大盤參考

海通宏觀表示，央行決定自3月1日起普降存款準備金率，為2016年以來的首次降準。此前央行多在周末降息降準、市場預期降準繼續延后，因而周一的準備金率普降超出市場預期。投資首選黃金和商品。

昨夜歐美股指整體一般，預計大盤今天依然有沖高的可能。盤中的上躥下跳依然難以避免。今日大盤下檔第一支撐位在2650點，第二支撐位在2630，上檔第一壓力位在2700點，第二壓力位在2750點。

要聞盤點

央行降準0.5個百分點 利好金融藍籌及地產股

2月29日，央行宣布，自2016年3月1日起，普遍下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持金融體系流動性合理充裕，引導貨幣信貸平穩適度增長，為供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境。

點評：此次降準可能與央行G20峰會首次提出“穩健略偏寬松”相呼應。機構預測釋放流動性7000億左右，對股市形成正面維穩作用，尤其對金融藍籌及地產股構成直接利好。

注冊制改革授權今日起實施?人大常委王毅透露注冊制改革或延后

全國人大常委會委員、中國社會科學院科技政策所所長王毅近日透露，有關《證券法》的修訂在2016年或將沒有什么“大動作”，而其中備受關注的股票注冊制改革，目前已處于全國人大“二審”的階段，國務院授權證監會試點后會盡量提速，但今年出臺注冊制改革方案的可能性不大。

行業機會

化工品市場春意漸濃?維生素漲價獲機構青睞

2月29日，生意社最新發布的2月份大宗商品供需指數BCI創出逾兩年以來新高，一舉終結了此前的九連陰。生意社首席分析師表示，這標志著市場進入一個新階段，經濟的緊張氣氛暫緩，預計3月BCI有望繼續收陽。當天龍虎榜顯示，主營維生素的新和成、花園生物(33.630,0.00,?0.00%)，主營純堿的雙環科技(6.48,?0.00,?0.00%)，以及主營PTA的恒逸石化(12.43,0.00,?0.00%)齊獲機構席位買入。

點評：近期化工品漲價此起彼伏，主要催化劑均為供給端收縮。尤其是維生素行業集中度已在近年顯著提升，且下游景氣度向好，價格彈性更大。目前維生素D3報價已較年初上漲25%至30%，花園生物（300401）、新和成（002001）、金達威(17.95,?0.00,?0.00%)（002626）等少數幾家中國企業占據了全球約75%產能。金達威還在異動公告中表示，維生素A同比漲價約100%，維生素D3供貨偏緊，將給一季度業績帶來積極影響。

鋅精礦缺口加大?產業鏈盈利有望改善

國際鋅業大會近日在美國召開，會議對未來鋅精礦及精煉鋅將出現較大缺口的預計基本一致，對鋅價的未來走勢持抱樂觀態度。考慮到Century、Lisheen、Magellan礦的關閉和嘉能可的大幅減產，機構估計全球鋅精礦供應缺口，將由2015年的9.6萬噸擴大至68.1萬噸。另外，麥格里公司預計2016年全球鋅礦產量預計1258.8萬噸，同比下降約5.2%。

點評：此前10家中國鋅行業骨干企業達成共識，計劃減少2016年精鋅產量50萬噸，約占全行業比例10%。3、4月是國內鋅傳統消費旺季，在供給側改革和穩增長的推動下，產業鏈盈利水平有望改善。上市公司中，鋅業股份（000751）主營鋅、銅和鉛冶煉及產品深加工等；中金嶺南(11.50,?0.00,?0.00%)（000060）擁有亞洲產能最大的凡口鉛鋅礦。

刺激因素不斷 軍工板塊關注度有望上升

據韓聯社，2月29日，韓國國防部發言人文尚均在例行記者會上表示，美國認為需要在駐韓美軍部署薩德反導系統的立場不會改變。在韓部署薩德反導系統此前遭到中國強烈反對。媒體近日報道，美國研發遠程隱形轟炸機 ，被指為中國“量身定做”。

點評：短期內，除周邊不穩定因素外，國內軍工領域還將迎來多個重大事件，包括2016年中國國防預算將在全國兩會期間公布。據報道，在南海、臺海局勢以及軍隊改革推進的大背景下，中國軍費將保持10%以上增幅；國家航空發動機集團公司或于近期正式掛牌；中國載人航天空間實驗室任務擬今年年中至明年上半年實施等。多個刺激因素疊加改革的雙重驅動，航天軍工板塊的關注有望上升。A股中可關注中航動控(31.43,?0.00,?0.00%)（000738）、中航機電（002013）等。

供給側改革有望提速 煤炭行業首當其沖

據報道，2月26日下午，中國煤炭工業協會與神華、中煤、同煤、伊泰召開“4+1”會議。由于春節長假后北方港口貨源依然偏緊，會議決定3月大集團各卡數下水煤價格將較2月再上漲10元/噸。這是繼2月四大集團集體上調下水煤價格10元/噸后的又一次集體漲價。29日，鄭州動力煤一度再漲2.7%，較本輪低點已上漲逾20%，煤炭行業去產能預期有望加快。

點評：此前國務院發文要求煤炭行業化解過剩產能，實現脫困發展。近日能源局召開的全面深化改革領導小組會議上，國家能源局局長指出，力爭用3到5年時間，退出產能5億噸左右、減量重組5億噸左右。嚴格控制煤炭新增產能，從2016年起，3年內原則上停止審批新建煤礦項目。加快淘汰落后產能，2016年力爭關閉落后煤礦1000處以上，合計產能6000萬噸。推動煤炭行業兼并重組。煤炭行業去產能加速，行業困境有望得到改善。當天龍虎榜顯示煤炭行業的冀中能源(5.35,?0.00,?0.00%)（000937）、西山煤電(7.99,?0.00,?0.00%)（000983）獲機構席位買入。

互聯網+智慧能源指導意見發布?儲能或成關鍵

2月29日，發改委正式發布《關于推進“互聯網+”智慧能源發展的指導意見》提出：2016至2018年建成一批不同類型、不同規模的試點示范項目；2019-2025年初步建成能源互聯網產業體系。重點任務包括推動集中式與分布式儲能協同發展、發展新能源+電動汽車運行新模式等。

點評：機構認為，儲能是構建能源互聯網的關鍵支撐技術之一，也是能源傳輸的最后一公里，智能電網 、分布式能源、電動汽車等都與儲能有關聯。在能源互聯網的大框架下，儲能產業發展井噴在即。上市公司中，南都電源(13.250,?0.00,?0.00%)（300068）具備電池循環壽命超3000次、放電深度達80%等儲能電池技術優勢；科陸電子(20.25,?0.00,?0.00%)（002121）去年12月宣布攜手LG，設立儲能電池合資公司。

獨立煉廠石油采購聯盟成立?完善市場價格

2月29日，中國（獨立煉廠）石油采購聯盟正式宣布成立，聯盟囊括東明石化等取得原油進口和使用資質的5家地煉，約占有進口資質的地方煉廠總數6成。聯盟組織有進口配額的地煉企業建立集中采購進口原油平臺，集中采購進口原油，實現集中采購、一致談判、統一價格、集中結算、集中貸款。

點評：進口原油使用權和進口權的放開，是國內成品油邁向市場化尤為重要的一步。在此之前，僅中石化、中石油、中海油等國企有進口資質。權利的放開，加之聯盟的成立，國內獨立煉廠再次“抱團”，挺近國際原油貿易市場，不僅有利于提高我國獨立煉廠在國際中的話語權，同時也打破國內原油使用的壟斷局面，完善國內成品油市場秩序。相關上市公司可關注油改及下游石化股，如泰山石油(9.77,?0.00,?0.00%)（000554）、恒逸石化（000703）、大慶華科(22.18,?0.00,?0.00%)（000985）等。

公告掘金

中國國航(6.140,?0.00,?0.00%)擬向空客公司購買12架飛機

中國國航2月29日晚間公告稱，經公司第四屆董事會第三十次會議批準，公司及全資子公司國航進出口公司與空客公司于2月29日簽訂協議，向空客公司購買12架空客A330-300飛機，基本價格合計約為29.27億美元。

金發科技(6.370,?0.00,?0.00%)擬定增募資8.45億元 大股東及員工持股認購

金發科技2月29日晚間發布定增預案，公司擬以5.49元/股非公開發行不超過1.54億股，募集資金總額不超過8.45億元，擬用于償還銀行貸款和補充流動資金。

根據方案，其中公司控股股東袁志敏認購數量為5464.48萬股，認購金額約為3億元；公司2016年度員工持股計劃擬通過廣發資管認購數量不超過9928.42萬股，認購金額不超過5.45億元。該員工持股計劃參與人數合計847人，其中公司董事、監事和高級管理人員合計11人，合計認購金額為9925萬元。

長方照明(6.570,?0.00,?0.00%)證券簡稱將變更為“長方集團”

長方照明公告，經公司申請，并經深圳證券交易所核準，自3月1日起，公司證券簡稱由“長方照明”變更為“長方集團”。公司證券代碼不變，仍為300301。

古井貢酒擬籌劃收購黃鶴樓酒業股權

古井貢酒2月29日晚間公告稱，公司根據發展戰略需要，近期與武漢天龍黃鶴樓酒業有限公司(簡稱“黃鶴樓酒業”)進行了接洽，就收購黃鶴樓酒業股權事項達成初步意向，公司擬于近期對黃鶴樓酒業開展盡職調查和審計評估等工作。

天喻信息(12.280,?0.00,?0.00%)終止非公開發行股票事項

天喻信息2月29日晚間公告，鑒于公司披露非公開發行股票方案以來我國資本市場環境發生的變化，通過與發行對象、保薦機構等多方反復溝通，綜合考慮再融資政策變化、資本市場環境、融資時機、公司業務發展規劃和經營情況等因素，經審慎研究，公司決定終止非公開發行股票事項。

公司原擬向前海開源基金管理有限公司、曾鴻斌共2名特定投資者非公開發行不超過45,000,000股股票，募集資金總額不超過1,136,250,000元。公司非公開發行股票的募集資金將用于教育云平臺建設及運營項目(7.8億元)和補充流動資金(3.2億元)。

美克家居首次耗資近500萬元實施回購

美克家居2月29日晚間公告稱，公司于2月29日首次實施了回購，首次回購股份數量為42.34萬股，占公司目前總股本的比例為0.07%，成交均價為11.79元/股，成交的最高價為12.03元/股，成交的最低價為11.40元/股，支付的總金額為499.94萬元。

龍元建設(5.720,?0.00,?0.00%)預中標5.48億元PPP項目

龍元建設2月29日晚間公告稱，陜西省商州區高級中學建設(PPP)項目的采購評審工作已經結束，公司的報價及融資方案得分排名第一，項目總投資約5.48億元。

根據公告，該項目合作期限為12年，分為建設期和運營期。其中建設期不超過2年，運營期從工程竣工驗收合格日后一日起至合作期限屆滿日止，期限為10年。此次評審排名公示期為2月27日起5天(至2016年3月2日)。由于目前尚處于公示期，公司能否獲得此次招標的《中標通知書》尚存在一定的不確定性。

騰信股份(31.900,?0.00,?0.00%)9200萬元追加投資TMT產業并購基金

騰信股份(300392)2月29日晚間公告，為了加強與專業的私募股權投資基金管理人的合作，公司決定擬對上海數研騰信股權投資管理中心(有限合伙)(簡稱“騰信資本”)追加投資9200萬元。

騰信資本由公司以自有資金?800?萬元與上海數研國泰股權投資基金管理有限公司(簡稱“數研國泰”)聯合出資設立，總出資額為1000萬元。公司追加投資后，騰信資本總出資額變更為10200萬元。

騰信股份同時發布了業績快報，公司2015年度營業總收入14.5億元，同比增長73.04%；實現凈利潤1.4億元，同比增長58.76%。

梅花生物擬1.62億元受讓招商梅花70%股權

新疆招商梅花物流有限公司(以下簡稱招商梅花)早前于2016年2月3日在重慶聯合產權交易所發布公告，擬掛牌轉讓招商局物流集團有限公司持有的招商梅花70%股權。梅花生物(600873)2月29日晚間發布公告稱，公司擬以自有資金摘牌受讓上述股權。

梅花生物表示，招商梅花為公司的聯營企業，公司持有其30%股權，摘牌受讓成功后，公司將持有招商梅花100%股權。根據重慶產交所發布的掛牌公告顯示，招商梅花70%股權掛牌價格為?1.62億元。

奧飛動漫(33.97,?0.00,?0.00%)控股股東16.32億元減持款已全部借給公司

奧飛動漫(002292)2月29日晚間公告，公司控股股東實際控制人蔡東青及其一致行動人蔡曉東、李麗卿已在2016年2月16日至2016年2月18日期間累計減持6000萬股公司股份，占公司總股本的4.74%，已完成減持計劃。按照當初的承諾，控股股東減持股份所獲得的資金將全部根據奧飛動漫運營所需，提供無息借款額度。

云意電氣(19.400,?0.00,?0.00%)定增3300萬股獲核準

云意電氣(300304)2月29日晚間公告，中國證監會核準公司非公開發行不超過3300萬股新股，6個月內有效。

華昌達(14.680,?0.00,?0.00%)9100萬元收購龍德科技 開拓軍工業務

華昌達(300278)2月29日晚間公告，公司以9100萬元的價格，收購李克、李振清持有的西安龍德科技發展有限公司(簡稱“龍德科技”)的全部股份。

龍德科技是致力于中國先進復合材料成型設備、軍用智能顯控終端的研制和服務為一體的高新技術企業，主營產品包括復合材料成型設備、加固顯示器、軍用智能顯控終端﹑特種電源等。產品應用于航空、航天、兵器、電子、船舶、軌道交通和實驗室等領域，是國家、省、市科技創新計劃和重大專項課題的承擔單位。

龍德科技在其領域內擁有資深的管理人員和先進的技術儲備，其主要管理、研發人員大部分人員來自航空航天等院校及科研院所，有豐富的軍工研發及生產經驗。龍德科技在軍工行業擁有長期穩定的客戶關系和運營經驗，客戶已遍及全國二十余省市百余家單位，已發展成為中國先進軍用智能顯控終端、先進復合材料設備專業提供商。

2015?年1-11月，龍德科技累計實現營業收入1821萬元，實現凈利潤341萬元。出讓方承諾，龍德科技2016年-2018年扣除非經常性損益的凈利潤分別不低于700萬元、900萬元和1100萬元。

四方達(6.130,?0.00,?0.00%)斥資9000萬參設產業并購基金

四方達(300179)2月29日晚間公告，公司與開封四方達超硬材料有限公司投資設立寧波四方晟達投資管理有限公司(簡稱“四方晟達”)，公司出資20萬元，占其注冊資本的10%。

同時，公司、公司控股股東方海江、四方晟達及其他合格投資者共同投資成立產業并購基金寧波四方鴻達投資管理合伙企業(有限合伙)(暫定名，簡稱“四方鴻達”)，目標募集規模為3億元。其中，四方晟達作為普通合伙人認繳出資30萬元，公司作為有限合伙人認繳出資9000萬元，方海江及其他合格投資者作為有限合伙人認繳其余出資20970萬元。

四方鴻達投資方向為超硬材料及工具相關行業的股權投資，圍繞有市場潛力、知識產權和核心技術的高端制造業的資產并購，協議收購及參股投資。

TCL集團(3.73,?0.00,?0.00%)子公司華星光電獲國開發展基金增資16.84億

TCL集團2月29日晚間公告稱，國開發展基金有限公司(簡稱“國開發展基金”)擬對公司下屬子公司華星光電增資16.84億元，認購華星光電新增注冊資本12.66億元，投資款項將用于華星光電第8.5代TFT-LCD(含氧化物半導體及AMOLED)生產線建設項目的建設，該投資期限為11年，平均年化投資收益率最高不超過1.2%。

項目建設期屆滿后，國開發展基金有權要求公司按照規定的時間、比例和價格回購其持有的華星光電股權。回購交割日自2018年4月10日起10年內，每年按照標的股權回購價款1.684億元進行回購。國開發展基金應在回購交割日前配合公司簽訂《股權轉讓合同》。

業績報告

滄州明珠(12.42,?0.00,?0.00%)一季報業績預增200%至250%

中國電建(5.890,?0.00,?0.00%)1月新簽合同額335.3億增長124%

中國人壽(19.880,?0.00,?0.00%)擬233億增持廣發銀行23.686%股份

匹凸匹(17.030,?0.00,?0.00%)2015年凈利虧損逾億元 房地產業務低迷為主因

增持減持

通策醫療(28.010,?0.00,?0.00%)再獲實控人增持23萬股

東旭光電獲控股股東一致人增持3000萬元

三星醫療控股股東增持172萬股 擬繼續增持

三安光電(18.050,?0.00,?0.00%)再獲三安集團增持逾360萬股

匹凸匹2015年凈利潤為虧損1.02億元

曠達科技(11.49,?0.00,?0.00%)獲控股股東一致行動人增持265萬股

三星醫療獲控股股東增持172萬股

龍力生物(8.57,?0.00,?0.00%)獲第二大股東增持70余萬股

恒順醋業(17.350,?0.00,?0.00%)獲部分董監高增持17.5萬股

三湘股份(7.24,?0.00,?0.00%)獲公司董事陳勁松增持5萬股

榮安地產(4.52,?0.00,?0.00%)大股東及實控人擬減持5%至30%股份

中信證券(14.280,?0.00,?0.00%)獲第一大股東增持1.11億股

天寶股份(8.20,?0.00,?0.00%)控股股東及實際控制人披露減持計劃

寧波熱電(5.500,?0.00,?0.00%)股東華安基金累計減持1114萬股

天寶股份控股股東及實控人擬減持11.87%

曠達科技獲控股股東一致行動人增持264.7萬股

華天科技(11.69,?0.00,?0.00%)獲控股股東增持25萬股

皖維高新(4.370,?0.00,?0.00%)董事及控股股東合計增持逾800萬股

高送轉

杭電股份(27.570,?0.00,?0.00%)年報擬10轉20派1.5?凈利潤增長15%

停復盤公告

中南重工(18.67,?0.00,?0.00%)并購重組獲有條件通過?3月1日復牌

中南重工2月29日晚間公告稱，經中國證監會上市公司并購重組審核委員會于2月29日召開的2016年第14次并購重組委工作會議審核，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金事項獲得有條件審核通過。公司股票將于3月1日復牌。

聯建光電(25.100,?0.00,?0.00%)資產重組獲證監會有條件通過?3月1日復牌

聯建光電公告，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金事項獲得證監會審核有條件通過。公司股票將于3月1日復牌。

洪城水業(12.620,?0.00,?0.00%)并購重組獲無條件通過?3月1日復牌

洪城水業2月29日晚間公告稱，公司接到中國證監會通知，經中國證監會上市公司并購重組委員會于2月29日召開的2016年第14次工作會議審核，公司發行股份購買資產并配套募集資金的重大資產重組事項獲得無條件通過。根據相關規定，公司股票自3月1日開市起復牌。

光明乳業(10.760,?0.00,?0.00%)終止90億元定增募資事項?3月1日復牌

光明乳業2月29日晚間公告稱，由于近期資本市場發生了較大變化并綜合各方面的因素，公司決定終止2015年6月披露的非公開發行A股股票事項，并承諾自公告之日起三個月內不再籌劃非公開發行股票事項。公司股票將于3月1日復牌。

樂視網(58.800,?0.00,?0.00%)：重組方案需完善 預計5月7日前披露

樂視網2月29日晚間公告，公司原預計于3月7日前披露重大資產重組預案或報告書，由于此次交易涉及標的資產規模較大、交易對方眾多，審計、評估等相關工作量較大，協調溝通工作亦較多，重組方案部分內容仍需進一步商討、論證和完善。為確保本次重大資產重組工作的順利進行，防止公司股價異常波動，維護投資者權益，公司將繼續停牌，預計將于5月7日前披露本次重大資產重組預案或報告書，并按照重大資產重組流程經深圳證券交易所審核后復牌。

本次重大資產重組，擬通過樂視網發行股份購買資產并募集配套資金購買樂視影業(北京)有限公司(以下簡稱“樂視影業”)股權的方式，將樂視影業的控股權轉讓給樂視網。

云南銅業(9.82,?0.00,?0.00%)控股股東完成2.6億元增持計劃

云南銅業2月29日晚間公告稱，截至2月26日，公司控股股東云銅集團已增持公司股票2592.09萬股，占公司總股本的1.83%，增持金額為2.6億元，已完成本次增持計劃。

根據增持計劃，云銅集團擬在公司股票2015年9月8日復牌后6個月內，根據中國證券監督管理委員會和深圳證券交易所的規定，以通過證券公司、基金管理公司定向資產管理等增持方式購買公司股票，增持金額不低于2.6億元。

本次增持后，云銅集團持有公司股份合計6.37億股，占公司總股本的45.01%，同時其承諾：在法定期限內不減持所持有的公司股份。

【停復牌】

停牌：華澤鈷鎳、高升控股、摩恩電氣、兗州煤業、升華拜克；

復牌：萬澤股份、江山化工、興化股份、中南重工、聯建光電、金發科技、洪城水業、光明乳業、剛泰控股。