新型城鎮化規劃受益股

《國家新型城鎮化規劃》已修改完畢并上報，預計將很快發布。規劃明確了新型城鎮化建設目標、戰略重點和配套制度安排。

2013年12月召開的中央城鎮化工作會議討論了《國家新型城鎮化規劃》，有關部門根據會議討論情況作出修改。

權威人士表示，新型城鎮化建設將堅持以人口城鎮化為核心，以城市群為主體形態，以綜合承載能力為支撐，全面提升城鎮化質量和水平。在農民工市民化方面，將著力推進解決已轉移到城鎮就業的農業轉移人口落戶問題和有能力在城鎮就業、居住的常住人口市民化問題。

有序推進農民工市民化

數據顯示，2013年末，中國城鎮化率升至53.73%。但據了解，按戶籍人口計算，城鎮非農戶口占全部人口的比例僅在35%左右。上述權威人士表示，到2020年，城鎮化率將達60%左右，城鎮常住人口將達8.5億人，而戶籍人口城鎮化率要從目前的35.7%提高到45%，兩個城鎮化率的差距縮小兩、三個百分點。

他還表示，農民工市民化的主要任務是解決已轉移到城鎮就業的農業轉移人口落戶問題和有能力在城鎮就業、居住的常住人口市民化問題。這包括了大量在城市之間轉移就業的、有城市戶口的人。后者正是新型城鎮化規劃修改后新增的內容之一，也是中央城鎮化工作會議明確提出的任務。據估計這部分人口規模約為7千萬，而離鄉外出打工的農民工大概有2.3億。

目前，60%以上的農民工被地級市、梳城市和直轄市吸納，全面放開建制鎮和小城市落戶限制并不能完全解決農民工落戶問題。上述人士表示，未來將根據城市規模和綜合承載能力，以就業年限或居住年限、城鎮社會保險參加年限為基礎，各類城市因地制宜地制定公開公平的農民工落戶標準。這有利于農民工根據實際條件選擇落戶地區。

專家指出，戶口只是形式，關鍵是公共服務對落戶農民工的覆蓋，這塊公共服務成本如何分擔是農民工市民化面臨的一大難題。

上述權威人士表示，未來將建立健全農民工市民化推進機制，建立農民工市民化的成本分擔機制，將采取中央、盛市、企業和個人分擔的方式。而國家發改委已明確表示，將圍繞建立農業轉移人口市民化成本分擔機制、多元化可持續的城鎮化投融資機制等在不同區域開展不同層級、不同類型的試點。

此外，在財稅支持方面，財政轉移支付計算擬更多考慮常住人口因素和吸納農民工落地因素，以減輕城市承擔農民工落戶后公共服務支出成本。

發展城市群，優化城市布局

上述權威人士認為，要引導2020年8.5億左右城鎮人口的空間布局，城市群仍將為主體形態，新型城鎮化建設將著力優化城市化布局和形態。對此，將培育并引導城市群發展，完善大中小城市結構，強化綜合運輸交通網絡的支撐，優化城市群內部的城市分工協作。

在未來的城市群發展中，我國將注重培育長江中游城市群、中原城市群以及山東半島、成渝城市群等地區的發展，并在東北有條件的地區發展城市群。

專家預計，一些跨區域的大型城市群建設正在醞釀，未來將出現更多的國家級城市群。而從目前密集召開的地方兩會來看，加快推進城市群發展已成各地共識。

多項配套改革亟待啟動

經濟學家吳敬璉認為，新型城鎮化要告別“攤大餅”和“偽城市化”，需要與《決定》提出的全面深化改革相聯系。要改變各級政府用行政命令推動城鎮化的方法，要通過市場運作和政府的土地利用規劃提高城鎮化效率;要建立跨城鄉的全國統一的勞動力、土地和資本市場，以便資源流向效率和回報最高的地方;要改革行政層級制度，重新界定市場的職責，重新組織城市財政。

國家發改委明確，今年將推動出臺戶籍、土地、資金、住房、基本公共服務等方面的配套政策。

上述權威人士表示，在未來城鎮化建設中，人口管理方面擬實行全國統一的居住證制度，取消居住證領取門檻，以居住證為載體，統籌人口管理和公共服務提供。在土地管理方面，將堅持管住總量、嚴控增量、盤活存量的原則，完善城鎮建設用地標準，強化人均建設用地標準控制，深化征地制度改革，逐步縮小征地范圍，經營性用地將不再由政府直接征地，而由農村集體經濟組織與開發商直接談判地價。同時，嚴格耕地總量保護。在行政區劃創新上，將改革設市模式，啟動設市工作，以建成區常住人口為基準，完善設市標準，同時探索大市嘗大社會、小政府為框架的行政管理體制。在建立多元可持續融資體系方面，擬通過地方政府債券、市政債券、城投債、政策性貸款等，拓寬城市建設融資渠道，提高地方政府融資透明度，同時，鼓勵和推動民間資本參與市政公用設施建設。

國務院發展研究中心主任李偉認為，全面深化改革是城鎮化轉型的根本保障。他強調，要著力推進價格特別是資源性產品價格的改革，使資源性產品的價格真正能反映資源的稀缺性和供求關系。這是城市經濟實現集約增長的基本影響因素。建設用地市場改革方面，在符合規劃和用途管制的前提下，要使農村集體經營性建設土地與國有土地同等入市、同權同價，要縮小征地范圍，擴大國有土地有償使用范圍。這是遏制城市空間無序蔓延的關鍵舉措。財稅制度和政績考核機制改革方面，要在中央和地方政府之間建立事權和支出責任相適應的制度，完善地方稅體系，形成“不以GDP論英雄”的政績評價體系。這是解決“形象工程”、“政績工程”以及不作為、亂作為等問題的根本之策。此外，要推進戶籍制度改革和公共服務體制改革，這是城市社會發展方式轉變的主要影響因素。

此外，國家新型城鎮化規劃新增了專門強調建筑質量問題的章節，強化政府監管部門對建筑市場的監管職責，完善建筑市場秩序和制度。目前，在橋梁等基礎設施建設、住房等房地產建設領域出現的建筑質量問題引起了社會普遍擔憂，未來將強化對建筑企業的監管。

1、房地產：中期有成長空間

快速發展的新型城鎮化，正在成為中國經濟增長和社會發展的強大引擎。城鎮化的進一步發展必然會帶來勞動生產率的提高，帶來城鎮公共服務和基礎設施投資的擴大，在經濟轉型的大背景下，國內新型城鎮化建設將成為未來經濟發展的重要動力。

伴隨行業景氣回升，房地產行業中期成長空間來自于城鎮化的進展，其核心在于制度變革的方向。對房地產而言，若釋放農村土地紅利，一方面有助于提升農民的購買力，另一方面有助于增強土地的供給，緩解土地資源緊張帶來的價格上漲壓力，對房地產中長期相對利好;同時，制度變革帶來的政策紅利將推動經濟增長，城鎮化進程得以加速，對房地產需求具有增量意義。

城鎮化的進程一般分為兩個階段，”第一階段是工業化帶動城鎮化;第二階段是，基建投資為城鎮化奠定基礎，城鎮化帶動房地產市場的發展，最終完成從投資到消費驅動的增長途徑。”由于城鎮化所帶動的房地產市場的發展更多地集中在二、三線城市，因而，主要經營活動在二、三線城市的房地產上市公司將成為市場主體。

此外，土地改革、城鎮化政策帶來的主題性機會，預收款多、銷售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現，包括：華夏幸福、南國置業、金科股份、蘇寧環球、鐵嶺新城、華僑城(002669)。

2、水泥業

小城鎮化是建材行業的外在驅動力，拉動了對建材的整體需求，重點關注水泥與管道。從供給角度來看，水泥的供應具有庫存少，半徑小的特點，而近期水泥價格開始反彈。從需求角度來看，建筑工程、市政工程、水利工程、交運、住宅、商業、農業和工業對水泥和管道的需求不斷加大。尤其在最近幾年，需求的上升拉動了中國管道行業高速發展，中國已成為最大的各類管道生產和應用國家。

在新型城鎮化初步階段，與之相配套的基礎設施建設是重頭戲，隨著政策趨于明朗，水泥鋼鐵建材板塊將迎來新的景氣周期。

水泥下游需求主要來自基建以及房地產。基建方面，中國已經步入城市配套建設加速時期。

資料顯示，2011年中國城鎮人口達到6.6億人，首次超過農村人口，城鎮化比率達到了51.3%。中國目前現有及規劃城市圈有19個，總體覆蓋城市個數將近150個，預計隨著新城鎮化的深入，未來城市圈型的投資發展將會加速，其中長三角、珠三角、京津冀等現有成熟的城市圈將成為未來投資機構轉型的主要區域。

另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮化，短期保持高成長，中長期結構占比提供的個股。在政策推動下，搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、給排水管等新型建材將明顯受益新型城鎮化建設，行業成長空間大。主要關注公司有北新建材、開爾新材、龍泉股份、納川股份。

3、大眾消費品：布局三四線城市

213年可布局分享新型城鎮化盛宴的龍頭公司，大眾消費品公司在三四線城市渠道布局，拓展空白區域市常投資者可主要關注品牌知名度與美譽度。

主要關注的公司有索菲亞、永新股份(002014)等。另外需要兼顧主題投資，如原材料價格下跌，下游增長確定的公司，包括姚記撲克、通產麗星、紫江企業等。金價上漲的相關個股，如老鳳祥、明牌珠寶、潮宏基。

4、機械設備

工程機械行業：推動基礎設施建設，增加工程建設的項目數量，將會擴大對機械設備的需求。無論是對保障性住房的建設還是對城鎮化過程中交通的建設，以至于農業的機械化，都能給機械生產企業帶來拉動作用。可重點關注：中聯重科、一拖股份。

中聯重科(000157)是工程機械制造業的龍頭企業。主要從事建筑工程、能源工程、交通工程等國家重點基礎設施建設工程所需重大高新技術裝備的研發制造。產品覆蓋混凝土制備、輸送、成型機械、高等級公路施工及養護機械等領域。公司生產的十大系列擁有完全的自主知識產權。

一拖股份(601038)是中國最大、技術水平最高的專業農用拖拉機、農用柴油機生產和銷售企業。主要制造、銷售農業機械和動力機械。公司的產品由單一化向多元化發展，擁有從鍛件到測試的全套生產能力。未來有望在小城鎮化和農業集約生產的過程中受益。