散戶信息誤區(qū)

主持人：另外在獲取信息方面散戶是不是也有一些誤區(qū)呢？

殷保華：信息是誤區(qū)最大的，由于剛剛進(jìn)入股市都想到處打聽消息，大家想想機(jī)構(gòu)有幾個認(rèn)識機(jī)構(gòu)的，而外面的消息。股市都在講故事，當(dāng)這個股票在低價的時候成天出利空消息，我們反過來想這個問題是不是有問題呢？為什么在最低價要出這么壞的消息呢？其實我現(xiàn)在知道了機(jī)構(gòu)要籌碼。

散戶聽到消息，就像大青聯(lián)在2000年時說董事長被抓，這個事情大家都不會忘記掉，大家都在驚慌，我們也驚慌，結(jié)果卻一下子拉到20塊錢。這個就是要關(guān)注機(jī)構(gòu)為什么會出這種莫名其妙的利空。

還有一個叫利好，我們現(xiàn)在所有的機(jī)構(gòu)都是利用基本面來炒股票，但它不是利用基本面的價值來炒股票，而是利用基本面的消息把散戶在低價嚇出去，在高位騙進(jìn)來，大家一定要仔細(xì)看看，每當(dāng)這個股票在低價的時候甚至是虧損。06年的時候，剛剛開始漲的時候，基本上很多的上市公司都是虧損的，但是到了07年的時候，大家可以看看，包括張江高科，預(yù)增500%，出這個消息的時候價格到天上去了。上次我也聽到它說張江高科說預(yù)增500%，我就把它全拋掉了，接近最高價。聽消息，學(xué)會技術(shù)之后，一定要記住不能跟著消息走。你想想看哪一個莊家會漲到天上了，會讓你進(jìn)去的。哪個莊家出貨的時候他說我要出貨了？

我們中國的市場，目前有點接近于優(yōu)點投機(jī)的市場，為什么？因為中國的股市剛剛成立，如果沒有投機(jī)的感覺是不行的，不能學(xué)巴菲特的那一套做價值投資。我們隨便打一個股票出來，看從他上市到現(xiàn)在是不是有一波漲，一波跌，有的股票到現(xiàn)在還是最低價，但是它中間已經(jīng)漲過100%的程度，如果你不做差價，世界上名字就叫“炒股票”，但是他去“懵股票”，去“燒股票”，這個問題就是市場中的一個誤區(qū)，自己說在炒，但是他的動作是在懵，懵到后面，骨頭、肉全沒了。

殷氏法則：七種股票不能買

主持人：您在長期的投資生涯中也摸索出了一套“殷氏定律”。除了您剛才說的有線上買，線下賣，還有什么一些定律呢？

殷保華：有七種股票要考慮不要馬上去買的，第一種是放過天量的股票不能買，我剛才已經(jīng)給你看過了，之所以放量，短線放量，短線跌，如果放了天量，不管它是有消息還是沒消息，是不是拉高建倉？我們現(xiàn)在放天量的那天一定要先拋掉。怎么買放過天量的股票呢？有一本《民間股神》的續(xù)集，我里面介紹了放天量之后在天量的天價上畫一根平行線，在平行線下面絕對不要做差價，要等它翻上線回調(diào)再買。比如大家可以看2000年600808的馬鋼，它在16號放出一根歷史天量，很多機(jī)構(gòu)在第二天拋出，于是股票低開。但是這個股票因為有內(nèi)在的拉高建倉的消息，所以拉高建倉了，你就在這一天的最高價上畫一根平行線，等它翻上去回調(diào)后打到這根線的附近馬上買入，這種股票反而是黑馬。但是這種黑馬只有千分之六的概率，不能看到天量就進(jìn)去，天量有黑馬的機(jī)會，但是一定要有一個依據(jù)，在天量的天價上畫一根平行線，要等突破再進(jìn)去。還有上海汽車，也是2003年，我們?nèi)フ乙桓炝浚谔炝可袭嬕桓叫芯€，等到翻上去回抽再買進(jìn)。

還有大問題的股票不能買，并不是它內(nèi)部出問題，而是受到管理層的處罰，比如銀廣夏，當(dāng)時36塊處罰，造假，這種股票為什么不買呢？你想它如果要拉上去出貨，人家都知道它在受到管理層的處罰就不敢輕易去跟了。到底是真的還是假的？拉上去它就要休息一階段，這種股票不要去買，最終想不到36塊錢跌到7毛4分錢，大家看第14個跌停板的地方，所有人都說乖離過大，所有人去搶反彈，機(jī)構(gòu)你看到，不管是不是底部，既然進(jìn)來了，它就走了，它走了，股價也走掉了，一路往下跌，跌到7毛4分錢，所有的大戶散戶全部變成沒有戶了。這個叫“放天量，大問題。”

還有大除權(quán)的股票不能買，大除權(quán)一定要加一個放天量，除權(quán)是我們中國一種出貨的方法。什么叫除權(quán)？36塊，10送10，變成10多塊錢，18塊。到了18塊假裝再往下跌一下，再出點利好消息，他說這個股票原來30多塊，現(xiàn)在只有10多塊了，又有利好消息。散戶不知道莊家是一股變成兩股，再出一點好消息，低價出貨比較方便。

還有利好公開的股票堅決不買，08年大盤出了兩次利好都是放天量，然后繼續(xù)回到老地方，“天量見天價，見了天價回老家”，沒有一次錯的。

個股中間放天量的那就是繼續(xù)漲的有沒有？在去年上半年由于大小非的問題，天量上是倒倉盤，對倒盤，這種情況不是單純的成交量放大，是可以排除。現(xiàn)在則沒有這種情況，大家可以按照見天量先拋的方法操作。

主持人：因為我們很多的股民投資股票可能什么點去買呢？他一直是在盤整區(qū)域，突然看到了放量的過程，成交量增加了，我們理解的也是股票的熱度增加了，參與度增加了，所以我們就會參與買這支股票，但是如果按照你的說法是這個時候不能買是嗎？

殷保華：為什么輸?shù)娜硕嗄兀烤褪且驗槟愕睦碚撛诩矣鲬魰远贾馈?/p>

主持人：我們確實看到有些股票放量了就是會漲。

殷保華：如果再放量漲，我們先看大盤，大盤就在08年和09年11月27日是不是放了一根天量，是不是開始暴跌了。

主持人：這個是屬于高位，如果是低位呢？

殷保華：低位也是會跌的，比如看一下大盤2009年2月13號這一天也是放量，之后連續(xù)跌了一個月。小量小跌，大量大跌，天量除了跌就是跌。大家可以把自己的股票拿來驗證，特別是底部放量，放一次天量往下跌一次，而且跌破前期的低點。所以高手叫天不怕低不怕就怕成交量放大。

主持人：那我們什么時候才買呢？

殷保華：就是看我的一些線。大家可以去試試181周線的牛熊分界線，現(xiàn)在是這幾天要看90周線了。

主持人：90周線是叫什么線？

殷保華：也是一根比較重要的分界線。比如在上證指數(shù)跌到90周線，我號召所有人“線下陽線拋”，拋錯了也拋。我這里有一根線，你現(xiàn)在看看，在2010年5月7日跌到線上我們買了，到第二個星期漲了68點，我想你不會拋的。你在這里是不是買錯了？買錯了不要緊，到5月21日是不是跌破了90周線？莊家有一個規(guī)矩，跌破了這根線一定回抽，5月28日反抽，這個都有數(shù)據(jù)，大家可以在自己的電腦上看一看。“線下陽線拋”，拋完之后除了跌就是跌，后來跌到364周線，也是一根非常重要的線，就是364。這一次上證指數(shù)是不是跌到364呢？就是那一天，7月9號周K線，我發(fā)表文章上說關(guān)注364周線，果然不錯，漲到90周線，拋!大家可以看看，每次打到90周線附近就是已經(jīng)開跌了。90周線乘以5個交易日，450天，設(shè)在日線里面設(shè)450天，大家可以看，翻不上這根線，小心、小心再小心，我們是先拋掉了，等它拋上去再買進(jìn)。

不要去急的，因為很多的股民炒股票炒習(xí)慣了，沒有股票他就不舒服，一到星期天他說今天沒勁了，我問他干什么，他說不炒股票了，其實他在瞎做，懂休息的人才會掙大錢，這個不是說說而已。大家可以看跌破了線，特別是181周線，大家可以看看3181點，這一次上證指數(shù)是不是跌破了181周線的大反彈？所有人都不知道在這里跑掉。前幾天最低價跌了800多點，這次反彈到90周線，回來了很多，如果你懂我這個，就在2010年4月16號這一天反抽181周線使用“線下陽線拋”，這個800點是不是不會損失掉了？所以技術(shù)非常重要。

主持人：我們關(guān)于現(xiàn)在市場的判斷我們待會兒還有專門的環(huán)節(jié)去講，現(xiàn)在還是接著剛才那個，有七種股票不能買，剛才講的第四種是突然有利好的消息的股票不能夠去買，還有什么呢？

殷保華：還有暴漲過后的股票不能買，什么叫暴漲？有一個形態(tài)，因為我這里不能打圖片給大家看，大家都知道一個筷子，就是在K線圖上突然出現(xiàn)筷子形，在兩三個星期之內(nèi)就漲了200%到300%，而且?guī)е帕浚@種股票不要去玩。有可能是過江龍的資金，拉過一把就走掉了，拉過以后走掉了后面的機(jī)構(gòu)不一定馬上去接盤。比如像中關(guān)村剛剛上市之后，大概有三個星期之后突然之間暴漲，暴漲之后放天量，除了跌就是跌。

還有，長期盤整的股票不能買。股票由于受到資金面的約束，打個比方就像造房子，做莊也是需要資金，突然資金鏈斷掉了，跌下來成本高，漲上去沒有資金拉，怎么辦呢？就是要借一點資金維護(hù)在這里，現(xiàn)在資金也不是很方便。比如思達(dá)高科，一波非常長的盤整期就控制在一塊錢之內(nèi)，上去、下來，很明顯的人為的控制的盤子到后面連續(xù)跌了十幾個跌停，這個就是長期盤整的股票。我也不知道它到底要炒還是要拋。索性跌了，索性漲了，倒是有一個說法，就是不跌也不漲，但是你也不知道它盤整多長時間，白白的浪費了許多的時間。

還有，基金重倉股票不能買，我前幾天在深圳講課，我說基金重倉股票不能買，好多人提出質(zhì)疑。基金買的股票都是買的好股票，什么叫好股票，就是利好公開的股票，也就是它的業(yè)績已經(jīng)公布了，非常好。基金公司有一個股票池，它買的股票都是好股票，所有的這么多的基金都買這支股票，造成的結(jié)果是三個和尚沒水吃，你炒上去我走，我炒上去你走，到最后誰都不做，就是順?biāo)浦邸４蠹铱梢钥纯矗?span style="color: #0b3b8c;">長江電力這個股票，里面基金達(dá)到43個，你想想，到底誰拉上去呢？這個就叫基金重倉股票，我們一般如果是投資者看到基金重倉，莊家也害怕。為什么？世界上沒有一個人，一個機(jī)構(gòu)會拿著自己的錢幫別人掙錢，這個市場很殘酷。對不對？

殷氏買股法則：理論漲幅和理論跌幅

主持人：講了七不買，有沒有哪些能夠買的呢？

殷保華：能夠買的也很多，有的東西就是很簡單。比如“無量下跌”，所有的底部是沒有量的，大家可以看看，隨便打1000個股票出來，每次底部的最低價是沒有量的，哪怕回調(diào)到一個小低點是沒有量的，沒有量我們都進(jìn)去。還有一個叫“成也蕭何，敗也蕭何”，每次沒有量不一定是大跌，無量后面還有無量，所以用我的底部三絕，就是理論跌幅。跌到這個地方是理論上應(yīng)該會跌到的地方。

主持人：這個理論是怎么樣判斷出來的？

殷保華：要用計算公式的。我跟大家說了，把前期的高點減前期的低點。打開上證指數(shù)，在998點前面就有一個理論跌幅，因為我這里的圖片打不到電腦上，我在黑板上簡單的畫一下。理論跌幅把前期的高點減前期的低點減兩次就可以。我們每一次在最低價買進(jìn)，為什么能買進(jìn)呢？而且我每一次都能預(yù)測出來。前期有一個明顯的高點，打個比方在這里，它一旦下跌，下跌之后會有一個反彈，反彈再跌破了這個低點我就好計算出來了。計算出來最后在什么地方買進(jìn)。這個理論跌幅大家學(xué)會之后可以驗證中國銀行，中國聯(lián)通，中國石油，中國建筑國際，每一次都在三分錢之內(nèi)的誤差。

殷保華談股票理論跌幅

這里是A，這里是B，我們怎么來算到這個C買入點呢？大家站在這個地方可以考慮了，一跌破前期反彈的最低點，把前期的最高點減明顯的反彈低點，就是A減B再減B，減兩次，等于C的買入點。

我現(xiàn)在經(jīng)常跟一些老年的炒股票的朋友在打交道，計算公式這么簡單的就減不來，因為它后面是負(fù)數(shù)。很簡單，從A高點一到B點，總共跌了多少呢？跌了15公分，很簡單，跌破了B點，從B點的點位到C點買入還要跌15公分，這個準(zhǔn)的，大家可以去試試。這是江恩理論的一個絕招。歷史上在998點有一個1328點，1328點減前面的998點前面有一個明顯的低點是1162，再減一次1162，減出來的數(shù)字是負(fù)996，所以我在這個地方可以做反彈了，大盤見底了，一舉成功。

主持人：我們把這個負(fù)給去掉了，就只看這個正數(shù)。

殷保華：對，使用的時候負(fù)數(shù)就不用了，打到負(fù)996，那么996加1%的地方就是我號召在1006點買股票，因為你真的到底部，你不一定能買得到，所以我們都是加1%，我們現(xiàn)在很簡單，到了這個底部，我們就用另外一種方法就是對著拋盤買。大家可以用這個方法可以驗證中國聯(lián)通上市之后有一個9.03最高收盤的最高價。減前期一個明顯低點，它是跌到了它的理論跌幅，誤差一分錢。中國銀行差三分錢，中國石油差三分錢，中國建筑買進(jìn)三天之后漲停，一個點都不差。大家去試試看，這個底部不是經(jīng)常發(fā)生的，還得要花時間去計算的，大家可以試試，這是理論跌幅。

還有一個理論漲幅，打個比方，從上面漲上去（見視頻圖），跌了一下，然后再漲上去，漲到什么地方拋呢？這是不是一個問號呢？很簡單，我們就是把前期的一個反彈的高點減前期的反彈低點的余數(shù)加在高點上，這是A，A減B，減下來的余數(shù)加在A上，就是A減B加在A上，也就是說從B漲到A，漲15公分，突破了明顯的最高點，還要漲15公分，大家很簡單的，可以到大盤驗證一下，從周K線最高價收盤是2000年是2223點大概，2223點減中國的最低周收盤是109點，減下來的余數(shù)加在2223點，得出的數(shù)字大家回去算一算是4337點，530的最高價是多少呢？是4335點，所以僅僅又差兩個點。

主持人：這一招對于不管是指數(shù)還是個股都適用是嗎？

殷保華：對。理論跌幅在個股上非常有用，在個股的理論漲幅一般是不用的，指數(shù)可以用，可以算理論漲幅，算到現(xiàn)在，包括01年的最高點，我算出來是4249。上海人都知道，我如果對大盤分析超過三個點兩次我就下崗，再也不說股評。

目前大盤點位股民應(yīng)當(dāng)休息

主持人：那是不是可以現(xiàn)在分析一下我們目前的大盤走勢怎么樣呢？

殷保華：現(xiàn)在大盤是中間位置，中間位置是反彈的，中間只是一個反彈，反彈現(xiàn)在已經(jīng)反彈到90周線，如果翻上90周線我們可以在短線中間可以再計算。這個計算方法不是計算短線的頂與底，而是計算歷史的最高價，歷史的最低價。

舉例中國聯(lián)通，這一次中國建筑，這個理論很多人已經(jīng)知道了，都算。4.64元買中國建筑，那一天正好是4.64元買進(jìn)，四天之后漲聽了，但是放了量就一個漲停，中國聯(lián)通漲了兩個半漲停，中國銀行漲了70%多。

主持人：您后市看跌還是看漲呢？

殷保華：現(xiàn)在目前我們都要拋，已經(jīng)到達(dá)了181周線，深證指數(shù)達(dá)到181周線我們?nèi)繏伒簦菹商臁７?81周線，這個東西你可以到歷史走勢上去驗證一下，也就是說上證指數(shù)翻上181周線，大家可以看，收一號線，所以我今天一定要有圖形就好看了。打個比方在這個地方，我在新疆電臺做節(jié)目的時候，全部拋掉，拋掉之后是幾月幾號，大家可以驗證這幾天，因為我是2009年6月12號正好是181周線上證指數(shù)是多少點位呢？最高價達(dá)到2828點，我馬上讓他們拋，果然是跌下來了。但是我告訴你，我們不是莊家，拋錯的可能是有的，在這里先拋掉，拋掉之后第二個星期漲上去了說明你是拋錯了。

大家可以看看第三個星期正好回到181周線上，最低價是多少呢？2841，這個地方就是加幾個點，加幾個手續(xù)費再買進(jìn)，這里是買進(jìn)2841點買進(jìn)，一路漲到3478點。這種方法就是不是走在機(jī)構(gòu)前面，到了重要的點位我就先退出來，你如果要驗證181周線是不是有用，可以到國外驗證道瓊斯指數(shù)驗證。一路翻到181周線就開始大漲。

這次為什么連續(xù)前幾天都是大幅振蕩，暴跌暴漲，就是跌破的181周線，反抽181周線，然后就跌到現(xiàn)在。這個一定要學(xué)技術(shù)的，不學(xué)技術(shù)你怎么炒股票。我這里還可以公開一個數(shù)字，181周線如果化成日K線就是888天線，大家可以去試的。

主持人：就是剛才說的牛熊分界線。

殷保華：對。那一天漲到888天線，3181，這跟線也是3181。而且這根線并不是我現(xiàn)在在事后這樣說，而是在06年的《民間股神》和《中國巴菲特》這本書上已經(jīng)很公開的叫牛熊分界線，這一次又準(zhǔn)了。

主持人：我們現(xiàn)在大盤離181周線888天線還很遙遠(yuǎn)，這是不是殷保華老師穿了一身綠軍裝的原因？股民都很忌諱綠色，您今天卻穿了一身綠軍裝，我在一開始就非常想問您這是為什么？

殷保華：上海人都知道，我穿著綠顏色就是意味著股價是在181周線下面，如果是翻上181周線了就換紅的。大家可以看，05年開始我一直穿到07年最高點，然后就穿綠衣服，一直穿到現(xiàn)在。我穿的是軍裝，我在部隊野戰(zhàn)軍做了好幾年，我覺得我們炒股票跟打仗一樣，絕對要遵守紀(jì)律，這是一個。

第二個就是要果斷，它跟打仗沒有什么區(qū)別，你要看著電腦的軟件做，絕對不能憑著自己的想法做。這是一個。特別是打仗，炒股票就像是打仗一樣，進(jìn)去就受傷了，你想一個傷兵可以幫人家打嗎？肯定要吃虧的，一個手?jǐn)嗟袅耍阆麓卧俅颍阋彩且粋€手。股票跟一些自然現(xiàn)象都是非常相象的，我近期經(jīng)常穿軍裝。

主持人：非常感謝今天殷保華老師作客我們騰訊財經(jīng)直播間，跟我們講了很多股市上的軍法。也希望您以后可以有空再來跟我們說更多更多的交易法則，其實今天講的內(nèi)容還非常有限。還可以向大家透露一下殷保華老師已經(jīng)在我們這邊開通了微博，以后騰訊的網(wǎng)友們可以上微博同殷保華老師進(jìn)行交流。在9月18號將會在北京舉行一個技術(shù)交流會是吧？

殷保華：是在，國家圖書館，就是星期六下午一點。

主持人：這個活動是免費的嗎？

殷保華：免費的。大家可以來咨詢。

主持人：網(wǎng)友如果感興趣的話可以去聽殷保華老師的講座。

殷保華：歡迎大家來看，因為一幅圖畫能夠表達(dá)千言萬語，我現(xiàn)在隨便怎么說，如果你們不看到我的視頻，你怎么知道我怎么能夠把我的臉描寫給你，一定要到現(xiàn)場，我們有投影儀的。

主持人：非常感謝殷保華老師今天給我們的講解，我們今天的節(jié)目就到這里。

殷保華：謝謝大家！