對(duì)一個(gè)期貨交易者而言，會(huì)算帳可以說是最起碼的要求。由于期貨交易是保證金交易，而且又是實(shí)行每日清算制度的，故期貨交易的帳戶計(jì)算比股票交易來得復(fù)雜。但只要掌握要領(lǐng)與規(guī)則，學(xué)會(huì)也不是太難。

在期貨交易帳戶計(jì)算中，盈虧計(jì)算、權(quán)益計(jì)算、保證金計(jì)算以及資金余額是四項(xiàng)最基本的內(nèi)容。

按照開倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)間劃分，盈虧計(jì)算中可分為下列四種類型：今日開倉(cāng)今日平倉(cāng)；今日開倉(cāng)后未平倉(cāng)轉(zhuǎn)為持倉(cāng)；上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng)；上一交易日持倉(cāng)今日繼續(xù)持倉(cāng)。各種類型的計(jì)算方法如下：

今日開倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算其買賣差額；

今日開倉(cāng)而未平倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與開倉(cāng)價(jià)的差額；

上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算平倉(cāng)價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額；

上一交易日持倉(cāng)今日持倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額。

在進(jìn)行差額計(jì)算時(shí)，注意不要搞錯(cuò)買賣的方向。

例1：某客戶在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶后存入保證金50萬元，在8月1日開倉(cāng)買進(jìn)9月滬深300指數(shù)期貨合約40手，成交價(jià)為1200點(diǎn)（每點(diǎn)100元），同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1215點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1210點(diǎn)，假定交易保證金比例為8%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手10元，則客戶的帳戶情況為：

當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=（1215-1200）×20×100=30,000元

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（1210-1200）×（40-20）×100=20,000元

當(dāng)日盈虧=30000+20000=50,000元

手續(xù)費(fèi)＝10×60=600元

當(dāng)日權(quán)益＝500,000＋50,000－600＝549,400元

保證金占用＝1210×20×100×8％＝193,600元（注：結(jié)算盈虧后保證金按當(dāng)日結(jié)算價(jià)而非開倉(cāng)價(jià)計(jì)算）

資金余額（即可交易資金）＝549,400－193,600＝355,800元

例2： 8月2日該客戶買入8手9月滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1230點(diǎn)；隨后又賣出平倉(cāng)28手9月合約，成交價(jià)為1245點(diǎn)；后來又賣出40手9月合約，成交價(jià)為1235點(diǎn)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1260點(diǎn)，則其賬戶情況為：

當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=（1245-1230）×8×100＋（1245-1210）×20×100=12,000+70,000=82,000元

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（1235-1260）×40×100=－100,000元

當(dāng)日盈虧=82,000－100,000=－18,000元

手續(xù)費(fèi)＝10×76=760元　當(dāng)日權(quán)益＝549,400－18,000－760＝530,640元

保證金占用＝1260×40×100×8％＝403,200元

資金余額（即可開倉(cāng)交易資金）＝530,640－403,200＝127,440元

例3：8月3日，該客戶買進(jìn)平倉(cāng)30手，成交價(jià)為1250點(diǎn)；后來又買進(jìn)開倉(cāng)9月合約30手，成交價(jià)為1270點(diǎn)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1270點(diǎn)，則其賬戶情況為：

平倉(cāng)盈虧=（1260-1250）×30×100=30,000元

歷史持倉(cāng)盈虧=（1260-1270）×10×100=－20,000元（注意，持倉(cāng)合約成本價(jià)已不是實(shí)際開倉(cāng)價(jià)1235點(diǎn)，而是上日結(jié)算價(jià)1260點(diǎn)）

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（1270-1270）×30×100=0元

當(dāng)日盈虧=30,000－20,000＋0=10,000元

手續(xù)費(fèi)＝10×60=600元

當(dāng)日權(quán)益＝530,640＋10,000－600＝540,040元

保證金占用＝1270×40×100×8％＝406,400元

資金余額（即可開倉(cāng)交易資金）＝540,040－406,400＝133,640元