“我們并不提供直接貸款，只是利用技術(shù)手段，幫助銀行獲取優(yōu)質(zhì)客戶。”

此外，大多數(shù)印度消費(fèi)貸和現(xiàn)金貸的公司，在與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，或者已經(jīng)取得相應(yīng)資質(zhì) 。非銀行金融機(jī)構(gòu)成立的初衷，也是給排除在正規(guī)銀行體系外的客戶提供服務(wù)。在印度，非銀行金融機(jī)構(gòu)提供的貸款增長迅速。截至今年6月，它們提供的貸款比去年同期增長16.6%，而銀行部門只有8.8%。

10月，印度在線小額貸款平臺(tái)KrazyBee已完成了800萬美元的A輪融資。此輪融資由小米和順為資本領(lǐng)投。今年年初，KrazyBee獲得印度儲(chǔ)備銀行的“非銀行金融機(jī)構(gòu)”牌照。獲得新一輪注資后，KrazyBee也將進(jìn)入現(xiàn)金貸市場。

劍龍出印度記(seeindia)，前調(diào)查記者胡劍龍的個(gè)人微信公號(hào)，常駐印度班加羅爾。TechLink其創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目———專注印度和東南亞的科技媒體。