大盤參考

在溫和放量之后，指數呈現滯漲，3200點上方壓力猶存，沒有增量資金推動下，隨時有沖高回落風險，尤其是在上證50的強勢拉升下，謹防指數短期快速趕頂。因此，建議目前逢高逐步減倉近期累計漲幅較大的標的，同時做好低吸中報業績預增良好的個股的準備。

多家基金公司看好下半年A股市場投資機會，認為與上半年相比，A股市場將有更多利好因素，下半年股市大概率走勢震蕩上行，結構分化仍會延續。

【要聞盤點】

銀行股逆勢走強原因探析?周期反應較為明顯

在今年MPA考核和嚴監管大環境下，銀行業的流動性受到了一定程度的影響。中泰證券分析認為，在市場收緊流動性時，通常對周期股都不利。銀行本身是周期股，相比其他行業影響又會更直接些：一是收緊流動性影響其總體規模擴張；二是中小銀行近些年通過表內同業、表外理財、通道和委外等業務，實現了利潤快速增長。

點評：業內分析普遍認為，銀行股對經濟周期反應較為明顯，后續主要提防流動性收緊帶來的風險。

央行接下來要填谷1萬億 超額續作MLF及PSL將是必選項

等了12個交易日后，央行結束了“削峰”行動，市場也終于盼來了逆回購的象征性重啟。7月11日，央行進行了300億元7天期和100億元14天期逆回購操作，正好沖抵當日到期逆回購。這也印證了央行對當前流動性“適中”的判斷。

點評：市場流動性是一個動態平衡的過程，在“削峰”結束之后，緊接著的可能就是要“填谷”了。

歐股全線下挫納指連漲三日 金價繼續反彈

歐美股市走勢分化，因投資者情緒趨于謹慎，美股持續震蕩，但受科技股持續有力助攻，納指仍連續三日錄得上漲；歐洲股市則全線下滑，并跌至近三個月新低。

點評：整體來看市場交投清淡，因防御型必需消費品類股以及房地產類股走低，蓋過汽車和礦業股上揚帶來的提振。

金融工作會議即將召開 金融監管協調機制有望深化

有觀點認為，中央金融工作會議即將召開，監管協調機制有望深化。專家表示，近年來在金融機構、影子銀行及理財市場上頻繁暴露出諸多風險，未來有望在金融監管方面建立“監管協調”機制，加強監管協調和防止監管套利。

點評：一方面要提高對局部風險的容忍度，在此前提下規范金融市場秩序，完善金融監管功能；另一方面要關注風險溢出和傳染效應，防止系統性風險發展，增強金融監管的有序和協調。

上市券商陸續出爐6月財報 太平洋證券或是唯一虧損券商

今年1-6月份太平洋(4.020,?-0.01,?-0.25%)證券累計虧損了1.04億元，是目前已經發布6月財務數據的上市券商中唯一一家虧損的，不出意外，太平洋證券也應該是今年上半年上市券商中的虧損王。

點評：雖然基數大小會對環比增長數據有影響，使得大券商的業績增量并不搶眼，但客觀來說，更多是因為小券商業務靈活，比較能夠快速適應市場的變化。

萬達甩賣632億元資產因“回歸A股”對賭協議

更值得關注的是，若萬達商業成功私有化之后，未能如約在國內實現上市，萬達集團將會以每年10%向基金回購全部股權，費用前總回報約為20%，而需扣除主要費用，如利息、過橋、承諾函、2年管理費及通道管理費等開支，預計扣除費用總計約為16.5%-20%。

點評：萬達內部人士公開透露，萬達商業回A計劃中最大的不確定性在于“定性”，萬達商業不希望被劃入房地產板塊，目前房地產公司IPO發行幾乎處于停滯狀態。目前，萬達商業IPO的審核狀態為“已反饋”。

任澤平：2018年上半年前后貨幣政策將重新寬松

自2015年4季度開始，金融杠桿問題突出，本次金融加杠桿風險的一個比較獨特的環境是短端貨幣供應猛增。在經過短暫的風險識別后，貨幣和監管政策同時發力控制金融風險。

點評：任澤平理解的此輪金融監管核心是，政策真正忌憚的并非杠桿本身，而是逆周期加杠桿；宏觀偏穩的環境給監管提供了空間。

【新股申購】

惠威科技和英科醫療7月12日申購指南

惠威科技此次發行總數2078萬股，網上發行為828萬股，發行市盈率22.97倍，申購代碼為：002888，申購價格：8.97元，單一帳戶申購上限8000股，申購數量500股整數倍。

英科醫療此次發行總數24，309，827股，網上發行為9，719，827股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：300677，申購價格：20.39元，單一帳戶申購上限9500股，申購數量500股整數倍。

【行業機會】

行業利好	影響股
業內認為，本輪PVC價格上漲主要是成本推動，寧夏等西北區域受環保核查、安全檢查等因素影響，電石生產受限導致缺貨漲價，推高PVC生產成本。同時，暑期停產檢修PVC企業增多，加之多數企業庫存低位，限量接單，進一步推升價格上行。	新疆天業、中泰化學
鋼鐵需求方面，地產增速受抑制明確，但下降空間不大。據機構測算，預計6-12月份地產用鋼需求量較去年同期下降約500萬噸，與今年去掉的產能相比較還是很小的。	河鋼股份
亞馬遜 、蘋果、Facebook和微軟等IT巨頭過去幾年一直積極投身于人工智能領域。國內百度、阿里，騰訊等IT巨頭都將人工智能視為下一次技術革命的突破點，并投重金加速布局。	科大智能、賽為智能
共享經濟時代的來臨，帶動了聯合辦公空間這一產業的迅猛發展。據統計，2007-2015年，每年聯合辦公空間都有71%的增長，2016-2018年預計年增長68%。到2025年，包括共享辦公在內的全球共享經濟規模將增至3350億美元。	錦江股份、深圳華強
券商研報認為，治超新規帶來的重卡單車運力下降15%至20%，同時重卡市場向中高端化的邁進，對市場形成中長期利好。業內人士預計，重卡行業全年銷量累計可能超過88萬輛甚至90萬輛。	天潤曲軸、銀輪股份
百川資訊最新數據，7月11日，多地主流廠商上調了己內酰胺價格，每噸上調200元-400元不等，漲至每噸14000元左右。近期，產品下游需求有所好轉，市場貨源總體偏緊，多家主流廠商處于滿負荷生產狀態。此外，下游錦綸 切片價格近期也持續回升，目前市場噸價約15000元。	魯西化工、恒逸石化

【公告掘金】

萬業企業(10.910,?0.00,?0.00%)：公司大股東股權結構出現變動

萬業企業11日晚間公告，浦東科投持有公司股份227，000，000股，占公司總股本的28.16%，為公司第一大股東。2017年6月，浦東科投召開股東會會議，同意上實資產、浦東投控分別將其持有浦東科投10%的股份和1%的股份轉讓給宏天元創投 。7月10日，上述股權轉讓已完成工商變更手續。本次股權轉讓完成后，宏天元創投持有浦東科投51%的股權，為浦東科投的控股股東。公司第一大股東股權結構變動不會對公司日常生產經營活動構成重大影響。

中遠海發(3.630,?-0.04,?-1.09%)擬2億美元購買集裝箱

中遠海發11日晚間公告，公司全資附屬公司FLORENS INVESTMENT與 CLC II COMPA NY LIMITED簽署集裝箱購買協議，購買15.4萬UNIT（折合22.7萬CEU）的二手集裝箱，需要支付對價約為2.0038億美元（折合約為13.62億元人民幣）。

泰禾集團(16.480,?-0.28,?-1.67%)擬8億元收購三公司股權拓展房地產 項目資源

泰禾集團11日晚間公告，為拓展公司房地產項目資源，公司全資下屬公司南京泰禾與周國珍、姜欣、周羅洪、濠峰置業簽署了《關于句容濠峰置業有限公司股權轉讓事宜之合作協議》，南京泰禾以人民幣62，503.20萬元受讓周國珍持有的濠峰置業49%股權。同時，南京泰禾以人民幣2，450萬元受讓高建國、孔德松合計持有的同康醫院 100%股權。

公司表示，本次公司通過受讓濠峰置業、同康醫院股權及提供股東借款方式獲取項目地塊，是為了增加項目土地儲備 ，有利于拓展公司房地產項目資源，提升公司品牌影響力。項目地塊臨近南京棲霞區仙林湖板塊、寶華風景區，屬于南京1小時都市圈優質的住宅項目，項目區位優勢顯著，未來發展潛力較大。本次收購有利于利用公司資金、品牌的優勢，加速項目的拓展，符合公司及股東利益。

公司同日表示，武漢泰禾以掛牌底價人民幣20，000 萬元受讓武漢城開持有的武漢金沙 40%股權。同日，武漢泰禾與武漢城開、武漢金沙簽署了《關于武漢蔡甸區金沙半島項目之聯合開發協議》，根據協議約定，項目將由公司負責操盤，用于開發院子系高檔別墅商住產品，武漢泰禾向武漢城開支付4億元項目開發保證金。武漢金沙主要資產為武漢蔡甸區金沙半島項目，項目地塊位于武漢市蔡甸區奓山鎮一致村小奓湖北岸半島，用地面積397，953平方米。

輝煌科技(10.430,?-0.27,?-2.52%)終止非公開發行股票事項

輝煌科技11日晚間公告，雖然公司在取得中國證監會的非公開發行批復文件后，努力推進非公開發行事宜，但鑒于近期再融資政策法規、資本市場環境、融資時機等因素發生了諸多變化，公司未能在中國證監會核準批復文件規定的6個月有效期內（即2017年7月11日之前）完成本次非公開發行，公司決定終止非公開發行股票事項。

金貴銀業(18.230,?0.07,?0.39%)擬3.8億元收購俊龍礦業100%股權

金貴銀業11日晚間公告，公司擬收購西藏俊龍礦業有限公司100%股權，收購金額為38，000萬元，公司以自有資金和專項貸款支付本次交易對價?？↓埖V業持有西藏自治區國土資源廳頒發的西藏自治區墨竹工卡縣笛給鉛礦區鉛多金屬礦詳查探礦權、西藏自治區墨竹工卡縣邦達銅礦 普查探礦權。本次交易完成后，公司將在鉛鋅 銀礦產資源、開采能力方面具有一定的資源競爭力，將擴大公司礦產資源儲備量。

ST新梅(6.870,?-0.10,?-1.43%)：公司實際控制人將變更

ST新梅11日晚間公告，公司接到公司控股股東新達浦宏通知，新達浦宏的控制人浦東科投發生權益變動，導致本公司的實際控制人發生變更。上海上實資產經營有限公司，上海浦東投資控股有限公司通過上海聯合產權交易所公開掛牌分別轉讓其持有的浦東科投 10%、1%股權，上海宏天元創業投資合伙企業（有限合伙）購買合計11%的浦東科投股權，并于近日完成上述股權轉讓工商變更備案手續。 上述事項完成后，朱旭東、李勇軍、王晴華等浦東科投管理團隊變更為公司實際控制人，公司控股股東不變，仍為新達浦宏。

上工申貝(13.780,?0.03,?0.22%)：大股東實控人變更將變更

上工申貝11日晚間公告，上海上實資產經營有限公司、上海浦東投資控股有限公司分別將其持有的上海浦東科技投資有限公司10%的股份和1%的股份轉讓給宏天元創投。上述事項完成后，宏天元創投持有浦東科投51%的股份，為浦東科投控股股東。朱旭東、李勇軍、王晴華等浦東科投管理團隊通過宏天元創投控制浦東科投，成為浦東科投及其全資子公司浦科飛人的實際控制人。截至公告披露日，浦科飛人持有公司60，789，457股股份，約占公司總股本的11.08%，為公司第一大股東。宏天元創投未直接持有公司股份。公司仍為無控股股東、無實際控制人的上市公司。

浙江龍盛(9.530,?-0.09,?-0.94%)擬終止非公開發行事項

浙江龍盛11日晚間公告，鑒于本次非公開發行股票方案自發布至今，再融資政策法規、資本市場環境、融資時機等因素發生了諸多變化，公司綜合考慮內外部各種因素，并與認購對象、保薦機構進行反復溝通，經審慎研究，決定終止本次非公開發行股票事項。

巨龍管業(6.370,?0.00,?0.00%)：主營業務變更 簡稱將變為艾格拉斯

巨龍管業（002619）7月11日晚間公告，董事會同意公司名稱變為艾格拉斯股份有限公司，證券簡稱變為艾格拉斯，證券代碼不變。公司原有的混凝土輸水管道業務及其相關資產出售后，公司的主營業務已經變更為互聯網信息服務 、軟件服務 及文化產業，公司致力于成為國際化的移動娛樂內容提供商和基于新媒體 大數據 的運營服務商，原有的公司名稱不能準確反映公司當前業務結構。

爾康制藥(11.460,?0.00,?0.00%)：“一種羥丙基淀粉空心膠囊及其制備工藝”獲美國專利

爾康制藥（300267）7月11日晚間公告，公司近日收到美國知識產權局頒發的專利授權書，專利名稱為“一種羥丙基淀粉空心膠囊及其制備工藝”，專利擁有者為爾康制藥，據稱該事項有利于促進該產品的海外市場拓展。爾康制藥5月10日起因核查媒體質疑事項而停牌，公司產品“改性淀粉”的相關情況為媒體質疑的重點項目之一。爾康制藥6月曾公告“淀粉基軟膠囊的制備方法”取得加拿大專利。據公司最近公告，核查工作仍在進行。

泰禾集團：逾8億收購三公司 囤地武漢、江蘇

泰禾集團（000732）11日晚公告，下屬公司武漢泰禾2億元受讓武漢金沙40%股權，武漢金沙擁有武漢蔡甸區金沙半島項目，用地面積39.8萬平方米，容積率不超0.48，公司將操盤開發院子系高檔別墅商住產品。泰禾集團另一下屬公司南京泰禾分別以6.25億元、2450萬元受讓濠峰置業49%股權、同康醫院100%股權；兩標的均擁有江蘇句容土地資產，其中濠峰置業擁有四塊商住地塊，土地面積10.43萬平方米的。

金新農(11.810,?-0.10,?-0.84%)：擬可轉債募資6.7億元加碼主業

金新農（002548）7月11日晚披露發行可轉債預案，公司擬發行可轉換公司債券，募集資金不超6.7億元，投向“鐵力市金新農生態 農牧有限公司生豬 養殖 一期項目”、“鐵力金新農年產24萬噸豬飼料 項目”，兩項目投資總額8.99億元。

堅瑞沃能(12.320,?0.52,?4.41%)：簽訂鋰精礦石 包銷協議 保障原材料供應

堅瑞沃能（300116）7月11日晚間公告，公司近日與參股公司Altura簽署協議，擬對其生產的部分鋰精礦石進行包銷。在最少5年的時間里，公司每年最少包銷10萬干公噸6%的鋰精礦，其余部分由Altura自行銷售，剩余部分仍由公司包銷；包銷協議前三年的價格區間為550美元/干公噸至950美元/干公噸。堅瑞沃能表示，本次交易將保障公司上游原材料供應的穩定性，但存在無法消化的風險。

珈偉股份(15.280,?-0.59,?-3.72%)：全資子公司將與公司單一大股東的全資子公司簽訂3.9億元EPC合同

珈偉股份（300317）全資子公司江蘇華源新能源 科技有限公司根據實際經營需要，預計2017年將與關聯法人“汝州振興”和“寧強振寧”簽訂EPC工程承包合同，合同總金額為3.9億元。“振發能源”為公司的單一大股東，汝州振興和寧強振寧分別為振發能源的全資子公司，因此，上述交易構成關聯交易。

·預增預減·

正業科技(36.760,?-0.32,?-0.86%)：上半年業績預增 超3倍 擬超6億元建設工業園及總部

粵宏遠A(6.250,?-0.05,?-0.79%)半年報預增 2.5倍-3倍

中百集團(10.710,?0.59,?5.83%)半年報預增逾3倍

龍宇燃油(15.670,?-0.09,?-0.57%)?半年報預增400%-500%

四環生物(7.660,?0.10,?1.32%)半年報預增405%-812%

三友化工(10.370,?-0.27,?-2.54%)?半年報預增逾2倍

龍蟒佰利(17.700,?-0.90,?-4.84%)上半年業績預增逾17倍

金剛玻璃(13.450,?-0.45,?-3.24%)上半年業績預增逾12倍

海倫哲(8.690,?0.00,?0.00%)上半年業績預增逾5倍

創意信息(15.830,?-0.17,?-1.06%)上半年業績預增385%-415%

青山紙業(4.400,?-0.15,?-3.30%)半年報預增逾19倍

寧波海運(5.350,?-0.09,?-1.65%)?：預計上半年凈利潤5500萬元 同比增長逾7倍

五礦資本(12.780,?-0.40,?-3.03%)上半年實現凈利潤約9.9億元

蘭花科創(7.920,?-0.23,?-2.82%)上半年實現扭虧 預計盈利4.9億元-5.2億元

湖南投資(7.520,?0.13,?1.76%)半年報預增138%-188%

英力特(17.130,?-0.37,?-2.11%)半年報預增逾1倍

新坐標(66.390,?-1.99,?-2.91%)：預計上半年凈利潤增長約1倍

深天地A(27.520,?1.08,?4.08%)半年報預增132%-171%

露天煤業(8.700,?0.00,?0.00%)上半年業績預增180%-210%

保利地產(10.390,?0.04,?0.39%)上半年凈利潤增長10%

永輝超市(7.260,?0.17,?2.40%)?：上半年凈利超10億元 同比增57%

宏圖高科(11.040,?-0.02,?-0.18%)：上半年凈利預增50%-70%

富瑞特裝(11.220,?-0.47,?-4.02%)預計上半年扭虧為盈

乾照光電(8.550,?-0.19,?-2.17%)預計上半年扭虧為盈

梅安森(17.720,?-0.83,?-4.47%)預計上半年扭虧為盈

中航 地產上半年虧損1.35億元-1.6億元

人人樂(12.850,?-0.45,?-3.38%)：計提關店損失致業績預期由盈轉虧預告虧損逾億元

中通客車(12.020,?-0.15,?-1.23%)?：補貼減少致客車行業下滑上半年業績預減約8成

·增持 減持·

金路集團(10.160,?0.16,?1.60%)獲控股股東增持1861萬股

夢百合(33.490,?0.46,?1.39%)：控股股東計劃增持6000萬元-1億元

大豪科技(25.200,?-0.91,?-3.49%)控股股東計劃增持不超7000萬元

·停復盤公告·

科融環境(7.890,?0.00,?0.00%)終止重大資產重組12日起復牌

科融環境11日晚間公告，公司原擬以支付現金并募集配套資金的方式收購標的公司股權，標的資產屬于環保新能源行業。因本次重組工作涉及的環節較多，項目估值、交易對價、方案等商討、論證、完善所需時間較長。鑒于目前推進該重大重組事項條件尚不成熟，無法在規定的時間內完成，經各方協商，決定終止本次重大資產重組。公司股票將于2017年7月12日（周三）開市起恢復交易。此外，公司于6月29日披露擬收購永葆環保70%股權，經公司董事會會議審議批準，公司計劃使用自有資金收購永葆環保100%股權。

朗科智能(56.330,?0.00,?0.00%)終止重大資產重組12日起復牌

朗科智能11日晚間公告，公司原擬通過發行股份及支付現金購買深圳市君天恒訊科技有限公司100%股權并募集配套資金，由于客觀環境變化，公司及相關各方認為繼續推進本次重大資產重組的條件已不再具備，因此友好協商終止本次交易。公司股票將于2017年7月12日（星期三）開市起復牌。

豐原藥業(12.520,?0.00,?0.00%)：明起復牌繼續推進重大資產重組

豐原藥業（000153）7月11日晚間公告，因公司預計無法在規定時間內按相關要求披露重大資產重組預案或報告書，公司股票將于7月12日起復牌，并在復牌后繼續推進重大資產重組事項。豐原藥業股票自1月16日起停牌，擬收購安徽省醫藥（集團）股份有限公司100%股權，標的公司從事醫藥產品的批發和零售業務，實控人為安徽省政府。交易不會導致公司控制權發生變更。

森源電氣(17.020,?0.00,?0.00%)：終止購買電氣設備 制造業公司事項明日復牌

森源電氣（002358）7月11日晚間公告，公司原擬以現金方式購買電氣設備制造業標的公司全部或部分股權，但雙方未能就本次交易的重要條款達成一致意見，決定終止籌劃本次重大資產重組。公司未來將結合“大電氣”的發展戰略，不斷尋找合適的行業并購機會，進一步構建和打通電氣化全產業鏈。公司股票明日復牌。

超華科技(6.970,?0.00,?0.00%)：擬定增 募資不超8.83億元 拓展上游原材料業務

超華科技（002288）7月11日晚間公告，公司擬向不超十名特定投資者，非公開發行股票不超1.86億股，募集資金不超8.83億元，投建產線以新增三項產品生產能力。即：“年產8000噸高精度電子銅箔 工程（二期）”、“年產600萬張高端芯板項目”以及“年產700萬平方米FCCL項目”，以上項目總投資為10.64億元。超華科技稱，本次投資有助于公司業務向上游原材料產業領域拓展，增加市場競爭力。

啟迪設計(34.030,?0.00,?0.00%)擬6.5億收購節能建筑 企業嘉力達

公司擬以發行股份及支付現金的方式購買李海建、嘉鵬九鼎、涵德基金、華信睿誠、王玉強、嘉仁源、遠致創業、富源恒業、王翠所持嘉力達100%股權，共支付交易對價65，000萬元，其中，以現金支付25，562.76萬元，剩余部分39，437.24萬元以發行股份的方式支付，發行股份價格為69.93元/股，共計發行563.9531萬股。

同時，公司擬以詢價的方式向不超過5名特定投資者發行股份募集配套資金不超過35，000萬元。本次配套融資所募集資金將依次用于支付本次交易的現金對價、本次重組的相關費用、嘉力達項目建設。

嘉力達主要為建筑用能系統的方案設計、建設（新建或改造）和運行提供全生命周期的節能服務，其產品和服務已廣泛應用于商業建筑、國家機關辦公建筑、文體教育建筑、醫療衛生建筑和大型主題公園 等，已被較多的節能主管部門使用和認可。

李海建、嘉仁源承諾，嘉力達2017年、2018年、2019年經審計的實際凈利潤分別不低于4，200萬元、5，400萬元、6，800萬元。在嘉力達2017年、2018年、2019年每一年度《專項審核報告》出具后，若嘉力達未能實現承諾凈利潤的95%，則李海建、嘉仁源向公司進行補償。

實達集團(12.750,?0.00,?0.00%)：終止發行股份及募集資金收購旭航網絡事項改為現金收購

鑒于近期證券市場相關監管法規發生變化，綜合考慮交易對方提出的對價支付訴求，最終確定由擬發行股份及支付現金購買杭州旭航網絡科技有限公司100%股權變更為現金收購，收購對價為9.4億元，資金來源為公司自有及自籌資金。公告稱，此次購買資產事項，系公司推進“移動互聯 +物聯”戰略布局的重要一步。

·限售股解禁·

000757?浩物股份(7.030,?-0.13,?-1.82%)

002803?吉宏股份(37.000,?-1.85,?-4.76%)

300231?銀信科技(12.820,?-0.19,?-1.46%)

300269?聯建光電(19.340,?-0.15,?-0.77%)

300429?強力新材(24.200,?-0.45,?-1.83%)

600200?江蘇吳中(13.260,?-0.05,?-0.38%)

603069?海汽集團(11.610,?-0.13,?-1.11%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

000153 豐原藥業 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項

002110?三鋼閩光(15.860,?0.04,?0.25%)?2017-07-12 09：30 停牌 重大事項

002288 超華科技 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項

002358 森源電氣 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項

300152 科融環境 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項

300177?中海達(11.640,?-0.16,?-1.36%)?2017-07-12 09：30 停牌 重大事項

300376?易事特(8.690,?-0.19,?-2.14%)?2017-07-12 09：30 停牌 重大事項

300500 啟迪設計 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項

300543 朗科智能 2017-07-12 09：30 2017-07-12 09：30 取消停牌 重大事項