大盤參考

機構認為大盤自3450點以來的調整，從空間上到年線位置200點左右的幅度基本到位，從周期上看，8月份的上行持續了3個月，本輪調整不超過2個月都是可以接受的。流動性不足、解禁股壓力等成為中小市值個股跌跌不休的主要原因。元旦后，市場流動性得到緩解，成交量溫和放大，連續反彈后，觸及上方套牢盤。后市，大盤有望盤出底部，操作上，建議關注底部放量的績優股和被錯殺的成長股。

【要聞盤點】

13省養老金投資金額將達5800億 首年收益率有望超5%

目前為止，已有九省和社?；鹄硎聲炗嗮B老保險基金委托投資合同，委托投資金額為4300億元。此外，西藏、甘肅、浙江、江蘇也打算委托投資運營，可以增加投資金額約為1500億元。

點評：針對日益增大的養老金收支壓力，近年來養老金改革步伐不斷加快，特別是2017年以來，劃撥國有資本充實社保資金、養老金投資運營等相關政策不斷出臺，促進了基本養老保險制度的改革。

央企混改提速：以點到面輪廓將深化 壟斷領域唱主角

進入2018年，國企改革也翻開了新篇章。一方面，央企公司制改制圓滿收官；另一方面，即將陸續召開的央企年度工作會議將對混改等改革措施落地做出新部署。

點評：2018年，大混改時代開啟，以點到面的改革輪廓將深化，進度可能會超過預期，鐵路、軍工等壟斷領域將是混改主線。

美聯儲12月會議紀要：多位聯儲官員支持繼續漸進加息

美聯儲討論了加息速率的問題，如果減稅政策推動通脹上行，將被視作提高加息速度的一個原因。而若通脹不能回升至2%這一通脹目標，則將是放慢加息的一個理由。部分官員認為2018年需要加息的次數可能多于預期中值暗示的次數，另一部分委員認為12月發布的美聯儲委員預期中值暗示的2018年加息次數過多。

點評：兩年期美債收益率刷新九年盤中高位。兩位官員表示擔憂高度寬松的金融環境若持續下去，未來會對金融穩定構成風險。

滬倫通2018年通車指日可待 模式與滬港通完全不同

滬倫通此前耗時長主要因為有很多技術性難題需要解決，包括時差問題、做市商的安排等等 。中英雙方都會選擇一些具有代表性的優質上市公司參與，“通車”后，會指定做市商撮合交易，可能允許中國投資者在中國交易時段交易英國的股票，反之亦然。

點評：通過滬倫通，我們今后希望引入的是共同基金、養老基金、人壽保險公司等機構投資者，這事實上可以降低波動性。

歐美股市齊唱高歌 美聯儲會議紀要鷹味十足金價閃崩

歐美股市齊唱高歌，美股再刷歷史新高，傳人人網積極布局區塊鏈，其股價兩日漲逾70%。美聯儲2017年12月貨幣政策會議紀要鷹味十足，美元上漲，金價閃崩。

點評：分析認為，特朗普稅改可能成為通脹的推手，進而推動美聯儲提高加息速度。美油升至三年高位。

上交所劃出2018年監管重點 實控人將被穿透式“照看”

隨著A股市場各式易主案例明顯增多，監管機構開始深入公司背后，對控股股東、實際控制人的違規行為予以打擊。據上交所相關人士透露，在立法、司法、執法機關共同推動下，控股股東、實際控制人已被納入監管視野，將成為2018年的監管工作重點。

點評：經過多年發展，A股公司一股獨大問題已經得到有效解決，但大股東對上市公司影響力較大的局面依然存在。

A股開年畫風突變 一批創業板大漲等四大變化值得重視

2018年前兩個交易日，A股各大股指均迎來二連陽，成交量亦連續放大。新年新氣象，2018年前兩個交易日市場都發生了哪些變化？這是否預示著2018年市場風格會迎來新的“畫風”？

點評：最近兩個交易日的走勢只是給我們提了個醒：新的一年，該以進化的眼光來看待A股市場。那些估值合理、業績穩定增長的股票，不管是大盤股，還是中小市值股票，都值得投資者重視。

【新股申購】

盈趣科技等3只新股1月4日申購指南

盈趣科技此次發行總數7500萬股，網上發行為2250萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：002925，申購價格：22.50元，單一帳戶申購上限2.5萬股，申購數量500股整數倍。

西菱動力此次發行總數4000萬股，網上發行為1600萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼為：300733，申購價格：12.90元，單一帳戶申購上限1.6萬股，申購數量500股整數倍。

公司主營：研發、生產、加工、銷售汽車配件、摩托車配件、機電產品；批發零售鋼材、塑料制品；貨物進出口。

【行業機會】

行業利好	影響股
據外媒3日報道，蘋果公司已修改電池更換政策，不再進行額外電池狀況檢測，只要iPhone 6及后續機型用戶支付29美元并且設備無損壞，即可更換電池。這是蘋果公司為應對“降速門”事件再次做出讓步。	德賽電池、欣旺達
智能化已成為了汽車發展的主流趨勢之一，越來越多的國家為智能汽車上路掃除法律障礙。業內認為，隨著法律法規完善、技術加速突破，全球智能汽車市場正呈現爆發式增長。機構預測，到2021年全球的智能網聯汽車產業規模將達到2萬億美元，汽車的智能化和網聯化是產業發展的明確趨勢。	華陽集團、長安汽車
業內認為，聚醚上游環氧丙烷 受環保 核查及大廠停工影響，現貨供應持續偏緊。后市環氧丙烷受低庫存及需求回暖影響，價格有望繼續走強，這對聚醚形成較強的成本支撐。供給方面，場內聚醚庫存緊張持續發酵，1月華南等部分大廠仍有停產。	紅寶麗、沈陽化工
深圳市民政部門正聯合市法制辦等相關職能部門推動將養老立法項目納入今年政府立法工作計劃，《廣東省養老服務條例（草案）》的修改工作也在緊張進行當中。此前不久，國家標準委發布了《養老機構服務質量基本規范》，這是養老機構服務質量管理方面的首個國家標準，標志著全國養老機構服務質量邁入標準化管理的新時代。	雙箭股份、樂心醫療
軌交裝備行業景氣度向上確定性較大。政策方面，日前發改委印發軌交裝備關鍵技術產業化實施方案，重點圍繞高速智能綠色鐵路裝備、先進適用城市軌道交通 裝備、新型技術裝備研發試驗檢測平臺等領域。行業基本面來看，龍頭企業盈利改善也驗證軌交裝備復蘇反彈。	永貴電器、鼎漢技術
近期國際油價強勢上漲，NYMEX原油期貨 兩年半以來首次收于60美元上方，布倫特原油期貨 也于近日創下2015年5月以來新高。12月28日美國能源信息署（EIA）公布的數據顯示，截至12月22日美國原油庫存錄得連續第六周下降。OPEC減產協議持續，再加上中東地緣沖突引發的供給擔憂，國際油價看多氛圍較重。	巨化股份、遠興能源

【公告掘金】

東方電纜(11.690,?0.00,?0.00%)：中標4.79億元海纜項目

東方電纜（ 603606 ）1月3日晚公告，近日，公司收到中標通知書，中標華能江蘇大豐300MW海上風電項目，中標金額4.79億元，中標產品主要為總長度約111.50km的3X500mm2220kV海底光電復合電纜及附件。

億利達(12.610,?0.00,?0.00%)：1.98億元增資三進壓鑄獲51%股權 布局新能源汽車領域

億利達（ 002686 ）1月3日晚公告，1月3日公司與標的公司臺州三進壓鑄有限公司（以及三進壓鑄原股東戴明西、戴靈芝在臺州市路橋區簽署增資協議，公司以1.98億元對三進壓鑄進行增資，以取得增資后三進壓鑄51%股權，本次增資后三進壓鑄成為公司控股子公司。標的公司專注于節能型、新能源動力總成汽車零部件研究、開發、制造和服務，與公司鐵城信息車載充電機在新能源汽車領域有很好的板塊協同效應。

菲達環保(10.200,?0.10,?0.99%)：子公司簽訂6億元工程總承包合同

菲達環保（ 600526 ）1月3日晚公告，近日，公司子公司浙江菲達科技與江西萬象盛世環?？萍加邢薰竞炗啞囤M東北工業固體廢物處置中心項目工程設計采購施工總承包合同》。項目設計、建筑、安裝、購置總價暫定為6億元，按實結算，總承包管理費按項目最終結算價的10%計取。

東方園林(21.050,?-0.02,?-0.09%)：聯合中標保山市生態景觀項目 金額15.4億元

東方園林（ 002310 ）1月3日晚公告，聯合體中標云南省保山市龍陵縣生態景觀系統綜合提升建設項目社會資本方采購項目，中標金額15.4億元。

中廣天擇(27.100,?-0.20,?-0.73%)：終止與云南廣播電視臺電視劇業務合作

中廣天擇（ 603721 ）3日晚公告，公司去年8月與云南廣播電視臺簽署戰略合作協議，計劃在電視劇、周播和季播節目以及經營性欄目等方面開展廣泛深入的合作?，F鑒于云南廣播電視臺2018年的運營戰略調整，經友好協商，在原《戰略合作協議》仍然有效的前提下，雙方一致同意終止在電視劇業務層面的合作。雙方將繼續商討在電視節目和經營性欄目等方面的合作。與云南廣播電視臺電視劇業務的終止合作不會對公司經營產生重大影響。

石化油服(2.750,?0.01,?0.36%)：子公司新簽逾11億元海外合同

石化油服（ 600871 ）3日晚公告，近日，公司全資子公司中國石化(6.560,?0.09,?1.39%)集團國際石油工程有限公司厄瓜多爾公司與厄瓜多爾國有石油公司簽署TIPUTINI油田鉆完井總包合同，合同額1.53億美元；中國石化集團國際石油工程有限公司與孟加拉國石油勘探與生產有限公司簽署3000公里二維地震采集項目合同，合同總額1451.85萬美元。上述兩個合同額總計1.67億美元，約折合人民幣11.37億元。

興蓉環境(5.550,?0.05,?0.91%)：控股股東興蓉集團深化改革方案獲成都市政府批復

興蓉環境（ 000598 ）1月3日晚公告，近日，公司控股股東興蓉集團接到成都市國資委轉發的成都市政府有關批復文件，原則同意興蓉集團深化改革整合轉型工作方案。本次改革方案涉及公司混合所有制改革相關工作，由于目前改革措施的細節正在討論過程中，且相關工作或將涉及多個政府主管部門的事前審批，存在重大不確定性。公司將在混改前期工作全部就緒之后，推進落實具體工作。

西隴科學(18.150,?0.02,?0.11%)：與上海交通大學Bio-X中心就精準醫學領域合作

西隴科學（ 002584 ）1月3日晚公告，公司控股子公司福建福君控股的上海福君與上海交通大學Bio-X中心簽訂戰略合作框架協議，上海福君與上海交通大學Bio-X中心將在藥物基因組學、出生缺陷與疾病基因組學、營養基因組學、代謝組學等多個精準醫學相關領域開展合作。

上海洗霸(41.980,?0.29,?0.70%)：為上汽大眾提供干式噴房噴霧凈化設施運行項目服務

上海洗霸（ 603200 ）1月3日晚公告，根據上汽大眾汽車有限公司近階段的招標程序和結果，公司于1月2日與上汽大眾就“上汽大眾外包‘干式噴房噴霧凈化設施運行（南京、寧波）’項目”簽訂意向書。公司愿意按照上汽大眾及其相關分子公司的要求提供項目相關服務，服務期為2018年1月1日至2020年12月31日。項目中標合計金額為3593萬元。

讀者傳媒(7.860,?0.05,?0.64%)：黃河財險獲批開業

讀者傳媒（ 603999 ）1月3日晚公告，近日，黃河財產保險股份有限公司（籌）已取得保監會《關于黃河財產保險股份有限公司開業的批復》及黃河財產保險股份有限公司《營業執照》《保險公司法人許可證》。公司此前公告，擬以自有資金2億元參與發起設立黃河財險，持股比例8%。

伊利股份(32.600,?-0.01,?-0.03%)：不再參與MG公司戰略發展方案事項

伊利股份（ 600887 ）1月3日晚公告，公司關注到MG公司發布了公告，宣布與SaputoDairyAustraliaPtyLtd達成了約束性協議。截至目前，公司未得到MG公司關于此事項的其他進展情況通報，公司亦不再參與MG公司此次戰略發展方案事項，該結果不會影響公司的業務及日常經營。

雄韜股份(17.990,?0.26,?1.47%)：簽訂3.17億元鋰離子電池海外訂單

雄韜股份（ 002733 ）1月3日晚公告，近日公司與海外公司RELIANCEJIOINFOCOMMLIMITED簽訂了采購鋰離子電池組訂單，訂單總金額為4840萬美元，合計人民幣3.17億元。該訂單金額占公司2016年度經審計營業總收入的12.68%。上述訂單為公司2018年帶來穩定的業務收益。

華峰超纖(24.860,?0.00,?0.00%)：子公司投資6.42億元新建分布式能源站項目

華峰超纖（ 300180 ）1月3日晚公告，公司董事會審議通過，全資子公司江蘇華峰超纖材料有限公司擬投資6.42億元在江蘇省啟東市呂四港經濟開發區新材料產業園新建分布式能源項目，以提高子公司二期擴建項目的供熱可靠安全性，保證二期擴建項目的順利投產運行，促進子公司的跨越式發展。

萬里馬(9.260,?0.00,?0.00%)：預中標被裝物資裝備金額逾1億元

萬里馬（ 300591 ）1月3日晚公告，近期公司預中標○五單位五五二部被裝物資采購項目，根據公示評標結果排名、招標規模、預中標比例及預計量，公司中標金額預計將超過1億元。

裕同科技(57.990,?0.00,?0.00%)：與金之彩集團聯合投資2億元 建設江蘇高端環保包裝項目

裕同科技（ 002831 ）1月3日晚公告，公司擬與金之彩集團在江蘇省宿遷市合計投資不超過2億元，用于新建江蘇高端環保包裝項目，并與金之彩集團共同投資設立項目實施公司江蘇裕同包裝科技有限公司，公司持股51%，金之彩集團持股49%，江蘇裕同初期注冊資金1000萬元，后續公司及金之彩集團分別按照持股比例通過向江蘇裕同增資的方式對江蘇高端環保包裝項目進行投資。

紫金礦業(4.560,?-0.07,?-1.51%)：出售普瑞提姆公司648萬股股份 將獲2.15億元投資收益

紫金礦業（ 601899 ）1月3日晚公告，公司下屬境外全資子公司金皇礦業于近期累計出售其所持PretiumResourcesInc．（普瑞提姆公司）股票648萬股，扣除成本后，預計實現投資收益約2.15億元，約占公司2016年度凈利潤的11.7%。截止本報告披露日，金皇礦業仍持有普瑞提姆公司股票269.6萬股。

蘇試試驗(24.060,?-0.08,?-0.33%)：與中國船舶(24.670,?0.00,?0.00%)重工集團七一六所戰略合作

蘇試試驗（ 300416 ）1月3日晚公告，2017年12月25日，公司與中國船舶重工集團公司第七一六研究所重點針對軍用軟件測評業務領域，就深化合作互信、聯合經營進行了友好深入的商談，達成戰略合作框架協議。雙方將在軍用軟件測評業務和環境與可靠性試驗外協業務展開合作。

美尚生態(15.010,?-0.12,?-0.79%)：擬定增募資18億元投向草原產業集聚區PPP項目等

美尚生態（ 300495 ）1月3日晚公告，公司擬向不超過5名對象非公開發行不超過1.2億股，募資總額不超過18億元，扣除發行費用后，計劃投資陳巴爾虎旗中國草原產業集聚區PPP項目、瀘州學士山市政道路及公園綠化旅游建設EPC項目、羅江縣2017年城鄉設施提升改善工程項目、園林綠色廢棄物生態循環利用設備購置項目和補充流動資金。

今天國際(23.770,?0.05,?0.21%)：新能源電池物流倉儲系統供貨青海比亞迪(66.000,?-0.12,-0.18%)

今天國際1月3日晚間公告，公司與比亞迪孫公司青海比亞迪簽訂設備采購合同，向青海比亞迪提供新能源電池物流倉儲系統（非標）一套，總金額為9750萬元，占公司2016年度營收的24.46%。合同如能順利在2018年內實施完畢，將對公司2018年經營業績產生積極影響。

海航創新(4.730,?0.00,?0.00%)：擬參與發起成立50億元寧夏全域旅游產業基金

海航創新公告，公司擬與寧夏國投、寧夏旅投共同發起成立寧夏全域旅游產業基金，各方于2017年12月28日簽訂框架協議。寧夏全域旅游產業基金總規模擬50億元，首期規模8億元。寧夏國投協調寧夏產業引導基金管理中心認繳出資2億元，寧夏旅投認繳出資1.5億元，公司及其他投資人擬認繳出資4.45億元，寧夏旅投和公司待組建的基金管理公司擬認繳出資500萬元。

·高送轉·

中順潔柔(17.450,?1.08,?6.60%)：控股股東擬推10轉10派1元

赫美集團(29.000,?1.85,?6.81%)控股股東提議年報10轉7派1元

·預增預減·

達華智能(18.070,?0.00,?0.00%)：擬轉讓卡友支付股份 投資收益預計超2016年凈利200%

常熟銀行(7.450,?0.12,?1.64%)：2017年凈利12.67億 同比增21.71%

新鳳鳴(39.510,?2.94,?8.04%)：產品售價上漲 2017年凈利預增100%-109%

萬科2017年合同銷售額5298.8億元 同比增長45%

·增持減持·

騰達建設(4.700,?0.10,?2.17%)實控人配偶擬增持不低于1億元

佳沃股份(19.390,?0.12,?0.62%)：控股股東再增持49.47萬股

廣譽遠(42.580,?0.57,?1.36%)：控股股東擬增持1%-4%股份

道恩股份(40.800,?-0.26,?-0.63%)：股東擬減持3%股份

南玻A(8.790,?-0.10,?-1.12%)股東北方工業合計減持2430萬股

·停復盤公告·

光啟技術(30.880,?2.81,?10.01%)：投資設立雄安光啟超材料技術有限公司

光啟技術（ 002625 ）1月3日晚公告，為了依托雄安新區區位優勢與重大戰略發展機遇，開展超材料前沿技術和先進材料研發平臺建設，公司全資子公司深圳光啟超材料技術有限公司擬在雄安新區設立全資子公司雄安光啟超材料技術有限公司。雄安光啟注冊資本5000萬元，光啟超材料出資比例為100%。

深南電路(87.230,?0.00,?0.00%)：停牌自查沒應披露未披露信息 4日起復牌

深南電路（ 002916 ）1月3日晚公告，公司股票自2017年12月13日上市至今，累計漲幅較大。股票交易出現過六次異常波動的情況，公司股票自2018年1月2日開市起停牌自查，發現公司不存在應披露而未披露信息，公司股票將于1月4日起復牌。

步森股份(32.640,?-3.63,?-10.01%)：與步森集團合作籌建紡織供應鏈公司 4日復牌

步森股份（ 002569 ）1月3日晚公告，公司與步森集團簽訂戰略合作備忘錄，雙方共同出資設立一家紡織供應鏈管理公司，注冊資金1000萬元，新設公司紡織供應鏈金融服務業務金額全年預計達2億元。截至公告日，步森集團及公司董事長均為陳建飛，本次合作構成關聯交易。公司股票將于1月4日起復牌。

霞客環保(7.580,?-0.83,?-9.87%)終止重大資產重組

霞客環保公告，經反復論證，繼續推進本次重大資產重組事項將面臨諸多不確定因素。且由于本次收購經歷時間較長，各方就業績承諾遞延、估值調整等重要后續事項未能達成一致，決定終止本次重大資產重組。早前披露，公司擬支付現金方式作價8.8億元收購鴻宇網絡100%股權。

·限售股解禁·

000875?吉電股份(3.960,?0.00,?0.00%)

002032?蘇泊爾(40.890,?-0.21,?-0.51%)

002409?雅克科技(29.850,?-0.50,?-1.65%)

002433?太安堂(8.550,?0.00,?0.00%)

002508?老板電器(49.210,?-0.34,?-0.69%)

002717?嶺南園林(25.330,?-0.05,?-0.20%)

002722?金輪股份(28.050,?0.07,?0.25%)

002738?中礦資源(28.660,?0.00,?0.00%)

002739?萬達電影(52.040,?0.00,?0.00%)

002773?康弘藥業(59.590,?0.00,?0.00%)

300366?創意信息(12.060,?-0.09,?-0.74%)

300386?飛天誠信(16.210,?0.17,?1.06%)

300586?美聯新材(25.960,?0.11,?0.43%)

600699?均勝電子(34.230,?-0.19,?-0.55%)

601558?\*ST銳電(1.670,?0.00,?0.00%)

603444?吉比特(182.800,?-5.19,?-2.76%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

002015 霞客環保 2018-01-04 09：30 2018-01-04 09：30 取消停牌 重大事項

002569 步森股份 2018-01-04 09：30 2018-01-04 09：30 取消停牌 重大事項

002607?亞夏汽車(4.060,?0.00,?0.00%)?2018-01-04 09：30 停牌 重大事項

002625 光啟技術 2018-01-04 09：30 2018-01-04 09：30 取消停牌 重大事項

002916 深南電路 2018-01-04 09：30 2018-01-04 09：30 取消停牌 重大事項