談股論金20150811期

精彩開場：
人民幣貶值 ，牽一發(fā)而動全身！

復(fù)盤：
早盤，滬指輕微高開0.01%，早盤震蕩收跌0.4%，守住3900點。午盤一度漲逾1%，最高見3970點。最后半小時上演熟悉的“跳水行情”，滬指一度跌超0.5%，多數(shù)板塊翻綠，尾盤稍有回升。創(chuàng)業(yè)板最高漲1.5%，高見2747點，尾盤跳水。

截至收盤，滬指微跌0.01%，跌0.51點，報3927.91點；深成指漲0.15%，漲20.12點，報13323.09點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%，跌7.81點，報2698.91點。成交量方面，滬市成交7122.9億，深市成交6231.2億，兩市共成交13354億元。

板塊方面

黃金概念大漲5.8%，電商概念大漲，旅游股大漲，紡織服飾股大漲，國企改革概念股依舊火爆，油氣改革股午盤拉升，水務(wù)板塊上漲，體育概念股上漲，航空股跌幅最大，權(quán)重股低迷，證券板塊跌1.5%，保險板塊跌1.3%，銀行板塊跌1.22%，建筑板塊跌1.22%。

人民幣貶值 5大行業(yè)將受益(附股)：

8月11日美元兌人民幣中間價報6.2298；上日中間價報6.1162，收報6.2097；人民幣中間價下調(diào)幅度達(dá)1.82%，創(chuàng)歷史最大降幅。此趨勢對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響也將日益顯現(xiàn)。

紡織服裝業(yè)：金元證券夏俊表示，人民幣貶值將刺激紡織服裝行業(yè)業(yè)績增長。相關(guān)概念股有希努爾、七匹狼、報喜鳥、美邦服飾、羅萊家紡、富安娜、魯泰A、探路者等。

鋼鐵業(yè)：“我的鋼鐵”研究中心分析師曾節(jié)勝表示，人民幣貶值對鋼鐵下游行業(yè)機(jī)械、家電等其行業(yè)有間接的促進(jìn)作用，這些行業(yè)產(chǎn)品的出口如果上升，或能帶動國內(nèi)鋼材市場好轉(zhuǎn)。相關(guān)概念股有三鋼閩光、本鋼板材、廣鋼股份、西寧特鋼、八一鋼鐵、沙鋼股份、酒鋼宏興、大冶特鋼、撫順特鋼、柳鋼股份、凌鋼股份等。

航運(yùn)業(yè)：一些業(yè)內(nèi)人士人稱，人民幣貶值或刺激國內(nèi)紡織業(yè)等行業(yè)的出口，從而給集裝箱航運(yùn)帶來一定的利好，甚至刺激對于原材料的需求而帶動干散貨運(yùn)輸市場。相關(guān)概念股有SST天酣、中海集運(yùn)、長航鳳凰、中國遠(yuǎn)洋、長航油運(yùn)、寧波海運(yùn)等。

化工業(yè)：分析人士認(rèn)為，人民幣貶值將加大進(jìn)口企業(yè)的采購成本，但對出口型化工企業(yè)或是利好。相關(guān)概念股有國風(fēng)塑業(yè)、氯堿化工、皖維高新、山東海化、華西村、巨化股份、英力特、奧克股份、新都化工、三友化工、安納達(dá)、時代新材、榮盛石化等。

汽車業(yè)：業(yè)內(nèi)預(yù)計，人民幣貶值或使進(jìn)口汽車價格吸引力將下降，或抑制進(jìn)口汽車銷量進(jìn)一步擴(kuò)大局面。相關(guān)概念股有浙江富潤、江蘇三友、魯泰A等。

機(jī)構(gòu)解讀：

招商銀行：在岸人民幣料貶值逾5%，中國進(jìn)一步降準(zhǔn)不會遠(yuǎn)

周二（8月11日）招商銀行同業(yè)金融總部高級分析師劉東亮在最新評論中指出，前期貨幣政策及財政政策的效果不盡如人意，為了對沖人民幣貶值帶來的資本外流壓力，預(yù)期中國央行（PBOC）進(jìn)一步降準(zhǔn)不遠(yuǎn)。

劉東亮指出，人民幣中間價調(diào)降1.86%側(cè)面印證中國經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險加大，但人民幣匯率貶值2%本身對經(jīng)濟(jì)刺激不大。

劉東亮預(yù)計，在岸人民幣將迎來新一輪持續(xù)貶值，幅度可能在5%以上。人民幣貶值料受到中國央行（PBOC）的密切關(guān)注和調(diào)控，預(yù)計不會出現(xiàn)斷崖式暴跌或無序貶值。

日內(nèi)人民幣中間價大幅調(diào)低后，離岸人民幣兌美元一度下跌1.41%至6.3039；人民幣兌美元下跌1.38%至6.2952，錄得有紀(jì)錄以來最大跌幅。

中金債券：本次貶值將是一次性而非漸進(jìn)性，債券牛市將延續(xù)

中金債券：預(yù)計本次貶值是一次性而非漸進(jìn)性的，因為漸進(jìn)性貶值跟漸進(jìn)性升值都容易引發(fā)套利和增加匯率管理成本。7月經(jīng)濟(jì)疲弱，央行會繼續(xù)注入流動性來對沖貶值后短暫的負(fù)面流動性影響。債券牛市在未來一段時間依然可以延續(xù)，今天匯率貶值實際上是消除了債市未來面臨的隱憂。

（本文觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議）

兩市熱點新聞：

兩市窄幅震蕩 滬指收十字星
今日兩市窄幅震蕩。滬指平開后全天在正負(fù)1%的窄幅區(qū)間內(nèi)震蕩，尾盤跳水后拉回至開盤點附近，收出十字星。報收3927.91點，微跌0.01%，成交量則較昨日繼續(xù)放大。創(chuàng)業(yè)板指同樣窄幅震蕩收十字星，報收2698.91點，微跌0.29%。

人民幣突貶近2% 創(chuàng)歷史最大單日跌幅
匯率方面，今日央行公布的人民幣兌美元匯率中間價報6.2298，較上一個交易日貶值1136個基點，貶值幅度達(dá)1.84%，創(chuàng)下歷史最大單日跌幅。受人民幣貶值影響，今日出口主導(dǎo)型板塊個股普遍大漲。商貿(mào)、航運(yùn)、紡織業(yè)板塊漲幅居前。

7月新增貸款1.48萬億 M2同比增長13.3%
資金方面，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月末新增人民幣貸款1.48萬億元，同比多增1.61萬億元。廣義貨幣M2余額為135.32萬億元，同比增長13.3%，增速比上月末高1.5個百分點，比去年同期則略低0.2個百分點。

國務(wù)院鼓勵夏休2.5天 旅游板塊獲提振
政策方面，國務(wù)院辦公廳公布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)旅游投資和消費的若干意見》，要求各地抓好落實帶薪休假制度，鼓勵有條件的單位優(yōu)化調(diào)整夏季作息安排，為職工周五下午與周末結(jié)合外出休閑度假創(chuàng)造有利條件。受利好政策推動，今日旅游板塊漲幅排名第一。

嘉賓觀點：

牛和星：
主板：周期通道的中位線拉據(jù)；中小板：三角形頂端向上突破；創(chuàng)業(yè)板：N形箱體震蕩拉據(jù)。短期上升形態(tài)確立，拉回找買點，跟隨大盤變化，波段短炒較合適。超跌、低價、政策受益類個股，來回高拋低吸。長期：市場進(jìn)入中期筑底過程；短期：注意4050點的中位壓力點。

展源：
昨日大陽線是對雙底結(jié)構(gòu)的有效確認(rèn)，上證第一輪壓力位4500點，第二輪壓力位4800點，進(jìn)入此區(qū)間后謹(jǐn)慎操作。行情圍繞在3700－4000點，反復(fù)整理筑底，讓高位套牢籌碼，在此區(qū)間完成換手，有利于未來行情的上攻。關(guān)注國企改革概念板塊，大集團(tuán)小企業(yè)相關(guān)改革概念股，如：化工、中核、船舶等逢低潛伏。

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