莊家最常用的運盤手法有：1震倉，2軋空，3變化成本，4引導，5定位，6定式，7協同，8逆反。

一、震倉的手法與目的

震倉的最主要方式有以下幾個：

1、控盤建倉式震倉。某莊家非常看好一個品種，在已有相當籌碼的情況下，使用明顯的弱于大盤走勢的下降通道趨勢震倉，其特點是股價運行有規律且無量，日微觀波動有逆盤特征(否則達不到建倉的目的)。

2、清洗浮籌式震倉。一些莊家在正式上漲發動前，為了達到最后的建倉與清洗浮籌的目的而使用短線快速下跌走勢，其特點是有消息配合或者日交易時間的最后一個小時的放量下挫。

3、逆反作空方式震倉。市場大莊家在大盤沒有上漲空間或者市場背景明顯給出作空提示的背景下，莊家在沒有明顯盈利點時會大舉作空，為后勢騰出贏利空間，其作空震倉的主要目的是打出恐慌盤(此時會強反彈)并把指數打到低位(無恐慌盤出現，大盤需要較長時間的橫盤處理或弱反彈)。

4、操作經驗比較豐富的機構一般不輕易震倉，因為那樣會有交易成本的損失，短線莊股不宜震倉。但新機構比較喜好震倉。結果莊家自己也平白無故的損失了大量的交易成本。

二、軋空的主要作用

莊家在完成低部建倉后，關鍵就是使股價脫離成本區，此時需要軋空運作，軋空運作的主要交易時間段比較容易發生在周末與周初，且在開盤交易的前一個小時，除了脫離成本區以外，不少莊家機構還有以下目的，如繼續搜集籌碼：

1、長期反復在低位箱體震蕩的冷門股，讓市場猜測題材。

2、基本面或者消息面發生漸進性的重大轉機與題材。

3、長期走上升通道的個股在出貨前的最后蟬變瘋狂。

4、大盤進入末期的大盤指標莊股。

5、被重套的莊股拆來新的解套資金。

三、變化成本的運盤手法主要運用于長線莊股

該類股票一般在低位持有充足的籌碼(60%以上)，莊家為了獲得套利之外的信息費用與節省交易成本，一般采取規律性向上的震蕩或者借外力接力棒資金上推股價，以使自己的成本價不變或者降低，同時其他持有該股的投資者的買入價不斷提高，變化成本是長線莊家日后能夠順利出局的前提。凡是這點作不好的莊股很容易短線變長線，長線變貢獻。

四、引導的主要思維

證券投資是一項對抗性極強的活動，可以說投資者之間存在著強烈的利益競爭，因此機構需要在盤面感覺上，技術指標提示上，媒體信息暗示上引導對手按自己的目的操作，比如說助漲引導、鎖籌引導、攤平引導。一個操盤手的水平好壞關鍵體現在市場引導技術與經驗上，引導技術的應用需要整體化連貫使用，單項技術的隔離使用效果一般，股價在低位時沒有遠期設想，把股票的市場形象一旦做壞，可以說短期內沒有任何辦法。無論控盤大資金與跟風中小資金需要在該方面多加練習與提高，反引導的手段是長期跟蹤目標股并把目標股的所有異動記錄下來進行分析。

五、定位的心理優勢

大資金的運作全過程主要有以下幾個方面：

1、低位建倉。

2、抬高股價。

3、高位跟風。

4、現金兌現。

不少大資金以為作莊簡單，倉促上陣，結果建倉很簡單，拉升很容易(照漲停板買就是了)，到了后來無法出貨，出現“泡妞泡成老公，炒股炒成股東”的現象。好的莊家把股價拉到高位后，利用個股的題材、熱點、聯動、行業、業績、股本擴張等手段使得市場對后來的股價有較好的認可性，做到自己賺錢別人不虧錢的局面。跟風盤對于這方面騙局的防范措施是加強對目標股的市場成本分析與跟蹤。

六、定式的增養與防范

股市定式是投資者在看盤時經過反復觀察大盤或個股活動形成的一種肯定性看法和行動，設定定式是吸引市場注意引來買盤，打破定式是為了順利出貨。主要的定式有：

1、買賣盤掛單異動定式，在買賣盤上有意掛出特別大的買賣單。

2、盤面小差價異動定式(收出帶長上影線的K線)，最為典型是放風燈。

3、量能與形態配合定式，故意做出所謂的換莊形態與低位放量形態。

4、板塊熱點定式，目標股光榮的加入了某熱點概念。

七、協同的用處

莊家的協同主要指的是部分超級莊家為了更好的提高套利效率，通過陣線聯合，整體籌劃，來達到熱點策劃，非沖突建倉，推升震蕩，掩護出貨，沽壓空間等方面的協同，最為常見的協同手段有：

1、以跳空或者放量為先導的趨勢發展協同。

2、熱門股存在一個相似的題材熱點協同。

3、利用指標股B股與主要重倉股的逆反掩護協同。

八、逆反運作的關鍵

逆反運作是機構操作獲利的關鍵，主要逆反運作有以下幾點：

1、指數逆反，主要是恐慌情緒與狂熱情緒逆反。

2、消息逆反，這包括有高位利好逆反與低位利空逆反。

3、成本逆反，這是遠離成本的莊家最容易使用的方法。

4、操作逆反，給出小的方向性差價，誘使投資者反方向運作，比如說預建倉某股，開盤時往上沖一下，給出4%的差價，如果你不賣，尾盤股價又掉下來，下次運作時你就會賣了。

技術的熟練與提高需要智力天賦與勤于練習。看了棋譜不一定就能拿到冠軍，讀者不要指望絕招制勝。投資的勝果獲得，第一需要不斷的實戰磨練和與高手切磋，使知識變成本能反映，第二需要仔細觀察研究市場與對手，及時發現自己的可操作利潤點瞄準容易攻擊的敵人進攻。

股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為，機構為了賺散戶錢，不斷的在研究散戶心理和行為學，我們散戶不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場里立于不敗之地。

如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多么優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然后我去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時盡量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將后面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。

在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，并使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天后，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

第二天來個低開。為什么要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼并不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單托底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。

同樣的，我會邊托邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。

當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不松動，那我就不會去拉這只股票。

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，后面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場里其他人看到這個股原來這么優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？

這當然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎么辦了吧。

當然,如果我做莊,還必需考慮很多問題：

第一是證監會的監控,他們雖然老虎不敢碰,或者就是為虎作猖,但捏死個把蒼蠅還是不成問題的,所以,操控股票不能讓他們抓住把柄,這時候就要考慮多戶頭,或者拉幾個私募大戶集體作戰.

第二要考慮產業資本的問題,如果我們拉的時候,他們看到利潤可觀,結果大量拋出籌碼,那我們就慘了,必然會虧本出局,在做之前就必需先和他們溝通好,而且還要了解他們手上的流通盤是多少,拋售意向如何,這就是大小非問題.

第三個要考慮的是老莊,如果這個股沒有被老莊放棄,那我是盡量不會去碰的,因為一但被老莊反做,那你死得就慘了,就像中國聯通套游資一樣,那死得是非常慘的,所以,選股非常重要.

第四個就是大盤狀況,跟風的多不多,社會上的存量資金足不足,就像現在這樣,大部分散戶或者大戶都被大宰一刀,這時候就不適宜做股票,你拉人家賣,結果把自己套在里面.那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。

.如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜？根據大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤時盯著指標股。

為什么要盯著指標股去做？關鍵就在于成本，隨著大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。

所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。

在股市中的人分好幾種,趨勢投資者，套牢后不理不睬者，技術派，基本面派，長線客，短線炒家等等。

我要在這個股票里做莊，這些人我都要面對，盡量的讓他們在我控制的這個股票里少賺或者割肉而去，這時候我就要用很多辦法來對付，因為他們賺多了，意味著我就賺少了，他們不割肉，我就賺不到錢。

對趨勢投資者，我沒什么好辦法，只能將他們看做鎖倉的一員；但對其他人，我平時的吃喝玩樂就全靠他們了。

我一般最喜歡套牢后不理不睬的，這些人把錢交給我后幫我鎖定了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。

基本面派也是我喜歡的第二位，因為當我將股價拉高后他們基本就接手了，企業的基本面在我拉高股價后變得非常亮麗，他們就會來接盤；等他們接完后公司基本面就發生改變，他們在低位就將籌碼再還給我。

技術派一般短線較多，喜歡做波段，這里的人有自認為技術高明的，什么KDJ金叉、死叉，什么MACD、CR、量價關系，什么費波納奇黃金分割位，什么艾略特的波浪理論，還有江恩曲線等等，等等，但我做股票一般不看這個，我一般只盯著今天我下多少單，在某些價位進來多少單，大一些的戶頭在什么價位進出。這個對我來說非常關鍵，因為這決定了第二天該如何操作，有時候需要對他們安撫，讓他們幫忙將股票在手上多留幾天，以使活動籌碼減少。

但有時候就必須讓他們出局，特別是短線客，當今天發現短線游資進來多了，第二天不管怎樣都要將他們殺出局，哪怕逆大盤而動。

回過頭來看，呵呵，真搞笑，K線走的還真符合某些技術指標特點。偶然乎，必然乎。

這里解釋一下我為什么要猛殺游資.

其實這關乎自己的短期收益,因為短線客和游資的錢最好賺,他們持籌碼的時間短,可以使我非常短的時間里獲利.

例如套牢盤,你只能一次性的賺他一下,他然后就不動了,你就拿他一點辦法都沒有,這中間有時候長達幾年,在這幾年里我可是要吃要喝的;基本面派也使我獲利不多,因為他們的利潤我還要和公司均分.

但短線客和游資就不同了,我在一個波段中就可以獲利豐厚.

那怎么做呢?

第一是是逐步拉升,這時候技術指標就開始走好,技術派的人一看技術指標,一般都容易被誘惑進來,這中間我就邊拉邊賣,需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中,使他們看上去技術指標仍然沒有到頂,股價還可以漲得更高,這時候第二天來個沖高回落,然后第三天猛然下跌,他們基本上就開始交槍了,不用我來,股價就下去了,這中間自然我設定好價位來撿果實,對游資更是這樣,上半段我來拉,游資一看股價看漲,立即蜂擁而來,那下半段我就將部分籌碼交給他們,第二天我來個低開低走,游資一看勢頭不對,立即出逃,這時候我就要看出逃數量,并計算自己的成果,如果出逃數量足夠多,那我下午就拉起,因為大部分短線客都走了,我就不需要支付多少利潤出去,很容易將股價拉起來,而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右.

但發現沒有走多少時那我就繼續向下做.

這就是不少散戶疑問的,為什么我一賣就漲,一買就跌啊?因為你跟大部分人的行為是一致的.呵呵.

二、坐莊的風險是什么？

一是操作這只股票的不會是我一個莊，一般都是邀請幾個人來聯手，就像大草原上的獵狗一樣，采用群體戰術才能更容易獲得成功。要是一個人，第一不一定有這個實力，第二就是太容易被人抓住把柄，搞不好打不到狐貍還惹一身騷，所以，邀請朋友來合作是肯定的，就誰主誰次的問題了。

既然是合作，風險也是明顯的，當市場出現波動時，其中一個朋友立馬放水，這時候你就栽了，很長時間的辛苦都會打水漂。

還有一個問題是，當市場趨勢向下時，自己卻沒發現，因為籌碼還在自己手中，就想硬扛，這時候同樣會完蛋，前幾次大牛市結束后不少莊家摔跟頭就在這上面。

那么，應該如何應對風險，這就是，第一注意指標股的動向，因為坐莊的人對大盤指數動向非常敏感，當指標股向上，而一些主力控制的次要股卻滯漲，或者有掉頭跡象，那我就要先于股指下跌之前想辦法將手里的籌碼盡量的都交到散戶手里去，盡量的騰出現金，只要手上有充足現金，是漲是跌我都不怕。漲了，我手上剩余的籌碼完全可以將其打下來；要是跌了，那就可以購買更多的籌碼。

當大盤到底準備反轉時，也同樣會痕跡明顯。

三、談談頂和底的問題。

現在不少人都在關心大盤跌到什么位置才是底，2000、1800、1235？說老實話，我不知道，我不但不知道大盤會跌到什么點位為底，我會連自己坐莊的股票能跌到什么價格為底都不知道，怎么能測算大盤。有人說，20元跌到5元行不行？到底了嗎？我說不行，也許跌到1~2元，也許會到8元就算到底了，在股市里沒什么頂和底之說，真正起作用的就是供求關系，當跌到供求平衡時，底自然就到了。

例如我的股票，我每天都在讓它波動，漲漲跌跌，但某一天我發現，我賣出去的股票，用這些錢買不回來更多或者同樣多的股票了，這時候我就不可能再向下做了，這里就應該是它的底了。也許是5元的位置，也許1元的位置還不到，又有誰知道在哪個位置能達平衡呢，只能不斷的測試。

頂部也一樣，我向上拉，卻沒了跟風的，那我高價買來的股票又能派發給誰？當然，我拉高給你看價格卻又是一碼事，底部也一樣。

在指數里，同樣如此，如果進出資金能達到平衡，那指數就到底了；如果不能，一直要跌到平衡為止。

四、莊家在下跌中是如何賺錢的？

不少人有時候不理解，莊家的成本是20元，他將股價打到10元或者15元，他不也虧了嗎？這真是傻莊，其實散戶是不明白的，莊家賺錢的手段很多時候是和散戶不同的。我來舉個例子，600331，當時有些機構的成本是70多元，但開盤后連砸7個跌停板，最后在38元被打開，按理說機構虧慘，如果莊不砸跌停板，出貨的價位不是高些嗎？損失不是小些嗎？

其實不是這種情況，不砸跌停板出貨，散戶也會跟著出；而承接盤有限，機構的貨是出不掉的，慢慢的下跌機構損失會更慘，并且你由于價格沒有吸引力，找不到對手盤，那就成了鈍刀子割肉，痛苦只有自知。

采用了猛砸跌停的辦法，市場的目光就會集中到那上面來，當跌到一半時，有協同私募或者機構開始巨量吃單，因為在這幾天的跌停中市場的關注度非常高，而出現巨單吃貨了，這說明這時的股價應該反彈了，技術上超賣出現，股價腰斬，怎么著都要反彈個百分之十幾到二十，所以散戶、大戶一哄而上，機構賣單被哄搶。

但現實情況并不是散戶和大戶們所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出貨，看似大單掃貨，其實就是莊家們設的陷阱，然后利益分享。

再舉個南車上市的例子，上市價超過發行價60%以上，5個機構席位齊刷刷的排在購買的前5名，這些機構傻了嗎？非要溢價60%來接盤，特別在熊市中，還怕買不到籌碼？如果等幾天再買，也許到發行價都有可能。其實，機構們一點不傻，這不過是機構之間穿連襠褲的表演，那些獲得60%以上溢價的會給這些接盤的機構分配一定利潤的，而且這些機構買入的也并不多，更多的籌碼是溢價交給了其他人，包括大量散戶手中了。對接入大部分高溢價籌碼的這部分人，那些獲利者就不用考慮什么了。

這里我還回到前面，600331，那些機構70多元的成本，卻賣出38元，那不巨虧嗎？這不過是散戶思維，從現金數額來說，機構是大放血了，但從籌碼角度來說，機構可以按現在復權價格18元，等于賺了一倍的籌碼，只要漲回30多，機構的本就回來了，而那些守在38以上的人，只好等驢年馬月了。這還不排除后面繼續下跌的可能，如果股價繼續下跌，機構就更容易獲利。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下來，盡量的低。

舉個例子，在20元到18元區間，我出掉了手中的20%股票，在18到16區間我又出掉18%的股票，后面我就要回補，因為在這種下跌的情況下，不少止損盤開始涌現，還有些人要補倉，這時候我就要根據籌碼情況做反彈，為什么要做反彈呢？主要是吸引抄底盤進來，當然，如果抄底盤巨多，第二天我就再反手做空。

一般情況下第一天的反彈抄底的是不多的，只要進行兩天，散戶一看，這個股怎么天天漲，特別是割肉盤和補倉盤，他們一般都會追進來，而高位的一看漲了幾天，不賣算了，等幾天也許還能賺點。這時候我再反手做空，將他們套住。

這中間我賺多少？因為拉的當中還要派發利潤，所以，每一段的下跌可以保持一定的利潤。

那我為什么希望我坐莊的股價盡量低？你想想，你如果開個商場，你是希望你經營的貨物便宜還是貴？自然是便宜的好，因為這樣一來所用資金量就少。10元加1元，人家就嫌貴了；如果1元加1角，不顯山露水的，沒人和你計較，而和10元和1元所賺比例卻是一樣的。股票也一樣，1元股票漲到1。5元，沒多少人感覺什么；但10元漲到15元呢？

這就是中國股票市場牛短熊長的根本原因，莊沒幾個希望股價很高來增加自己的成本。

五、談談散戶的和莊家的定位問題。

在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什么意見吧，中國股市里70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋里去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋里去了。這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會跑，為什么？怕它把自己吃了。但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什么？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。

這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然后每年等著分紅送股來升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

六、主力是如何對散戶進行教育灌輸的？

我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸？是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什么，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事？那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了？對，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸的是什么呢？很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。

有這么厲害么？我就來談談傳銷中的洗腦。

現在傳銷還在一些地方暗地進行，人員數量也不少。但在社會大眾中，已經成了臭狗屎，人們避之唯恐不及，不過傳銷依然存在，這就說明其有異于常理的地方，其實這就是強制洗腦。

人剛開始進入他們群內，可能都不愿意參與傳銷，因為大部分是被騙去的，但他們有辦法讓你服從，

最后自覺自愿的加入到他們當中，成為他們的一員。

他們是怎么做的呢？就是上課，讓你在這個群體中，天天說的同樣話題，不少人現身說法，只要幾個月下來，你基本上已經接受了，在過一段時間，你就失去了自我，變成了一個被操控的木偶。

在股市里，其實主力在做著同樣的事，那就是用K線不斷的，反復的，長時間的向你灌輸著熊市或者牛市思維。

上一輪熊市中，主力的打壓延續了5年之久，結果在這一輪牛市里不少老股民基本上沒賺到什么，有些根本就提前退出，沒有參與了。后面的兩年牛市教育，又使新股民不但利潤失去，連本錢都被套住。

其實人的思維一但形成，那慣性是要維持很長時間的，為什么現在許多股民被套，或者被深套？相信牛市還在。那上一輪老股民為什么沒賺到什么錢？套怕了，不少人兩千點或者三千點在就空倉了。

每一輪反彈，后面伴隨著更深的下跌，不斷的被反復，幾年如此，你會的到一個什么思維方式？先是不敢，最后就是大膽的高拋低吸。對，主力要的就是這個結果，當最后一個高拋了，你還在耐心的等待低吸時，指數已經高升，但你嚇破了膽，不敢再去追了，這時候，你已經被熊市思維的慣性給控制了。

這兩年的牛市思維害了不少人，大家都有切身體會，這就不用我介紹了吧。

七、市場主力是怎樣讓散戶割肉的？

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當于存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什么讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個干凈。

這種現象很奇怪，為什么在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割干凈呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太愿意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎么做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈后面的幅度會越來越小，最后干脆橫盤，到了最后期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什么興趣再買回來了。

有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。

其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人愿意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，并且那個業績是一天不如一天，你心里是什么滋味？

從忍耐、懷疑到絕望，最后痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。

調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什么？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，并獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場里比例極低。

八、市場主力是到底誰？

要說明這個問題,還是從美國道瓊斯最有名的1929年大崩盤說起。

1929年10月,道瓊斯發生了歷史上最有名的大崩盤,到現在為止各個學者仍然是眾說紛紜,莫終一是,只是說泡沫破裂,導致道瓊斯走入熊市,并對后來美國經濟破壞極大,導致資本主義國家進入蕭條.

不過翻翻歷史,我到是感覺很奇怪,當時美國經濟相當繁榮,完全可以支持美股繼續高漲,拿現在的時髦話,基本面支持股價上升,市盈率并不高,那它在牛市7年后為什么突然改變方向?終于我發現了一點,美聯儲在1929年3月份開始收緊流動性,在后面幾個月里有人在大量做空,當年它的一季度,二季度的指數平均值要高于三季度,這說明了一個問題,說明市場主力在大量出貨,而10月19日的那一天不過是個臨界點被擊穿罷了。

當時美國總統胡佛發表談話,要求美國人民要有信心,美國的基本面仍然健康,不過后來好象沒有多大作用,救市也不了了之.再后來就更有意思了,美國普通人的財富大量縮水,政府的財力卻直線上升,羅斯福在經濟學家凱恩斯的建議下實行新政,將美國的大量資源投入了基礎設施建設,國內市場重整,武器軍工方面等,終于贏得了二戰的勝利,使美國從一個普通國家成為世界上的超級大國.

當然,在1987年美國股市走熊,還沒兩年蘇聯就在美國打壓下跨臺了,當時蘇聯賴以生存的能源出口全面虧損,國際原油居然降到9美元一桶.要知道將國際原油打到9美元,需要多少財力支持,那都是高買低賣.在29年到87年中間還有幾次走熊,因為限于篇幅我就不說許多了.

這說明,像美國這樣的國家,股市走熊和政府的財力是負相關的。政府越有錢，股市就越走熊，政府越沒錢，股市越牛！

有人可能有疑問,那日本股市90年熊市呢,臺灣及東南亞呢?不過有一點可以肯定,這些國家和地區熊市后,美國是亢奮的發展,超出了美國歷史上的任何時期,仿佛美國有用不完的財力一樣.錢哪里來的?

再回到我們國內,93年走熊,到96年,國內經濟是大增長.同樣的.2001到2005,股市熊,經濟走牛,國內基礎設施脫胎換骨.但我們國家股市走牛年份呢,往往都是問題叢生的年份,先是90年代初的市場疲軟,96到97年后的亞洲金融危機,99年使館被炸到2000年在國際上奮力搏擊的年代.這次走牛還沒兩年,國內通貨膨脹加上國際經濟走軟.這些問題后面都要拿很多錢去應付,特別是奧運后的一地雞毛,打掃起來那是要費一番周折的。

九、說說賭場，看看股市有沒有它的影子？

一個老板想到一個鎮上去開一個賭場，他需要怎樣做才能吸引人進來？添置必要的設備，例如吃角子老虎、輪盤賭、明星九七、21點等等。為了吸引人進來，先把這些裝置調到1賠2，意思就是你放一元進去，它就吐兩元出來。因為剛開始，人家都還不熟悉，所以盡管老板一賠二，玩的人由于不多，老板也不用拿出多少錢來。

由于這個賭場有賺錢效應，結果吸引了小鎮上不少人目光，有些人就開始進來也嘗試賭一把。這時候老板一看，人來的多了一些，就將裝置調1賠1.5。為什么要這樣調呢？因為人進來的多了一些，老板貼一點，大家互相贏一些，賺錢效應仍然強烈。

這時候小鎮上就開始沸騰了，那個賭場進去的90%以上都賺錢，我不進去還等何時？大家都把錢向里面送。因為人更多，等于人氣被激發起來了，賭場老板也要贏利了，就把賭*具的賠率調到1賠0.8，老板開始賺0.2。這里可能有人有疑問，人氣已經激發起來了，那個老板為什么不把賠率調更高一些，這樣賺得不更快一些嗎？

對這個問題老板自然有考慮，還有不少人并沒有把錢全部拿出來，如果短時間的調很高就會把人嚇走，老板不是賺不到多少錢。終于，賭場里人聲鼎沸，大家在賺錢效應的刺激下傾其所有都來賭了。

這時候老板就不動聲色的將賭*具的賠率改成1賠0.2了，當然，為了穩住人心，留幾臺機子不改。經過幾天，不少賭徒就有疑問，怎么這些機不吐分啊，我都喂了它好些進去了，原來不是這樣的啊，喂一點就開始吐了啊，是不是喂少了，還要繼續喂？

這時候大廳總有幾臺機子丟一元吐幾元，叮叮當當發出脆耳的響聲。因為不少人的疑問，

老板就指那幾臺吐分的機子說：“不是我這賭場不賺錢，主要是你們機子沒選好啊，你看看，那幾個人不是賺錢了嗎？”

經過一段時間，小鎮上的人大部分的錢都裝進了老板的腰包，沒有多少錢再去賭了，但不少人還不死心，就在賭場里死不走，要求救救賭場，說如果不救，那賭場就完了。其實，這時候的老板心如明鏡，你們口袋里都沒錢了，我救賭場就是我要拿錢出來給你們繼續玩，這對我有什么好處？你們繼續在這兒玩，口袋里又沒幾個錢，我還要找服務人員，還要茶水、電費和機器損耗的倒貼，發神經了我啊？不但不調高賠率，干脆將其調到1賠零。但老板也不想得罪小鎮上的人，因為還想人們掙錢后下次繼續來，就說，你看看，我又添置了不少新機子，而且到鎮上到處號召人家來賭，都盡了最大努力了，人家不愿來啊。

實際上老板現在最希望的是什么？是希望小鎮上的人離開賭場去外面掙錢，你不出去掙錢，整天泡在賭場里，老板下次賺誰的？

不過小鎮上的有些人總整不明白，向老板建議，賭場不旺是否和新玩法缺少有關？例如添加點獅子貓、牌九、梭哈什么的。老板自然點頭稱是，說后面會考慮，轉過背去肚里卻罵到：一群蠢貨，那玩意更耗錢，這小鎮上的人有嗎？

十、大部分散戶為什么在股市里不掙錢？

其實，這個問題是非常簡單的，網友問我操作的座右銘是什么，我的回答就是“慢慢做”。一個莊家，他選擇一只股票進入后，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下后就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。

那么散戶呢？大部分都是過客。什么意思？就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己也能賣上個好價格。這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。但到生意疲軟時就會怎樣？自然會賠掉老本。

這里的關鍵就是店鋪的定價權。你的貨首先是在這家店鋪里批的，那就說明，你的成本、數量、價位等一系列商業數據無密可保，店鋪老板自然知道得一清二楚，在生意清淡時老板會讓你賣給可能是自己銷售對象的顧客嗎？絕對不會。

那他會怎么做？以比你低的價格向別人兜售。你由于對老板的成本和數量等一無所知，最后你只能以比老板價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。

也就是說，店鋪老板的活動在幕后，你的活動卻在店鋪老板的眼皮低下，孰優孰劣？一目了然吧。

還有一點更重要，過客和店鋪老板的時間觀念。店鋪老板是長期經營，他可以一筆一筆，或者幾個月橫盤慢慢經營，因為他有固定地點，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時出手，馬上衣食堪憂。身份的不對等導致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價權，賺散戶錢相對容易些。

十一、講講“給你看價格”的用意。

因為這個知識屬于常識性的問題，前面我就沒說了，今天把它拿出來單獨說一下，主要是我有個猜想，可能不少人沒有明白是怎么被套的。

在街頭，我們經常遇到這種情況，有些商鋪門口寫著“清倉大甩賣，羊毛衫原價98，現價56”，不少路人一看，確實便宜了不少，那就買一件吧。當然，現在還有，但可能少了一些，不過，原來是相當多的。

那么，老板虧本了嗎？原價98，現價56，這中間老板好象降了不少。其實呢，根本就不是這么回事，老板如果不標那98，現價56是賣不出去的，那個98是給你看的，并不是成交價，要是98能賣出去，老板何必56賣，直接賣98就行了。

這就是給你看價格的妙處，如果你不看到98，你會56去買嗎？不會。

在股市上也一樣，往往有些股股價拉得很高，這個高位其實不是成交價，是給你看的，就像賣羊毛衫的老板，他真正想要賣給你的價格也許是這個價位的30%~50%。這就是不少人抄底被套的原因，你看到了原來的價，發現跌了不少，就以為它還會上漲，所以被套了。如果你沒有看原來的價格，你會在那個價位去買嗎？同樣不會的。

對上面這個問題，估計現在大家都清楚了，那么我就反過來說說主力是如何讓你賣的。

在底部同樣有個給你看價格的問題，就是主力如果想在4~5元一帶收集籌碼，他必然要把它打到2元左右，這個2元不是成交價格，而是給你看的價格。關于這個問題，網絡上有一篇很好的帖子，說的是一個廟里的主持，看中了外面一個店鋪里經銷的佛像，但又不愿意按店鋪老板的價格支付，就命和尚們輪流去還價，和尚們去了，一個比一個價格出的低，經過較長時間，使那個老板每一次都悔恨不已：要是早賣了就好了。

最后主持出面，開出了比最后一個和尚高一倍的價格，立即成交，老板還感激不盡。

這個故事就是主力在底部所做之事，打到盡量低的位置給你看。

十二、為什么炒股要聽黨的話？

在股市里，不少散戶看不清股票大勢，當然，這其中包括有些機構和大戶，不知道什么是頂什么是底，結果股票不是過早離場或者就是被套牢，今天我就談一下頂和底的問題。

在90~93年中國股市有一波牛市，當時的市場環境怎樣？國際制裁、市場疲軟，許多工廠走下坡路，搖搖欲墜。但股市卻漲瘋了，為什么會那么漲？因為市場的疲軟，造成企業的蕭條，這時候銀行存款卻大幅度飆升。銀行因為企業效益不好，根本就不敢向外放款，這些款一但貸出去，大部分都是肉包子打狗，有去無回。為了找到放款渠道，‘老板’就默許銀行資金進入股市，所以股市就瘋起來的，當然，到后面國內經濟開始好轉，企業同樣需要資金，‘老板’就勒令銀行資金回流企業，股市就開始走下坡路。

在05年牛市起步時同樣如此，各大公司股東紛紛增持自己的股票，后面引發了這一輪大牛市。有人說是股改的成果，也許是吧，但沒有巨量資金將富裕的股票消耗掉，哪怕將股改吹成一只花都沒用。

這里就說，05年國內經濟是處于一種什么局面？高增長低通脹。但問題來了，隨著經濟收入的增加，銀行聚集了大量個人儲蓄，趕都趕不出來，這些資金吃著利息，一旦國內通貨膨脹再起，那就嚴重的威脅著國內經濟安全，成了籠中虎。所以，銀行利息一降再降，利息稅一增再增，盡量將這個存款逼進市場去消費，但結果令人失望，存款只增不減。

后來，‘老板’利用股改的東風，將這個款借給公司增持，終于完成了存款的一輪削減。

這就是股市里經常有人說的，炒股要聽黨的話。

不過我覺得，聽話是一方面，更需要的是看‘老板’怎么做，如果‘老板’拿出實際行動，向你手上送錢了，那就是股市底部，就不用客氣和害怕，捂住股票，耐心等待。如果反之，那就是頂了，趕緊拋出去。

股市的起源大家可能都知道，我就不在這里重復了。

但股市的發展卻存在一個問題，當人們將資金都投入股市中并催生大牛市時，市面上的資金必然缺乏，經濟發展必然就受到影響，這反過來又會影響股市走牛，這樣一來就就會使股市波動加劇。經濟發展需要資金時，就從股市抽走資金發展經濟，股市就開始走熊；而經濟衰退資金無出路時，股市反而向上走，這就是中國的股市為什么沒有成為經濟發展晴雨表的主要原因。

一、震蕩走高型。

股票價格連續砸低后，主力重新吸籌，它會改變一只個股的多空力量，股價會在主力的積極性買盤的推動下，不知不覺慢慢走高。但，這個時候，大勢并不穩定，因此，主力一般會努力控制股票價格在一個固定的區域來回震蕩，并形成一個波段高低運行區域，盤中短線資金自以為找到主力破綻，于是加強高拋低吸，突然，有一天股價沖過箱體繼續上行，如果主力倉位籌碼不夠，則會繼續少量籌碼迅速將股價打壓下來，一直到建倉完畢才會真正突破上漲，這個震蕩區域越長，就說明主力吸籌越多，后期上漲空間也越大，持續時間也越長。

二、無意暴露試盤動作。

股票經過一段時間的下跌，逐步開始有主力開始吃進。吃進的籌碼第一步是用來砸盤的，主力利用大勢不好的機會，不斷拋售初期吃進的少許籌碼，通常借助大盤大跌的機會，主動性拋售幾筆大單能夠誘使盤中殺跌資金恐慌出現，終于股票價格跌到主力看好的價格位置，再橫盤吃進一部分籌碼，當盤中浮籌不夠的時候，主力還會拉高股價到一個新臺階繼續吃進。主力在某天開盤時候直接砸低20%，隨后又拉上30%的紅盤，試探盤中籌碼鎖定程度，這往往是黑馬股即將騰飛的重要信號。

三、小平臺建倉法

主力欲建倉一只股，會按照計劃地買進一定籌碼，為了避免被市場發現，起初的買盤不會很大，而且也不會主動追高吃進，由于大盤還沒有完全見底，而主力這些主動性買盤必然會使個股出現拒絕下跌的現象，日K線上會留下一段小平臺K線，在整個吸籌階段，K線圖上基本上以陽線為主，夾雜少量的綠色的陰線，而且是紅肥綠瘦。這個時候如果大盤出現反彈，會使盤中拋單不夠多，主力無法吃進足夠的籌碼，因此，股票價格會被推高，這樣的情況很容易吸引到一些短線跟盤資金追進，主力不得不震倉洗盤，特別是幾次莫名其妙跌停，嚇唬得沒有思想準備的散戶恐慌拋售，可是，股票價格在次日繼續大漲，如果投資者發現一只股票洗盤次數越多，而且殺跌幅度越大，那么，這個的個股上漲潛力將是最大的品種。

四、高位串陰“一陽吞三陰”型

繼續關注高位串陰洗盤的個股。洗盤是莊家在拉升途中清洗浮籌及在低位吸籌時獲取廉價籌碼的一種必不可少的手段。當股票在一個較高平臺(或股票已慢漲了一段時間)橫盤時，K線圖上連續拉陰線，但股價并未跌或只微跌(這些陰線就稱為串陰)。此種情況就是一種洗盤術(串陰洗盤)，往往是股價大幅拉升的前兆。比如上周大盤連續下跌三天，不少個股拒絕調整，但是，形態上收出不斷上移的中陰線，在隨后的反彈中，不少股票“一陽吞三陰”。

五、長莊黑馬股并不急于登天

一只個股底部區域表現出來的窄幅橫盤的箱體，可以認為是主力吸籌留下的形態，而且這個主力肯定是有計劃，有步驟的。上圖這樣的個股和前三種相比就顯得不急不躁，幾乎一個月的時間里，股票價格還是在20%的水平，有短線資金甚至在初期會抱怨這樣的股票漲得慢，甚至是好不容易上漲15%，隨后的調整中，幾乎又跌回了原地，往返幾次后，主力又一次拉高，前期按照節奏拋售的資金不得不追高買回，于是造成低點逐步抬高，最后演變為長期牛股。請注意，這樣的上升通道型的黑馬股往往會被改變規律，主力借助某個重大利空兇猛砸盤，幅度可能是30-50%之間，直到跟風盤被清洗完畢，股票價格又會重新邁出新高。

吸籌控盤

坐莊的過程，無非是建倉、拉高和出貨，外加試盤和洗盤。建倉在于隱秘，以盡可能低的價格，吸取足夠多的籌碼，以達到對某只股票的量價進行順利控制。否則，坐莊就難以成功。

資金的性質和大小決定了其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業績和成長性放在首位，追求的是安全性，炒作題材是其次的，如投資基金和一些證券機構的壓倉貨。而對于那些沖著內幕消息而來的集團性資金而言，根本不存在選股的問題，他們是有備而來，更關心的是如何建倉。

大多數主力都會選擇成長性突出、具有題材可策劃、控股股東少、流通盤與主力實力相稱、符合控股要求的股票，并會對該股票的基本面、技術面和持倉狀況進行長期的跟蹤和研究，然后制定周密的行動計劃。當然，超級主力則會選擇市場影響力較大的大盤股。

（一）是選擇箱體建倉，壓低成本。

俗話說，“躺著有多長，站起來就有多高”，意思是說主力在自己所構建的股價箱體內建倉，而后期的拉升高度不容小覷，幾乎等同于箱體橫盤的長度。開始吸籌時，主力通過制造利空或利用大盤弱勢打壓股價，通過試盤確定盡可能低的吸籌價格。低價吸籌后，再利用手中籌碼控制該股量價，誘使更多拋盤出現。如此反復，高拋低收，賣少買多，手中籌碼積累達到預期，同時資金成本達到更小。為徹底打擊他人持股信心，主力還會通過制造更為激烈的震蕩來進行最后吸籌。盤面表現為該股票下跌快于其他個股且有進一步下跌趨勢，不會產生像樣的反彈，在箱體內反復震蕩，甚至跌破箱底。同時，成交量相對較大，無論價格怎樣運行，量能指標都會逐漸上升。使用此種手法建倉，主力需要有較強的資金實力。而箱體建倉會讓主力的資金成本降低。

（二）是選擇戰略建倉。

坐莊成功的關鍵在于隱秘，戰略性建倉因善于偽裝、讓莊股看似“無莊”狀態成為更多主力的主要操作手法。運用此法建倉時，主力一般選擇大跌之后并確定見底之時，依托于反彈之勢借機建倉，短期內快速吸籌，不會過于計較介入成本。此種建倉手法嚴格地說是拉高建倉手法的一種延伸，主力可以在短期內持有足夠的籌碼，以達到相對控盤。此后，便開始打壓股價，使其“長期不動”，近乎在平臺上運行，讓大多數投資者都覺得該股“無莊”。待時機成熟，主力只需一招“平臺突破一根陽”，便能最終吸籌至輕松控盤，同時告訴投資者：“機會來了！”

從盤面表現看，股票拉高建倉時，成交量連續放大，前期套牢盤或盈利盤紛紛拋出，換手率較高，主力順利接貨。及至后來，股價頻受打壓，無明顯漲跌，成交量顯著下跌，長時間地量，直至股價開始拉升。

（三）是鎖股建倉。

跟莊是散戶炒股的主要方法，散戶必須掌握主力鎖股建倉的運行規律。當然，鎖股建倉出現在股價長期下跌且止跌回升之時，成交量上升時放大、回調時萎縮，峰值相連呈現放大。從盤口看，散戶拋售，因而較大金額買單較多。此時，通常有利空出現，引發散戶拋售，股價雖大幅低開，因有主力介入，成交量放大，股價反而走高，K線圖上陽線多于陰線。

伺機拉升

坐莊有一整套操作策略。當主力如期順利吸籌后，接下來就是等待市場機會，伺機拉升。事實上，主力拉升股價的過程，就是該股題材策劃的過程。主力能“清楚地”知道該股的相關“內幕”情況等。利用這些所謂的“內幕”，再加上包裝，就變成了能夠影響股價走勢的重磅炸彈。

在初期較為迅猛的連續上漲之后，股價便會參照某一技術指標而走出獨立的升勢行情。當然，在通過重要阻力區域時，會走出震蕩盤整之勢緩解阻力。拉升階段的主要特征是上升放量、下跌縮量。 拉升中的這一技術指標既可以是均線系統，也可以是上升通道。這些都需要散戶根據股價運行規律做出綜合判斷，然后據此跟莊操作。通常，拉升過程中行情會按照既定的技術指標為依托進行。但是，也有例外，那就是走勢中會產生的“洗盤”。

震蕩洗盤

主力洗盤，目的有二：繼續吸籌，降低拉升阻力；制造錯覺，把出貨當洗盤。散戶意外騎上黑馬，都希望免費坐轎搭車。但是，坐轎搭車途中難免會有顛簸。如果散戶耐不住顛簸，不再繼續持有該股票，從“馬背”上摔下來，就會失去盈利機會。主力借此機會，可以獲取低價籌碼，然后繼續拉升。 多次洗盤拉升，可以堅定市場的多頭信心，降低上行阻力，順利拉升股價。從K線看，主力洗盤直接破壞了拉升行情所依托的技術指標系統，但同時也給出了主力洗盤行為的判斷標準，如果洗盤后行情運行不能恢復到原有的指標系統中，那就可能不是洗盤，而是出貨了。

隱蔽出貨

主力出貨，一般而言，都會干脆利落，隱蔽進行，不能讓其他投資者及時發現。同時，伴隨著的是成交量的急劇放大。如上所述的制造錯覺、把洗盤當出貨，如果原有的指標系統不能恢復，散戶就要做好止盈準備。此外，還有兩種較常用的出貨手法。

（一）是加速拉升見頂。主力預期大盤見頂，連續幾日股價高開后迅速高走，加速大幅拉升，制造行情急漲的假象，吸引更多投資者追漲。主力便利用這些追漲行為，短時間內將手中的大量籌碼賣出。盤面表現為：連續幾日大陽線后出現帶有較長上下影線的十字星或大陽線，同時，成交量放量直至最大。此時，散戶就要義無反顧平倉走人。

（二）是高位盤整慢行。如果大盤持續向好，手握眾多籌碼的主力考慮出貨，可能會先行拉升股價至目標位，然后高位盤整，在蓄勢整理、進一步拉升的假象下，擇機出貨。強莊慣用此法出貨，因為大盤仍有上漲空間，其他投資者不會輕易平倉，反而有逢低買入的動機，買能大于賣能，主力可以充分利用此機會出貨。但是，出貨又不能太急，需要維持盤整走勢直至完全出貨。如果散戶發現該股票在較長時間內高位盤整，就要警惕主力出貨的可能。

全小單出貨法。有的有耐心的莊家每次只賣２０００股－８０００股,根不不超過１萬股,幾乎所有的軟件都不會把這種小成交統計成主力出貨。。操盤手拋出１９９００股,同時買進１００股,在顯示的時候,就是成交了２萬股,而且是按照買入價格成交,一般軟件會統計成主動買入的量。

砸低股價出貨。目前價格是１１元,有的操盤手會突然用１０萬股的量砸到１０元,然后股價再回復原狀,買進的人以為揀了便宜,沒有買進的人以為也可以揀個便宜,所以積極在１０元附近掛買盤,然后操盤手可以再次賣出２０萬股。由于股價是突然下跌的,所以,買進的人多,操盤手可以出的貨比較多,而且實際上１０元不是他心理的出貨價格。

拉升托單出。貨盤中拉升股價時在買盤下面故意掛上一張或者在多個價位掛上多張數量特別巨大的買單【數千手甚至數萬手】。股價上升,當之前掛在買盤上數量巨大買單退出買盤五擋之外看不到時,主力操盤手立即撤下大買單往更高的價位掛出,盤口顯示股價上升時買盤一直有數量巨大的買盤在追進。 這個操縱動作在股價拉升時反復重復出現。股價上升買盤數量巨大的買單一路往上頂,操盤手制造強大買盤盤口目的是給看盤者感覺該股票有大資金在入場,從而吸引一些不明真情的資金追入。操盤手利用這招調動該股的交易氣氛,吸引資金參與進行減倉操作。

飄帶式出貨。股價飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個買盤上都掛幾萬甚至幾十萬的買盤,促使股價逐漸飄帶式上移,總會有沉不住氣的人勇敢買進,其實上面的賣盤都是主力自己的,因為持倉者都想賣最高價格,一般不會掛出賣,所以,你如果買進來,那就離下跌差不多了。要注意：多數人認為飄帶式是主力拉高的方式,其實這是一種出貨的方式。

先吃后吐出貨。有的操盤手會先把價位拉高５ －１０％,而且在高位放巨量,顯示的就是買實盤,多數人會認為主力在買進,風險不大,所以也積極買進,然后,主力再逐漸出貨,股價逐漸下跌,如果做得好,可以出很多貨。在這里,莊家在高位買進的可能確實是實盤,比如買進５０萬股,但隨后他可以在低價拋出１００萬或者２００萬股,對出貨來說還是劃算的。

跌停板開盤出貨。開盤直接跌停板,許多人一看股價如此便宜,常常會有搶反彈的沖動,如果不是出貨,股價常會立刻復原,你根本就不可能買進來,如果你居然在跌停板附近從容買進許多,以后可能就要吃不了兜著走了。

漲停板出貨。如果主力操作得當,是可以把股價拉到漲停板附近,然后故意在漲停板上放幾十萬或者上百萬自己的買單,等待追漲的人買進,有的時候還自己吃掉一些。最后股價封住漲停板,并在漲停板上放幾百萬的買盤,讓其他人急忙掛買單。然后主力把自己的買單逐漸撤掉,放在最下面(按照時間優先的原則,先掛上去的先成交),隨后再自己賣出。所以,如果一只股票在漲停板上的成交量比較大,就是出貨的跡象。

其它出貨的手法還有許多,關鍵是自己總結,并形成體系,才會不被虛假手法欺騙。

莊家操盤十分隱秘,在股價拉升前,他們十分擔心被別人發現,從而使用許多操盤功夫,以迷惑散戶,但細心的股民朋友從盤面不難總結出以下特征：

一、大盤走勢穩定，個股盤中出現壓迫式下探走勢但尾市往往回穩。這種走勢比較折磨人，盤中常常出現較大的賣壓，股價步步下探，尾市卻往往會回升，部分場內籌碼受不了這種折磨而選擇離場。莊家通過誘空將場內不堅定的籌碼吸引出來，無非是想加大建立短期倉位的力度，買到更多的低價籌碼，然后再做一波行情。而在股價的回升過程中，莊家可能將前面買進的籌碼再倒出來，以達到控制原有倉位數量的同時攤薄持倉成本的目的。

二、股價幾乎不隨大盤走勢波動,自成一派,尤其是在大盤震蕩時更是如此。在此期間買賣盤價位間相差很大,只有某幾個重要價位有買賣掛盤,其他價位幾乎沒有掛盤,此時該股還不受人關注。

三、盤中經常出現一些非市場性的大單子。掛單的價位通常距成交價較遠，有時還會撤單，給人一種若隱若現的感覺。這種數量較大的單子由于遠離成交價，成交的可能性很小，可能是莊家故意掛出來的單子，其用意可能是表明莊家已經在注意這只股票。莊家既然要人知道，股價的結局就是上漲或下跌而不會是盤整，需要用其他細節來確認。但有一點需要注意，莊家在大量出貨前有可能做一波上升行情。

四、較大的賣單被打掉。總會有一些較大的賣單出現，一旦這些賣單的價位離成交價較近就會被主動性的買單打掉，這可能就是一種莊家拉升前的征兆。這是因為一旦股價拉起來以后，莊家最害怕的就是前面被接掉的相對低位的獲利盤形成的集中賣壓，只要莊家的資金狀況允許，一般都會在拉升前盡可能地接掉一些稍大的賣單。

五、莊家的洗盤動作,往往意味著大幅拉升就要開始。留心莊家洗盤有助于發現股市熱點,如發現該股浮碼洗凈,那么莊家猛烈拉升在即。一般情況下莊股拉抬前十分平靜,價格波動小,價值區日趨收窄,面臨突破。隨后莊家開始發力上攻,主動性買盤介入。這些盤面變化很明顯,股民朋友只要仔細觀察就不難發現。

六、盤中多次出現脈沖式上沖行情。所謂脈沖式上升行情是指股價在較短的時間內突然脫離大盤走勢而上沖，然后又很快地回落到原來的位置附近，成交量有所放大但并沒有明顯的對倒的痕跡。由于莊家在正式拉升股價前通常會進行試盤，看看市場的反應；另外，莊家希望賣單盡量在股價拉升前拋出來，以減輕拉升時的賣壓。

七、在股價拉升前,股票成交量分布不規則,平日的成交量很小,偶爾會放出巨量,這些巨量一般靠莊家對倒而來。這些個股在大盤急跌時,拋盤很小,價格已不再下跌,但可能突然一筆大拋單將股價打低很多,但股價很快又被拉回。

消息－是指針對某一股票的各種信息,包括小道消息、上市公司公告和公開媒體上的報道采訪等。

莊家－指投入資金炒作某個股票的資金集團或個人或證券機構。

做莊－指以獲利為目的的對某個股票買入賣出的整個過程。

莊股－指正在被莊家做莊炒作的一類股票。

獨莊股－指某一個股票只有一個大量持股的莊家。

多莊股－指某一個股票有一個以上的大量持股的莊家。

強莊和惡莊－指操作方式與眾不同風格鮮明的莊家。

長莊和短莊－指莊家對某一個股票持有時間的長短,一般沒有嚴格的時間段劃分標準,習慣上將做莊一年以上的稱為長莊。

大莊和小莊－指莊家在炒作時對某一個股票投入的資金量的大小,小莊也指和莊家有協議的跟莊盤。

建倉－指莊家在較低的價格范圍內持續買入同一種股票。

拉高－指莊家連續提高價格買入已經大量持有的股票。

派發－指莊家連續賣出持有的股票,也稱為撤莊。

震倉－是指莊家有意識地使自己持有的股票的價格上升或下跌。

1、莊家也是股東。

2、莊家通常是指持有大量流通股的股東。

3、莊家坐莊某股票,可以影響甚至控制它在二級市場的走勢。

4、莊家和散戶是一個相對概念。

中國股票市場中經常聽到的莊家一般包括以下幾類：

1、大的證券公司多是單獨做莊或與其要炒作的上市公司聯合做莊。這類莊家資金實力雄厚,且可利用上市公司的真假信息進行炒作；

2、上市公司自己炒自己的股票,如深圳發展銀行一九九六年即動用自己的數億資金將自己公司的股票炒高了幾倍；

3、幾家上市公司聯合相互炒作對方公司的股票,然后盈利分成；

4、國有大企業單獨做莊,并提供資金或信息讓其相關的企業,如附屬的服務公司,或其親戚朋友當大的跟莊者,一起哄抬股價,在達到目標價位時,通知相關企業或個人先出貨,這樣做莊者與其相關人員均可獲利。如出貨不順利,國有大企業莊家寧可自己受困,也要讓這些相關企業和個人先出貨盈利。因即使莊主的貨出不去,壓的是國家的錢,而盈利的則是與公司高級管理層相關的個人。

讀懂莊家

莊家的敵人不是散戶,散戶是莊家的”衣食父母”。莊家坐莊之后,要想全身而退,就要把坐莊的股票圖形做得非常好看,公司的前景描繪得極為誘人,于是廣大散戶趨之若鶩,然后莊家”功成身退”,把這些好看的圖形和誘人的前景悉數送給蕓蕓眾散戶去享受,自己則另謀發展去了。反之,如果莊家不能引誘散戶跟進,將股價做高之后,成本不斷增加,莫說”全身而退”,恐怕求”全尸而退”都不可能,只有以失敗告終。

莊家的本領是以豐厚的資金為第一基礎。有了這么多的錢,就可以”作怪”。某只股票在公布虧損的中期報告之前,莊家忽然奮力撥高股價,僅用一周的時間,就把股價從12元多直掀到19元之高！令眾散戶對其中期業績產生了美麗的想象,于是奮不顧身地跟進。結果,公司忽然出了一個公告稱：該公司股價異動,但業績較差,也無其它應公布而未公布的事項,提請廣大投資者注意風險。要命的是,在此之前,這種提示公告早已成了莊家與上市公司連手做莊慣用的手法。幾乎每只股票在炒作的中途,都要用這種公告來震倉,把不堅定分子清除出去,莊家輕裝上陣,全力拉抬。于是,許多散戶在公告后都做了慣性理解,認為必有重組在后！于是紛紛追高或逢低接盤。結果,這次居然例外：中期業績果然不佳,居然”扭贏為虧”！重組也不見動靜—原來公司的公告破天荒地成了大實話。莊家利用散戶的逆反心理,溜之乎也。股價也從19元直摔到10元多,把眾接盤散戶套得臉色變紫！

在兇惡的莊家面前,就要看散戶的”定性”和”功力”了。

“定性”就是要沉穩地對待股價走勢,”功力”就是敏銳的洞察力。某只股票從10元多一直炒到近30元,一路穩健上揚,風雨無阻。說明莊家志在長遠。果然,中期業績從去年的嚴重虧損忽然變成贏利高達0．6788元,一躍成為滬深兩地少有的績優股—重組大見成效。這樣的股票,從走勢中可以發現莊家的決心和毅力。另外一只股票,在8元至9元多的高位做出一個標準的”M頭”,便預示莊家想走人,中報果然令人寒心：公司已資不低債,該股于是應聲連續跌停,如今股價已腰斬了一半。

在股市中，莊家一詞和主力一詞經常出現在媒介和股評中，大多數人對莊家的理解是有誤的，下面就讓告訴你什么是莊家！

莊家，即在某個個股中持有的籌碼達到70%以上，達到可以控盤的程度。比如某股流通盤一萬股，他一個人就持有7000股，那么我們就說這樣的炒家，是莊家。莊家可是以個人，也可以是機構。

莊家是主力，主力不一定就是莊家，區分莊家和主力，主要是從其是否控盤來區分的。莊家可以左右一只個股的走勢，因為大部分籌碼都在他手中，他加買就必漲，他賣就必跌。而市場中主力往往是一種短期游資炒作行為，比如某私募基金，特別喜歡當日早盤開始收集籌碼，直到收盤前最后一分鐘一口向上拉5個點，第二天一高開就走人了，這種方法使這些主力屢試不爽，成為當下非常流行的投機方法。

對于散戶來講，無需一有什么事就想著莊家如何如何，絕大部分股是沒有莊家的（按我們的莊家劃分標準）。每次去東方財富網的股吧都會看到一些散戶污言穢語咒罵莊家，這樣的人連基本的分析知識都沒有，一有事就怪罪莊家，甚至我在中國石油的貼吧里也見有人大罵莊家，可見無知到什么程度，這樣的人如果不賠錢，實在沒天理。