大盤參考

隨著半年報披露進入密集期，“業績變臉”公司也越來越多。8月份還是A股歷史上進行股改的高峰月份，這樣一來就使得8月份成為了新股和股改解禁股的高峰，對于市場資金面和心理面都是比較大的沖擊。

從時間上觀察，G20峰會是一個主要時間節點。G20峰會將會是穩定階段性行情的重要力量，G20前匯率、信用、股市等出現黑天鵝的概率小，系統性風險大概率將被平抑。G20峰會之后，全球提振經濟增長和結構改革措施往往會逐步落實，人民幣加入SDR、深港通開通可能將帶來大量國際資金流入，這導致國際機構需要配置人民幣資產，A股下半年可能領漲新興市場。

要聞盤點

本周217份中報密集出爐 五維度擇優布局結構性行情

本周將有217家上市公司披露中報業績。有136家公司已披露中報業績預告，其中，業績預喜公司家數達到102家，具體來看，52家公司業績預增，8家公司業績續盈，6家公司業績扭虧，36家公司業績略增。

總結過去在中報期間以及中報過后仍有較好表現的個股，可以發現以下五個特點：1．公司所處行業板塊整體上半年業績增長較好；2．公司中報業績增長高于或遠高于行業平均水平，存在超預期的可能；3．估值處于低位或中位，市場仍有足夠交易空間；4．下半年存在較為確定的業績增長刺激因素；5．有高送轉可能的個股更被市場青睞。

中低杠桿時代 A股“回旋舞”覬覦年線

短短兩年內，A股市場經歷了大起大落，兩融余額占A股流通市值的比例（簡稱兩融占比）在經歷波峰之后，回到了上一輪牛市的起點附近。在中低杠桿情況下，多空雙方不再“有如神助”，“進二退一”的回旋舞時常上演，熱點轉換也不再那么猛烈。在存量資金騰挪制造的結構性行情之中，均線系統趨于黏合，滬指在3000點附近持久蓄勢，多頭或在覬覦年線。

并購重組審核趨嚴信號強烈 逼虛入實漸成主基調

“從審核情況來看，趨嚴的信號不斷釋放，如獲得‘有條件通過’的企業數量大幅減少，‘無條件通過’和‘未通過’的企業數量大幅增加。”一位券商人士告訴《證券日報》記者，另外，今年以來，募投項目中的非資本性支出等也被嚴控，監管層“逼虛入實”的意圖愈發明確。

　7月外儲規模小幅下降 央行稱應慎用降準工具

央行發布的數據顯示，截至2016年7月31日，我國外匯儲備規模為32010.57億美元，較6月底下降41.05億美元，降幅為0.1%。

從影響外匯儲備規模變動的因素看，主要包括：央行在外匯市場的操作；外匯儲備投資資產的價格波動；由于美元作為外匯儲備的計量貨幣，其他各種貨幣相對美元的匯率變動可能導致外匯儲備規模的變化；根據國際貨幣基金組織關于外匯儲備的定義，外匯儲備在支持“走出去”等方面的資金運用記賬時會從外匯儲備規模內調整至規模外，反之亦然。

　超七成上市券商7月凈利環比下滑

盡管今年7月份A股市場股基交易量略微提升，但券商7月份的經營“成績單”并不好看，超過七成的上市券商業績出現回落。

據證券時報記者統計，截至8月5日晚，25家A股上市券商均公布了7月份財務數據月報，合計實現母公司營業收入157.44億元，環比下滑16%；合計實現母公司凈利潤68.16億元，環比下滑28.5%，平均凈利潤2.73億元。

恒大地產三度舉牌廊坊發展(20.800,?0.00,?0.00%)

廊坊發展今日公告稱，恒大地產集團有限公司于8月4日在二級市場以20.98元均價合計增持約1900.76萬股公司股份，占公司總股本5%。此次權益變動完成后，恒大集團持有約5702.46萬股廊坊發展股份，已占總股本的15%。

　行業機會

　　“金九銀十”即將來臨 建材等三大漲價題材迎契機

8月7日，立秋，收獲的季節即將來臨。雖然暑熱仍未完全消散，但許多行業已經開始為“金九銀十”的傳統旺季醞釀漲價行情，有的已經提前啟動。從受益供給側改革的煤炭、有色金屬，到建材系的水泥、玻璃，再到基礎化工類的產品，再到白酒行業，一波“漲價潮”正在現貨市場涌動暗流。

“2016年以來，資本市場紛紛上演‘漲價盛宴’，總體看商品價格反彈受益于靠供給改善而非需求的擴張，高附加值工業品的漲價則與行業寡頭協同調價有關。部分商品漲價趨勢依然能夠繼續，具備主題投資機會，投資者可密切關注漲價產品的相應生產企業及漲價聯動收益企業。”東興證券(22.140,?0.00,?0.00%)分析師鄭閔鋼、范子銘表示。

　中國互聯網安全大會本月中旬將開 關注網絡安全概念股

據了解，第四屆中國互聯網安全大會將于8月16日召開，將有來自全球70多家網絡安全相關機構和企業的超過百位智庫和專家參會，議題涵蓋世界網絡安全形勢、網絡空間戰略、產業方向、行業趨勢、技術未來、產業合作、投資創業、人才培養、安全攻防實戰等9大方向。本屆大會將首次舉辦四國多邊閉門論壇，邀請多國軍方代表討論國家間網絡空間安全，引領國家網絡信息安全走向。

2016下半年以來，高層高度關注網絡安全，從立法到全網絡安全檢查，以及網絡安全國際合作，利好集中釋放，有利于推動行業高速成長，網絡安全板塊有望再度點燃，可適當關注相關網絡安全領域標的如美亞柏科(24.370,?0.00,?0.00%)（300188）、北信源(17.780,?0.00,0.00%)（300352）、藍盾股份(14.970,?0.00,?0.00%)（300297）等。

我國衛星移動通信系統首發星升空 行業望迎加速發展

據新華社報道，6日我國衛星移動通信系統首發星——天通一號01星發射升空，將確保災后應急通信，實現對海洋、山區和高原等地的信號覆蓋，預計十年內終端用戶將超過300萬。天通一號衛星移動通信系統，是我國自主研制建設的衛星移動通信系統，也是我國空間信息基礎設施的重要組成部分。

國泰君安(17.640,?0.00,?0.00%)最新研報稱，相比北斗導航和遙感衛星，我國移動通信衛星仍處于起步階段。此次首顆星的發射，對衛星通信行業具有里程碑意義，價格相對不敏感的軍用領域，有望成為衛星通信最先應用的下游領域。

智能交通頂層設計落地 助力多領域發展

國家發改委、交通運輸部于5日印發《推進“互聯網+”便捷交通 促進智能交通發展的實施方案》，明確到2018年要基本實現公眾通過移動互聯終端及時獲取交通動態信息；重點城市群內“交通一卡通”互聯互通，重點營運車輛（船舶）“一網聯控”；線上線下企業加快融合，在全國骨干物流通道率先實現“一單到底”；基本實現交通基礎設施、載運工具、運行信息等互聯網化，系統運行更加安全高效。

這一頂層設計方案的落地，將為智慧交通、智能物流、北斗導航等領域上市公司發展創造新的政策條件。上市公司中，易華錄(30.590,?0.00,?0.00%)（300212）率先制定了適合中國城市智能交通系統建設的信息接口規范；傳化股份(18.030,?0.00,?0.00%)（002010）實現了干線配貨、同城運輸、物流企業與貨主企業連通，形成智慧物流生態圈；北斗星通(32.140,?0.00,0.00%)（002151）主營導航定位應用系統及軟硬件產品，子公司和芯星通從事通用北斗芯片開發。

我國將培育一批百億元級糧食企業 關注糧食生產龍頭企業

國家糧食安全政策專家咨詢委員會委員、中國糧油學會食品分會會長姚惠源日前表示，“十三五”時期，我國將培育壯大糧食產業化龍頭骨干企業，完善龍頭企業支持政策；引導糧食企業通過兼并、重組、收購、控股等方式，培育一批年收入達百億元以上的糧食企業。

A股上市公司中，北大荒(10.490,?0.00,?0.00%)（600598）是目前我國最大的以糧食生產為主的上市公司，包括水稻、玉米等。金健米業(6.200,?0.00,?0.00%)（600127）是國家水稻工程優質米示范基地。

　監管風暴再度升級：題材炒作成監管重點 高送轉受關注

近日來滬深交易所的監管口風再度收緊，其中深交所五天三發監管令，上交所也在7月29日發文稱，為繼續落實依法監管、從嚴監管和全面監管要求，從四個方面重點加大上市公司一線監管力度。總體來看，遏制題材炒作已成監管的重點，而除了講故事、虛無縹緲的題材之外，“高送轉”題材也漸受監管層關注。

據統計，目前包括彩虹精化(27.840,?0.00,?0.00%)、吳通控股、天潤數娛、新潮能源(14.930,?0.00,?0.00%)、蓉勝超微(26.120,?0.00,?0.00%)、高偉達(58.700,?0.00,?0.00%)等18家在2016中期推出的高送轉預案公司中，均遭到了深交所、上交所的關注。從監管層披露的關注點來看，往往集中在高送轉是否合理、利潤分配預案與公司業績的匹配性以及信息保密性等較為敏感的問題上。

公告掘金

　　棕櫚股份、奧瑞金(8.940,?0.00,?0.00%)兩公司擬投資海外足球俱樂部

棕櫚股份：公司出資3億元作為有限合伙人參設的體育產業基金上海云邰擬參與投資設立云毅國凱，用以收購英超西布羅姆維奇足球俱樂部有限公司的控股母公司 West Bromwich Albion Holdings Limited 股權及進行相關的體育產業投資。云毅國凱注冊資本為16.8億元，其中上海云邰認繳出資3億元，認繳出資比例為17.86%。

奧瑞金：公司擬以自籌資金700萬歐元，收購法國歐塞爾足球俱樂部59.95%股權，后者成立于1905年，在2011-2012賽季前一直處于法國足球甲級聯賽，目前處于法國足球乙級聯賽，是歐洲少數幾支擁有主場固定資產的足球俱樂部之一，且擁有成熟的足球俱樂部運作經驗以及青少年培訓體系。

廊坊發展：恒大再次耗資近4億元增持廊坊發展5%股份持股已達15%

恒大地產集團有限公司于2016年8月4日在二級市場合計增持廊坊發展股票19007554股，占總股本5%，成交均價20.98元/股，成交金額398759488.77元。本次權益變動后，恒大地產集團有限公司持有廊坊發展股份57024552股，占總股本15%。

　軸研科技(10.330,?0.00,?0.00%)重組擬近9億元收購控股股東資產

軸研科技8月7日晚間發布重組預案，公司擬以8.97元/股發行10011.15萬股，作價8.98億元收購公司控股股東國機集團持有的國機精工100%股權；同時擬以不低于9.65元/股非公開發行股份募集配套資金不超過6.29億元，用于支付標的資產在建項目建設費用和中介機構費用，其中國機集團子公司國機資本認購占比為10%。由于深交所將對相關文件進行事后審核，公司股票將繼續停牌。

　　群興玩具(10.390,?0.00,?0.00%)：終止重大資產重組不再跨界收購三洲核能

群興玩具原擬發行股份購買四川三洲川化機核能設備制造有限公司100%股權，同時非公開發行股票募集配套資金81396萬元。2016年8月4日，中國核工業集團公司核動力事業部向中國核動力研究設計院出具函件，認為本次交易時機不成熟，原則上不建議中國核動力研究設計院所持四川三洲川化機核能設備制造有限公司股權參與本次交易。交易各方經協商后決定終止本次重大資產重組。

　大名城(10.230,?0.00,?0.00%)上半年凈利潤3.5億同比大增168%

大名城發布半年報顯示，公司2016年1至6月實現營業收入44.19億元，同比增長114.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.50億元，同比增長168.37%；基本每股收益0.1742元。

　華菱鋼鐵(3.950,?0.00,?0.00%)：擬獲注逾百億金融及發電資產

公司擬以除湘潭節能100%股權外的全部資產及負債（作價62.58億元），與華菱集團旗下華菱節能100%股權、財富證券33.34%股權（合計作價51.31億元）中等值部分進行置換，差額部分由華菱集團以現金補足；并擬以3.63元/股發行23.66億股，合計作價85.87億元收購財信投資100%股權、財富證券3.77%股權；同時擬以3.63元/股向華菱控股發行股份配套募資不超過85億元，用于補充財富證券、湖南信托和吉祥人壽資本金。公司股票將于8月8日復牌。

重組完成后，公司將置出原有鋼鐵主業相關資產，并注入優質金融資產與發電資產，將直接或間接持有財富證券100%股權、湖南信托96%股權、吉祥人壽29.19%股權、湘潭節能100%股權、華菱節能100%股權，從而成為從事證券、信托、保險等金融業務及節能發電業務的雙主業綜合性公司。重組完成后，華菱集團及其一致行動人預計將合計持有公司82.99%股份，公司實際控制人仍為湖南省國資委，此次交易不構成借殼上市。

中安消(18.540,?0.00,?0.00%)：擬17億并購三公司拓展主業

公司擬以支付現金方式，合計作價17.08億元收購啟創卓越100%股權（9.2億元）、華和萬潤100%股權（3.6億元）、中科智能100%股權（4.28億元）。公司表示，此次收購符合公司立足于安保為核心構建大安全生態系統的綜合化發展戰略，有利于進一步實現公司綜合布局并提升綜合競爭力。公司股票將于8月8日復牌。

合力泰(13.500,?0.00,?0.00%)擬推第二期員工持股計劃

合力泰（002217）8月7日晚間發布第二期員工持股計劃草案，參與總人數不超過500人，籌集資金總額不超過2億元，預計涉及公司股票約1325.38萬股，不超過公司現有總股本的10%，資金來源為員工合法薪酬、自籌資金等。

根據公告，員工持股計劃設立后，將委托海富通基金管理有限公司管理，并計劃認購海富通基金管理有限公司設立的海富通穩勝共贏二十三號的資管計劃份額。海富通穩勝共贏二十三號份額上限合計為2億份，按不超過1：1的比例設立資管計劃（最終產品可能取消結構化設計），主要投資范圍為購買和持有合力泰股票。

　萬達院線(69.260,?0.00,?0.00%)7月份實現票房收入7.17億元

萬達院線（002739）8月7日晚間公告，2016年7月，公司實現票房收入7.17億元，觀影人次1806萬人次。1-7月累計票房收入47.24億元，同比增長31.2%，累計觀影人次11471萬人次，同比增長36.3%。截止2016年7月31日，公司擁有已開業影院330家，2878塊銀幕。

中鼎股份(24.150,?0.00,?0.00%)擬推2000萬股限制性股票激勵計劃

中鼎股份（000887）8月7日晚間發布限制性股票激勵計劃草案。公司擬向共計603名激勵對象授予合計2000萬股限制性股票，約占公司目前總股本的1.65%，授予價格為11.99元/股，股票來源為公司向激勵對象定向發行新股。公司目前最新股價為24.15元/股。

新股申購

兆易創新：申購代碼732986，申購上限1.00萬股，申購價格23.26元，公司主營閃存芯片及其衍生產品。