我們已經(jīng)知道，當日權(quán)益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權(quán)益小于持倉保證金，則意味著資金余額是負數(shù)，同時也意味著保證金不足了。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司會通知帳戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。此舉即稱為追加保證金。如果帳戶所有人在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司可以對該帳戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。

例4：某客戶帳戶原有保證金200,000元，8月9日，開倉買進9月滬深300指數(shù)期貨合約15手，均價1200點（每點100元），手續(xù)費為單邊每手10元，當日結(jié)算價為1195點，保證金比例為8％。

當日開倉持倉盈虧=（1195-1200）×15×100=－7,500元

手續(xù)費＝10×15=150元

當日權(quán)益＝200,000－7500－150＝192,350元

保證金占用＝1195×15×100×8％＝143,400元

資金余額（即可交易資金）＝192,350－143,400＝48,950元

8月10日，該客戶沒有交易，但9月滬深300指數(shù)期貨合約的當日結(jié)算價降為1150點，當日帳戶情況為：

歷史持倉盈虧=（1150-1195）×15×100=－67,500元

當日權(quán)益＝192,350－67,500＝124,850元

保證金占用＝1150×15×100×8％＝138,000元

資金余額（即可開倉交易資金）＝124,850－138,000＝－13,150元

顯然，要維持15手的多頭持倉，保證金尚缺13,150元，這意味著下一交易日開市之前必須追加保證金13,150元。如果該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，那么期貨經(jīng)紀公司可以對其持倉實施部分強制平倉。經(jīng)過計算，124,850元的權(quán)益可以保留的持倉至多為124,850元/（1150×100×8％）＝13.57手。這樣，經(jīng)紀公司至少可以將其持倉強平掉2手。