三中全會概念股

中共中央政治局將在今年11月在京召開黨的十八屆三中全會，研究全面深化改革重大問題。作為重要的主題投資機會，隨著年底重要會議的臨近，不少分析師建議提前布局受益板塊。業(yè)內(nèi)人士預計，金融改革、土地改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等三中全會概念有望接力“自貿(mào)區(qū)”，成為資金持續(xù)關(guān)注的對象。

熱點一：金融改革：制度紅利持續(xù)釋放

據(jù)悉，十八屆三中全會將提出未來十年的改革路線圖與時間表，金融改革是其中的重頭戲之一。

有業(yè)內(nèi)人士指出，從政策面看，已經(jīng)釋放出金融改革全面提速的信號。在金融改革信號密集發(fā)布的背景下，市場對于金融改革政策的預期仍保持較高期待。

投資策略方面，申銀萬國證券分析師張圣賢建議可以重點關(guān)注兩條主線機會。第一，加快民營金融機構(gòu)的發(fā)展，將有助于打破銀行壟斷，改善服務，提高資源配置效率，為小微企業(yè)提供金融服務，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。民營銀行、小額貸款公司、典當租賃等民營金融機構(gòu)有望在細分市場分享經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大蛋糕。建議關(guān)注蘇寧云商、凱樂科技、輕紡城、棒杰股份、魯銀投資等。

此外，張圣賢認為第二條主線是發(fā)展多層次資本市場。而作為多層次資本市場的重要組成部分，新三板轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴容方案即將出臺，創(chuàng)投企業(yè)將獲得更多退出渠道，券商、高新區(qū)也有望分一杯羹。優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化等工具的推出，為市場發(fā)行、交易制度創(chuàng)新提供了空間，有望盤活存量資金，降低金融風險，提升銀行板塊估值。隨著國債期貨、動力煤期貨的推出，鐵礦石、原油期貨和稻谷期貨也有望加入我國期貨市場，期貨交易量將進一步放大。建議關(guān)注魯信創(chuàng)投、東湖高新、長江證券等。

熱點二：土地改革：三類企業(yè)有望受益

近期，對于十八屆三中全會可能出臺土地改革框架意見的報告見諸報端，并引起市場廣泛討論。國土資源部相關(guān)人士在年度工作會上曾表示，土地管理制度改革具體包括，研究出臺集體經(jīng)營性建設用地流轉(zhuǎn)指導意見、部署開展宅基地制度改革試點，以及總結(jié)推廣農(nóng)村土地股份制改革經(jīng)驗和做法。其中，指導意見有望就土地利用規(guī)劃城鎮(zhèn)建設用地范圍以外的經(jīng)營性集體建設用地的有償出讓、交易方式、收益分配方式等方面做出具體規(guī)定。而今年“一號文件”提出，要用五年的時間基本完成農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)、登記、頒證工作，其意在為農(nóng)村土地改革推進鋪路。

對此，申銀萬國分析師張圣賢指出，作為新型城鎮(zhèn)化建設的重要突破口，土地改革有望在十八屆三中全會迎來破局，制度紅利值得期待。

該分析師認為，短期來看，如果土地改革制度出現(xiàn)突破，擁有土地資源的企業(yè)將迎來新一輪資產(chǎn)重估，三類企業(yè)有望受益：一是受益集體用地流轉(zhuǎn)放寬，擁有農(nóng)地、林地儲備的企業(yè);二是擁有大量城鎮(zhèn)土地儲備，未來土地可能轉(zhuǎn)為商用的企業(yè)，羅頓發(fā)展、中國武夷等;三是受益存量城市建設用地優(yōu)化，自有工業(yè)用地轉(zhuǎn)為商業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)。

張圣賢還表示，從中期看，隨著農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模擴大，農(nóng)業(yè)集約化和現(xiàn)代化程度有望提高，農(nóng)業(yè)服務流通企業(yè)、農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)業(yè)鏈以及農(nóng)田水利建設企業(yè)有望受益;隨著土地改革的持續(xù)推進，農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槭忻瘢滦统擎?zhèn)化建設順利開展，消費品、天然氣、環(huán)保、電子信息等行業(yè)也將明顯受益。

熱點三：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：兩方面受益

不少分析人士認為，十八屆三中全會上，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也可能作為一個重要議題。

業(yè)內(nèi)人士指出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整包括兩個方面，首先是鼓勵新興產(chǎn)業(yè)。2010年10月18日，國務院辦公廳發(fā)布了《國務院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)列為現(xiàn)階段的重點發(fā)展對象。分析人士認為，七大新興產(chǎn)業(yè)的提出曾在當時掀起了一股概念炒作之風，而隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型任務愈加迫切，今年以來，市場再度圍繞新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)炒作，最典型的例子當屬創(chuàng)業(yè)板。有分析人士認為，若三中全會上再提對新興產(chǎn)業(yè)的扶持，不排除創(chuàng)業(yè)板還將再火一把。

產(chǎn)業(yè)機構(gòu)調(diào)整重點之二是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行整合。國務院及有關(guān)部委有關(guān)規(guī)定確立了汽車、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、電子信息、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等9大行業(yè)為重點扶持的并購整合行業(yè)。在證監(jiān)會的分道制審核新規(guī)中，九大行業(yè)的合格企業(yè)有望進入豁免審核的行列。分析人士認為，未來在政策的支持下，A股并購重組將增多，從而為投資者帶來相關(guān)事件性炒作機會。