交易系統是一套完善的交易規則，這一交易規則應當是客觀的、量化的、惟一的，它嚴格規定了投資的各個環節，要求投資者完全按照其規則進行操作。

（1）交易系統內容：

①市場分析――買賣什么

②時機選擇――何時買賣

③風險控制――何時止損

④持倉時間――何時退出

⑤資金管理――買賣多少

⑥交易心態――性格經驗

（2）交易系統好處：

①樹立投資理念消除交易中的主觀隨意性，減少下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的懊悔；

②保證交易的連貫性；投資者按照交易系統給出的信號交易，確保交易思路的連貫性；

③有效控制交易中的風險交易系統中的風險管理和資金管理為投資者建立起有效的風險控制。

（3）設計交易系統原則：

①了解自己的交易風格明確后相應選擇短線交易、中線交易或長線交易。

②設計適合自己交易風格的交易系統；好的交易系統是非機械的，適合自己個性，有完整的交易思想、市場分析和操作方案的。

③評估交易系統好的交易系統必須有可操作性、有明確的交易信號、有控制風險的能力、有獲利能力并且是適合自己的。

（4）交易系統主要包括：

①順勢交易系統（趨勢跟蹤系統）發現趨勢，順勢交易（順勢交易好處、概率）

交易原則：追漲（上升趨勢）殺跌（下跌趨勢）葛藍碧法則、四周交易法則

②形態交易系統（形態識別系統）

當出現形態后按照形態相應交易，形態有反轉形態和持續形態兩種

交易原則：按照形態以及突破后的測量目標交易缺口、形態突破、波浪理論、

③逆勢交易系統（反趨勢系統）

當趨勢不明確時，尋找相對高點與低點反向交易

交易原則：高拋低吸支撐阻擋、黃金回調買入、灘平操作法、背離

小結：如果您是長線投資者，相信長線是金的投資理念，那么選擇順勢交易買入并持有；如果您是中線投資者，對長期投資抱懷疑的態度，那么選擇形態交易；如果您是短線交易的高手，對跑贏整個行情充滿信心，那么選擇逆勢交易系統。

底部，我經常講一個故事：主力資金反復摔打散戶的要點：1、讓散戶交出手中低廉籌碼；2、讓散戶又不敢再抄底！完成了此兩個任務后，底部才能形成，反彈才能展開，屆時，散戶既交出了手中低廉籌碼，而且又不敢再抄底，散戶只能是最終的踏空者！相信這段話，一直堅持看完博客的博友都聽我講過，這是底部我天天贅述的一段話，本輪暴漲中滿倉踏空者，應該深有體會；

頂部，我經常講一個故事：主力去飯店吃飯，酒足飯飽之后準備離開酒店，但是都不想付錢，不付錢酒店不會讓你走的，怎么辦，給散戶打個電話吧，讓散戶來買單！恩，喝酒之前（逼空上漲前）不叫散戶，酒足飯飽（階段高位）后給散戶打電話來買單！散戶是善良的代表，但不代表傻子，憑什么你一個電話我就去買單！所以，高位的瘋狂拉升是毒藥和誘多，但很豐厚，所以，主力會讓服務員再上來幾個菜，并且也是硬菜，于是乎就會有人飛蛾撲火爭先恐后去買單！而此時，酒足飯飽者會在心里暗喜，并且逐漸撤離飯桌，剩下的事情你都知道了，散戶除了自己買單，恐怕找不到其它人來為其買單了！

第一個故事，2014年7月之前，我幾乎天天講給博友聽；

第二個故事，2015年1月之后，我繼續天天講給博友聽！

3478點，嗯，A股5年來的高點，也是歷史“4萬億”的高點，也是6124點大頂后的又一高點，可見，3478點的歷史意義是重大的！而如今，兵臨城下的時候，3478點被拿下的可能性幾乎被認為是100%的，當然，我也認為2015年拿下3478點是大概率的，但，這不是重點，重點是，如果3478點被拿下來，你會怎么想？

嗯，3478點被突破，你猜猜，各大媒體、博客、聲音會怎么喊？

我想，類似《大盤要漲到6000點、8000點、1萬點。。。》的聲音可能不絕于耳，此盛況我們在什么時候見過呢？嗯，6124點的時候見過，仿佛就在昨天！當年盛傳一個笑話，分享給大家聽，純屬娛樂：大家都說大盤要漲到1萬點，我信了，所以6124點沖進去了，到現在我才知道，原來大家說的是深證成指（跌到1萬點）O（∩_∩）O哈！一個笑話而已，但很諷刺，告訴我們一個真理：不要相信那些豪言壯語！

真漲到1萬點又當如何？2014年7月之后，大盤已經暴漲了50%，1400多點，可是滿倉踏空的人不是比比皆是嗎？再漲1000點，再漲1萬點，拿下3478點又如何呢？是否意味著在大多數時間里，大多數散戶都是可以賺到錢的呢？答案：不是！所以，重點不是漲多少點，而是：

1、別管漲跌，你是否能保護自己；

2、在保護好自己的前提下，是否可以賺到自己看的明明白白的錢！

此兩點，才是我今天要表達的意思！

寫博客，帶著責任，畢竟有很多博友很信賴我，所以，我一直告訴自己要認真寫好每一個字、每一個詞、每一句話，不容有誤，因為我的小小失誤，可能會影響到很多看博客的人，但，過五關斬六將的英雄事跡是不可能延續的，走麥城的落敗概率無法避免，所以，再此，對長期關注我的博友，表示感謝，無論對錯，感謝你們一直的支持和理解！握個手吧~

一、先談談如何保護自己，我的炒股心法：

1、止盈！

2、止損！

3、階段性停止交易！

4、風險固定化！

咋一看，所有人都會大笑，這也叫炒股心法？都是風險控制！沒錯，我認為股票投資再也沒有比風險控制更重要的了，如果誰能把風險全部規避掉，恭喜你，你就找到了“金礦”！尤其是第三點：階段性停止交易！當你做多錯多的時候，別管牛市熊市，一定要階段性停止交易，沉淀自己去思考！一句話，如果來到股市，你連保值都做不到，還談什么增值？

二、再談談賺自己看的明明白白的錢，我在文章《2015年靠這些板塊賺錢》中講到11個板塊：

1、藍籌股配置：券商、銀行、保險；券商一季度的震蕩要暫時規避；

2、醫藥：醫藥板塊是長線思路；

3、養老：醫療的分支板塊；

4、環保：醫療的分支板塊；

5、迪士尼：2015年的熱點預期；

6、智能機器人：不僅僅是2015年，是未來幾年的大方向、大課題；尋找：傳感器和芯片的上市公司！

7、央企改革：2015年的大課題；

8、民營軍工：續寫軍工傳奇；

9、一帶一路：板塊股靈活，猜對未必能做對的板塊，所以此前沒有重點談；

10、小金屬：軍工裝備升級刺激小金屬材料產業迎發展機遇；

11、農業板塊：中長線思路！

其中，券商、保險、銀行一季度先規避，但牛市延續，券商不止，所以，券商不要輕易放棄；醫藥、智能機器人、農業是三大長線板塊，未來3、5、10年都要看好的板塊；然后迪士尼是15年專屬板塊；小金屬和軍工的波段利潤；一帶一路的政策機會；央企改革的波段利潤；在這些板塊里賺自己看的明明白白的錢，多好，看不明白的錢，你今天賺到了，明天也會加倍還給市場的！

我給你11個板塊，你給自己11只股票，不要偷懶！

三個期貨交易失敗案例分析

“以人為鏡，可以知得失”。

案例一：某投資者A，從事現貨貿易數十年，具有極其豐富的現貨貿易經驗。聽說了期貨這一交易工具后很感興趣，馬上開戶并投資20萬元。頭三天，他沒有急于做交易，而是坐在電腦前熟悉行情。每天，他給出一個合約當日最高價、最低價、收盤價的預測。令人驚奇的是，他每天的預測都十分準確，幾乎沒有誤差。他信心滿滿，認為做期貨很簡單。于是，第四天他正式開始交易，滿倉買入某一合約。但遺憾的是，這一天該合約價格并沒有按照他的預期上漲，而是略有下跌。他持倉過夜。第五天，該合約又跌了一些，浮動虧損大約4萬元。他還是沒動。隨后幾天，該合約一路陰跌不止。經紀公司不斷發出追繳保證金通知，他不愿追加資金，于是所持頭寸逐步被強平。最后，當賬戶上只剩下2萬余元時，他將所剩無幾的頭寸平倉離場。同時他也離開了期貨市場，表示以后再也不碰期貨了。

A的期貨投資生涯只做了一筆交易就結束了。這個案例很極端，也很有代表性。對于新接觸期貨的交易者而言，尤其是證券市場也從未涉足過的投資者而言，盡管你在你原先從事的領域很成功，但并不代表你在期貨市場就能成功。嘗試任何一項新事物，都必須放低自己的身架，以一種謙虛謹慎的態度來認真對待。如果妄自尊大，以為自己很了不起，認為在期貨市場做交易是小菜一碟，那么很容易被市場吞沒。如果你做錯方向了，就要及時認錯。不要有“我肯定是對的，市場是錯的”這種想法。

案例二：某投資者B，江浙一帶的民營企業家。在某期貨投資顧問的介紹下，于2007年4月份進入期貨市場，投資100萬元。投資顧問推薦他買入正處于良好上升勢頭的橡膠。初期有所獲利，但隨后橡膠價格開始下跌。投資顧問堅定看好橡膠市場，建議B繼續加倉買入。滿倉之后價格仍在下跌，投資顧問建議B追加資金，越跌越買，B照做了。到了2007年7月份，B累計投入的資金已經超過了1000萬，但賬面上剩余的資金只有不到400萬。好在橡膠價格止住了跌勢，開始回升。到了2008年2月，賬面資金已經到了1200余萬。平倉出場后獲利200余萬。B嘗到了逢低加死碼的甜頭，認為在有充足資金準備的條件下，這是個不錯的操作方法。2008年7月，滬鋅價格跌到了上市以來的最低價15000以下。B認為這是個不錯的投資機會，因為據說鋅的生產成本就在這一帶，于是開始越跌越買。到2008年9月，鋅價跌至14000左右，B認為更值得買了，于是共計投入資金2000萬左右買入鋅合約。不料，2008年國慶長假過后，由于席卷全球的金融風暴影響，所有商品價格直線暴跌，很多品種出現多次三板強平。好在鋅的第三個停板并沒有封死，在經紀公司的配合下，B在即將穿倉的危險狀態下及時平倉，但所投入的2000萬元資金僅剩余4萬。B黯然離開期貨市場。

從B的持倉時間看，他是一個長線交易者。作為長線交易者，資金管理和風險控制尤為重要。如果在這方面出現問題，損失將是巨大的。投資者需要在做交易前，就對準備投入的資金規模和愿意承受的虧損有一個計劃。對可能發生的最壞情況做出預計，看是否能夠承受。一旦判斷失誤，要有止損措施。而不是走一步看一步，在錯誤的判斷下越陷越深。本來只想損失一根牛毛，結果整頭牛都被牽走了。雖然B在橡膠上的操作是獲利的，但是這仍屬于錯誤的操作思想。一次僥幸不代表次次運氣都好，這種越跌越買的思維，只要錯一次，就血本無歸。B從期貨市場離開有一定的偶然性，但從長期看，他遲早會有這么一天。常在河邊走，哪有不濕鞋。“錯了死扛，再加死碼攤低成本”，這種交易指導思想短時內從表面上看似乎效果很好，但是長期看，必敗。

另外，我國每年春節、國慶都會有一周的長假。在此期間國際期貨市場如果發生較大的變化，國內期市開盤后必然是連續停板。這給交易者帶來了巨大的風險。所以，長假前夕，交易者不要重倉過節。最好是空倉，或者輕倉。

案例三：某投資者C，個人投資者。進入期貨市場已經兩三年了，看了很多期貨書籍，對各種分析方法理論都很熟悉。約翰·墨菲的《期貨市場技術分析》、史蒂夫·克羅的《克羅談期貨投資策略》等等看得滾瓜爛熟。道氏理論、甘氏理論、波浪理論等等也說得頭頭是道。“讓盈利奔跑，截斷虧損”、“趨勢是你的朋友”、“計劃你的交易，交易你的計劃”等期市格言倒背如流。但是，他的交易結果卻很糟糕。問題出在哪里呢？

筆者與C交談后驚訝地發現，他所知道的和他的實際操作完全是兩碼事！他雖然知道入市前需要制定一整套完整的操作計劃，但是實際上卻并沒有計劃，或者即使有也沒有嚴格執行。到了該止損的時候，他經常盼望價格能夠朝向他有利的方向回轉，希望虧損能夠減少，不愿意面對砍倉帶來的損失。用他的話來說，就是“下不了手”。而當他實在受不了了，終于砍倉的時候，往往砍在最低或最高點。另外，當市場方向不明確，并沒有給出入市信號的時候，他往往會頻繁交易，用他的話來說，就是“手癢”。

知行不能合一，是很多交易者都存在的問題。所有交易者接觸期貨一段時間后，對期貨市場最基本的原則都會有或多或少的了解。但是失敗的交易者都是在某些地方違反了這些原則。明知故犯！這是個很有趣的現象。

行為金融學認為，人是不理性的，或者說，人不是完全理性的。在金融投資領域，在需要作出判斷的時候，沒有經過專門訓練的人，其本性往往會導致錯誤的操作。要改變這種現狀，就需要從人的本性入手。

一方面，不斷重復正確的操作，強化正確的記憶，少犯同樣的錯誤。比如，做交易日記，從自身的成功和失敗例子中學習，不在同一個地方被絆倒。一筆交易成功與否，并不是看交易結果是盈利還是虧損，而是看是否嚴格按照計劃進行。如果是按計劃做的，即使虧損也是正確的交易。如果沒按計劃做，即使盈利也是錯誤的交易。

另一方面，加強自身素質的修養，推升自身“真、善、美”的一面。要想做好期貨，先要做好人。去除心中的“貪婪和恐懼”，時刻保持一顆平常心。老子曰：“天道無親，常與善人。”信矣！

我在文章《三大持股條件完好無損》中詳談了中線和短線的持股條件。其中第二條，即5日成本均線，也是短線持股條件！個股對比大盤分為三類股：強于大盤的股票、弱于大盤的股票、跟隨大盤的股票。其中弱于大盤和跟隨大盤的股票多半都會提前大盤筑頂，提前擊穿5日成本均線，此類個股要控制風險；

從倉位上考慮，追高入場的高成本個股，在高位失去了主動性，風吹草動都可能殃及成本和利潤，所以高成本短線倉位擊穿5日成本均線要第一時間注意風險控制。另外一個風險點在題材股，題材股在前期積累了較多套牢盤，沖高要注意壓力！

不要杯弓蛇影！我對這里的調整性質態度很明確：震蕩消化壓力2469點，而周線第一波目標2615點不變，所以你的中線倉位在下圖C線上堅持看多做多，甚至后期回踩該線，也是不錯的加倉點。股票交易分為輕倉短線和重倉中線兩個倉位，重倉中線的環境不多，今年算一個；輕倉短線倉位用以搏短和感悟市場，也是股票交易不可缺少的一部分。

本文轉自馮礦偉新浪博客