大盤參考

隨著市場的持續縮量，流動性不足成為市場的最大擔憂，個別股票的超跌反彈尚難以形成氣候。周三市場滬指反彈受到3300點壓制，繼續下跌，成交量較周二有所放大。市場成交量仍未有明顯放量，預計滬指仍將圍繞3300點磨底。操作上，建議在市場成交量出現明顯放大之前，控制倉位，逢低關注回調幅度較大的績優股。

分析人士表示，對于創業板而言，顯然是一個郁悶之年。不論是從創業板綜指或是創業板指來看，創業板全年的走勢基本上是給牢牢壓制在年線的下方，開局之日如此，至今也仍在年線的下方運行著，距離上方的年線，大概有10%的落差。

【要聞盤點】

職業年金首單將落槌 A股迎新資金達萬億

根據業內專家的測算，考慮到投資收益因素，預計5年后職業年金市場規模有望達萬億元。預計5年后職業年金進入A股的資金規模最高可達3000億元。

點評：從企業年金相關數據排名中可以看出，保險類機構或許更占上風，尤其是具備多類管理牌照的養老保險公司優勢較明顯。

人民日報：建立房產市場調控長效機制

針對這種狀況，中央適時出臺調控政策，在堅持完善房地產相關制度建設的同時，加強對地方樓市的監管，保障房地產市場平穩健康發展。當前，黨的十九大又對新時代房地產市場的定位和調控方向作了進一步明確。

點評：從目前情況看，房地產市場調控政策效果持續顯現，一線城市和部分熱點二線城市的房地產市場基本穩定，部分前期出現階段性房價上漲的三四線城市市場趨穩，其他城市總體平穩，市場預期也出現了積極變化。

增持潮漸起 收官月已有58家公司發布增持計劃

大盤連續多日在半年線下方徘徊，震蕩行情中，一批公司股東、高管看好公司發展前景，積極出手增持。證券時報·數據寶統計，收官月目前已有58家公司發布增持計劃，超過上個月全月水平，此外，與今年前11個月均值相比，增幅接近一倍。

點評：年底收官月，市場分化走勢日趨顯著，剔除次新股，超過1000只股票12月以來創出年內新低，其中，27只股價更是創出歷史新低，百億元以下小市值股占絕對比例。

小票陷流動性困境：128股12月日均成交不足千萬元（表）

“慢牛”行情以來，市場的成交量不足一直是人們所詬病的一點，今日上證成交額已低于2000億，為1737億元。大盤如此，個股卻冰火兩重天。11月21日，排除停牌個股，一共3241只，其中日成交額在1000萬元一下的有99家，一個月后的今日，成交額其余1000萬元的已高達285家。

點評：進入12月來，個股的流動性危機突然暴發，截止于12月21日，日成交額小于千萬的個股數量比上月多近7倍。申萬宏源(5.270,?0.00,?0.00%)研究報告中對此直言：“小盤股的流動性問題非常突出，形成一定擔憂。”

新規下滬市最不賺錢新股出爐 破發大軍擴容（附股）

雖然近期IPO過會率明顯下降，但上市新股并沒有因此而獲得“優待”，新股市場再次降溫，三五個漲停就開板的新股開始多了起來。

點評：破發大軍也在不斷加入新的成員。截至目前，在2016年初IPO新規以來上市的個股當中，已經有5只個股跌破了發行價，10只個股離發行價不到2元。

中央經濟工作會議七大新提法 釋放出什么信號？

貨幣政策也有了新的表述。2016年中央經濟工作會議提出“調節好貨幣閘門”，而今年的中央經濟工作會議則提出“管住貨幣供給總閘門”。

點評：中信證券(18.230,?0.04,?0.22%)固定收益部首席研究員明明認為，強調管住貨幣供給總閘門，意味著央行將站在更高的視角、更宏觀地進行貨幣供給，貨幣政策量價工具將配合維持中性的流動性環境。

白馬股又跑瘋了三路資金瘋搶 20家中小盤被舉牌

12月初以來， 20家上市公司被舉牌，遠多于去年同期。其中有10家由股東從二級市場直接買入舉牌，且上市公司市值均不超過80億。中證1000成分股中，腰斬的股票有41只，跌幅超過40%股票有146只，跌幅超過30%的股票有302只，接近一半的股票跌幅超過20%（一共有495只）。所以不得不說，今年中小創股票的表現實在是糟糕。

點評：12月初以來，已經有20家上市公司被舉牌，其中有多家上市公司均是股東從二級市場大舉買入舉牌，這一數據明顯多于去年同期。

【行業機會】

行業利好	影響股
國泰君安研報認為，國務院關稅減免政策推進，將持續引導高端消費海外回流、推動國內消費升級發展。2018年高端消費復蘇態勢有望延續，生鮮消費持續受益關稅降低紅利 ，利好國內高端百貨與品牌、生鮮超市 及以跨境進口B2B企業。	老鳳祥、萊紳通靈、家家悅、跨境通
機構研報認為，萬物互聯發展路徑包括“連接—感知—智能”三階段，目前處于物聯網發展第一階段，即物聯網連接數快速增長階段。物聯網連接數的增長將直接帶動智能終端相關芯片 、模組、控制器的規模放量，平臺的價值進一步凸顯。	宜通世紀、高新興
業內分析，2017年隨著蘋果十周年紀念手機iPhone X采用AMOLED屏幕，掀起了OLED熱潮。華為 、OPPO、Vivo、小米 等品牌廠商紛紛開始加大OLED導入力度，Trendforce預計到2020年，OLED屏幕在手機上的采用率將達到50%。	深天馬A、京東方A
首個軟件定義存儲白皮書即將發布行業望迎來發展新機遇，中國信息通信研究院將正式發布《軟件定義存儲白皮書》，從概念定義和發展背景開始，詳細闡述軟件定義存儲的產業現狀，深度剖析技術發展現狀、發展趨勢及國內軟件定義存儲產業的未來展望。	同有科技、浪潮信息
人工智能初創企業地平線發布中國首款、全球領先的嵌入式人工智能芯片，即面向智能駕駛 的征程（Journey）1.0處理器 和面向智能攝像頭的旭日（Sunrise）1.0處理器。這兩款處理器完全由地平線自主研發，采用地平線的第一代BPU架構，具有全球領先性能。	中科創達、全志科技
號稱港股 “3D打印第一股”愛康醫療周三上市首日大漲逾50%，今日（12月21日）最高漲幅超20%。愛康醫療是內地第一家也是唯一一家將3D打印技術商業化，并且將它運用在了骨關節及脊柱置換植入物的醫療器械 公司，目前擁有國內三個唯一獲CFDA（食藥監局）批淮的3D列印骨關節植入物產品。	光韻達、大博醫療

【公告掘金】

萊茵體育(5.010,?0.02,?0.40%)：子公司簽訂5.26億元體育綜合體PPP項目

萊茵體育（ 000558 ）12月21日晚間公告，公司控股子公司麗水萊茵達與麗水市體育局簽署了《麗水市體育中心游泳網球館、體育生活館PPP項目合同》，確定由麗水萊茵達體育負責上述項目投資、建設及運營管理，項目總投資估算為5.26億元。本次通過PPP方式打造的體育綜合體項目為公司首個PPP落地項目。

江淮汽車(9.570,?0.04,?0.42%)：與大眾合資的純電動乘用車項目獲商務部批準

江淮汽車（ 600418 ）21日晚公告，公司與大眾汽車（中國）投資有限公司合資純電動乘用車項目收到商務部的外商投資企業批準證書。此前6月1日，江淮汽車與大眾在德國柏林簽訂《合資合同》，雙方擬共同出資成立江淮大眾汽車有限公司，合資公司投資總額為60億元，注冊資本為20億元，雙方各占50%。合資公司成立后，將設立一個新品牌，并規劃全新新能源汽車工廠建設，目標是年產量36萬輛規模產能。

城投控股(8.910,?-0.01,?-0.11%)：擬斥資4.67億認購廣州銀行定增股份

城投控股（ 600649 ）12月21日晚公告，廣州銀行擬非公開發行不超過50億股股份，公司擬認購廣州銀行發行的普通股股份1.49億股，價格3.132元/股，投資金額約4.67億元。2017年上半年廣州銀行總資產4379.78億元，凈資產221.64億元，營業收入37.76億元，凈利潤16.36億元。

北辰實業(5.490,?0.00,?0.00%)子公司與金隅股份(5.460,?0.01,?0.18%)子公司64.8億元競得北京昌平一地塊

北辰實業（ 601588 ）12月21日晚公告，公司全資子公司北京北辰地產集團有限公司當日與北京金隅地產開發集團有限公司組成聯合體，以總價64.8億元、自持商品住房面積比例3%，競得北京市昌平區京土整儲掛（昌）[2017]093號地塊。該地塊出讓凈用地面積7.1萬平方米，綜合容積率2.4；規劃用途為住宅。注：北京金隅地產開發集團有限公司為金隅股份（ 601992 ）全資子公司。

中央商場(8.270,?-0.01,?-0.12%)：擬聘請券商為徐州項目尋求戰略合作提供財務顧問服務

中央商場（ 600280 ）21日晚公告，公司2016年5月18日第八屆董事會第五次會議決定將徐州雨潤中央國際廣場、淮安雨潤中央國際廣場、宿遷雨潤國際廣場與外部戰略伙伴尋求戰略合作，該等項目合作的方式包括但不限于股權轉讓、股權合作等。根據該決議的工作進展，公司第八屆董事會第二十三次會議同意聘請券商作為獨立財務顧問，為公司就徐州項目尋求戰略合作（股權轉讓）提供獨立財務顧問服務。

光啟技術(28.070,?0.00,?0.00%)：擬開展超材料及信息相關的重大合作

光啟技術（ 002625 ）12月21日晚間發布停牌進展公告。公司正在籌劃重大事項，擬簽訂重大戰略合作協議，該合作事項仍在洽談中。同時，公司正在協商與超材料及信息相關的其他重大合作，涉及合作方屬材料及信息領域。

綠茵生態(75.030,?-0.59,?-0.78%)：中標近8000萬元工程項目

綠茵生態（ 002887 ）12月21日晚間公告，公司成為2017年白鎮城鎮園林建設工程的中標人，中標價格為7879.24萬元。

烽火電子(8.880,?-0.08,?-0.89%)：簽訂3.85億元合同 占去年營收的34.36%

烽火電子（ 000561 ）12月21日晚間公告，近期公司收到與特殊機構客戶簽訂的兩份訂貨合同，合同總金額為3.85億元。合同標的主要為搜救裝備。合同總金額約占公司最近一個會計年度營業總收入的34.36%。

號百控股(14.920,?0.00,?0.00%)：控股股東中國電信改制為國有獨資公司

號百控股（ 600640 ）12月21日晚公告，近日，公司收到控股股東中國電信的通知，中國電信由全民所有制企業改制為國有獨資公司，改制后中國電信名稱為中國電信集團有限公司。

國電南瑞(18.600,?0.01,?0.05%)：最終控股股東國家電網完成改制及更名

國電南瑞（ 600406 ）12月21日晚公告，近日，公司收到控股股東南瑞集團通知，南瑞集團控股股東國網電力科學研究院有限公司之唯一股東國家電網公司由全民所有制企業改制為國有獨資公司。國家電網公司中文名稱“國家電網公司”變更為“國家電網有限公司”。

海源機械(15.860,?0.06,?0.38%)：子公司的吉利新能源MPC-1項目進入量產階段

海源機械（ 002529 ）12月21日晚間公告，公司全資子公司福建海源新材料科技有限公司收到浙江吉利新能源商用車有限公司（“吉利新能源公司”）MPC-1項目的開模指令，目前，已基本完成MPC-1項目模具開發工作，后期將逐步轉入試模及批量生產階段，該車型預計于2018年內批量上市，生命周期內預計實現銷售收入4.5億元。

黑貓股份(10.020,?0.05,?0.50%)：天然氣價格上漲對公司生產成本的提升有限

關于天然氣、炭黑價格上漲對公司影響的問題，黑貓股份（ 002068 ）12月21日在互動平臺表示，天然氣主要系公司部分子公司生產所需燃料，占生產成本比例較小，因此天然氣價格上漲對公司生產成本的提升較為有限，公司生產成本最大影響因素系煤焦油價格，公司通過產品提價方式最大程度上消化原材料上漲所帶來的成本壓力。

東華軟件(8.610,?0.00,?0.00%)中標海南銀行大數據平臺項目

e公司記者從東華軟件（ 002065 ）獲悉，近日，東華軟件中標海南銀行大數據平臺項目，將承擔海南銀行大數據基礎平臺建設以及基于大數據平臺的應用開發。此次中標將進一步提升東華軟件金融行業大數據解決方案與技術能力的領先性與競爭力。

華東醫藥(53.360,?0.00,?0.00%)：子公司簽署協議 引進國外糖尿病新藥技術

華東醫藥（ 000963 ）12月21日晚間公告，公司全資子公司中美華東與美國vTv公司在杭州共同簽訂了《許可協議》。vTv公司獨家許可中美華東于區域內使用其擁有的治療2型糖尿病的產品TTP273的知識產權并進行商業化，包括但不限于進行技術開發、臨床研究、申請監管部門批準、專利或商標注冊、生產以及在區域內的所有商業化行為。

貝因美(7.260,?0.00,?0.00%)：擬出售22套房產 預計產生收益逾3500萬元

貝因美（ 002570 ）12月21日晚間公告，公司擬將位于杭州、重慶、成都、武漢、深圳、廣州、北京等地的22套房產公開出售給非關聯方，建筑面積合計3398.47平方米，本次房產處置事項評估總價合計1.04億元，預計產生收益約3560萬元（若公司年度虧損，則不需繳納企業所得稅，預計產生的收益約4740萬元）。

華電國際(3.840,?0.00,?0.00%)：出售華電置業8%股權給控股股東 可獲稅前利潤4.41億

華電國際（ 600027 ）12月21日晚公告，12月21日，公司與控股股東中國華電簽訂《股權轉讓協議》，公司向中國華電出售華電置業8%股權，其股權價值為6.66億元。預計公司從本次出售中獲得的利潤（稅前）約為4.41億元，出售所得款項預計將作為公司的一般運營資金或用于未來投資。

北京文化(14.250,?0.01,?0.07%)：電影《芳華》上映6日票房約5.13億元

北京文化（ 000802 ）12月21日晚間公告，據不完全統計，截至12月20日24時，公司參與投資的電影《芳華》已在中國大陸地區上映6日，票房成績約為5.13億元（最終結算數據可能略有誤差）。

京東方A(5.930,?0.01,?0.17%)：收購SES將觸發全面要約收購義務

京東方A（ 000725 ）12月21日晚間披露收購SES（法國零售數字化解決方案提供商）的進展。截至12月20日，SPV已設立，并以大宗交易方式完成了SES股份購買，支付股份總對價約2億歐元。SPV持有SES公司的股份，包括上述大宗交易獲得的股份及取得的SES管理層指定投資平臺以SES股份出資的股份，合計715.67萬股，占SES交割日發行在外股份的54.40%。上述大宗交易將觸發全面要約收購義務。

新海宜(5.630,?-0.07,?-1.23%)：參股公司中標北京新能源車政府采購項目

新海宜（ 002089 ）12月21日晚間公告，公司參股公司陜西通家汽車股份有限公司成為北京市市級行政事業單位2018-2020年度公務用車定點購置政府采購項目第二包：新能源車（僅限純電動汽車）中標供應商。

浙江醫藥(13.190,?-0.10,?-0.75%)：終止甲磺酸普喹替尼片臨床試驗

浙江醫藥（ 600216 ）21日晚公告，公司曾于2015年12月30日披露了關于甲磺酸普喹替尼片（12.5mg，25mg，50mg）獲得國家食品藥品監督管理總局批準的Ⅱ、Ⅲ期臨床試驗批件的公告。近日，公司基于該藥物的Ⅱ期臨床初步試驗研究結果，審慎考量了繼續開發該抗腫瘤藥的投入風險，決定終止該藥物的臨床試驗。本次終止甲磺酸普喹替尼片的臨床試驗，不會對公司當期及未來的生產經營與業績產生重大影響。

宜華健康(29.370,?-0.03,?-0.10%)：逾2.8億收購余干縣楚東醫院60%股權

宜華健康（ 000150 ）21日晚間公告，公司子公司達孜賽勒康醫療投資管理有限公司以現金28494萬元，收購余干縣楚東醫院有限公司60%的股權。余干縣楚東醫院是一家營利性二級綜合醫院，微創外科和結石科是該院的臨床重點特色專科，床位實際開放480張。交易對方承諾，目標醫院2017年至2020年凈利潤分別不低于3000萬元、3450萬元、3864萬元、4250.4萬元。

煉石有色(23.600,?0.31,?1.33%)：獲1.7億元政府扶持資金

煉石有色（ 000697 ）21日晚間公告，公司當日收到成都市雙流區科技和經濟發展局的通知，將2017年10月26日公司與成都市雙流區政府簽訂的“加德納航空全球旗艦工廠項目《補充協議書（一）》”約定的1.724億元扶持資金撥付給公司，用于公司支付收購英國加德納航空控股有限公司100%股權所產生的貸款利息及其他相關費用。

·預增預減·

依米康(8.600,?0.12,?1.42%)：2017年凈利預增80%至109%

·增持減持·

華蘭生物(27.350,?0.06,?0.22%)：實控人擬增持3000萬元至1億元 增持價不高于30元/股

易[gubar]聯眾[/gubar]：實控人增持近290萬股 擬繼續增持不超6%股份

上海鳳凰(19.480,?-0.38,?-1.91%)：控股股東增持305萬股 擬繼續增持

花園生物(44.640,?0.00,?0.00%)：股東中國信達累計減持1.99% 完成減持計劃

海虹控股(45.250,?0.46,?1.03%)：控股股東累計減持2%股份 完成減持計劃

中環股份(11.810,?0.23,?1.99%)：股東信息產業基金擬減持不超5%股份

杉杉股份(19.460,?-0.06,?-0.31%)：減持寧波銀行(17.810,?0.00,?0.00%)913.3萬股 獲利1.56億元

永吉股份(13.460,?-0.06,?-0.44%)：第二大股東云商印務擬減持不超420萬股

·停復盤公告·

乾景園林(7.380,?-0.12,?-1.60%)：終止籌劃重大事項 22日起復牌

乾景園林（ 603778 ）12月21日晚公告，公司因籌劃重大事項，可能涉及重大資產重組，股票自12月8日起停牌。鑒于交易各方無法就標的資產估值最終達成一致，本次交易已無法推進，公司決定終止籌劃本次重大事項，股票自12月22日開市起復牌。

日海通訊(27.610,?-0.39,?-1.39%)：擬5.18億元收購2家無線通信公司 明日復牌

日海通訊（ 002313 ）12月21日晚間公告，擬5.18億元收購SimcomInternational持有的芯訊通無線科技（上海）有限公司100%股權、上海芯通電子有限公司100%股權。公司表示，標的資產的無線通信模塊是最早進入無線通信模塊市場的產品之一，產品類別主要包括2G、3G、4G通信模塊產品及GNSS定位模組。交易完成后，公司模組的研發能力和銷售能力將居于行業主導地位。公司股票明日復牌。

大康農業(3.140,?0.29,?10.18%)：阿里和云鋒擬約3.3億元入股公司子公司 明日復牌

大康農業（ 002505 ）12月21日晚間公告，阿里及上海云鋒新呈投資中心擬通過增資的方式認購公司控股子公司紐仕蘭新云部分股權，以加強紐仕蘭新云的供應鏈能力，增資完成后阿里持有紐仕蘭新云40%股權、云鋒持有紐仕蘭新云17%股權。作為增資的對價，阿里向紐仕蘭新云繳付2.33億元，云鋒繳付9883.72萬元。增資完成后，公司對紐仕蘭新云的持股比例從85%下降到33%。公司股票將于12月22日復牌。

克來機電(30.370,?-0.82,?-2.63%)：2.1億元收購上海眾源100%股權

克來機電控股子公司克來凱盈支付2.1億元現金收購合聯國際持有的上海眾源100%股權。上海眾源主要從事汽車發動機配套管路的研發、生產和銷售，客戶基本系大眾汽車及其下屬企業、關聯公司，其2017年-2019年的承諾凈利潤分別不低于1800萬元、2200萬元和2500萬元。

·限售股解禁·

000903?云內動力(3.610,?0.02,?0.56%)

002362?漢王科技(24.750,?-0.30,?-1.20%)

002759?天際股份(18.590,?-0.02,?-0.11%)

300083?勁勝智能(7.810,?-0.05,?-0.64%)

300100?雙林股份(15.510,?-0.10,?-0.64%)

300577?開潤股份(62.830,?0.74,?1.19%)

600155?寶碩股份(10.300,?0.01,?0.10%)

600169?太原重工(3.400,?-0.01,?-0.29%)

600557?康緣藥業(13.520,?0.01,?0.07%)

603577?匯金通(13.340,?0.06,?0.45%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

002313 日海通訊 2017-12-22 09：30 2017-12-22 09：30 取消停牌 重大事項

002505 大康農業 2017-12-22 09：30 2017-12-22 09：30 取消停牌 重大事項

·上海證券交易所停復牌公告 ·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

600856?中天能源(12.200,?0.65,?5.63%)?2017-12-22 09：30 2017-12-22 09：30 今起復牌 重要公告

601313?江南嘉捷(45.970,?0.00,?0.00%)?2017-12-22 09：30 今起停牌 重大事項未公告

601989?中國重工(5.880,?0.00,?0.00%)?2017-12-22 09：30 今起停牌 重大事項未公告

603016?新宏泰(40.150,?0.00,?0.00%)?2017-12-22 09：30 今起停牌 重大事項未公告

603559?中通國脈(35.530,?0.00,?0.00%)?2017-12-22 09：30 今起停牌 重大事項未公告

603778 乾景園林 2017-12-22 09：30 2017-12-22 09：30 今起復牌 重要公告

603960 克來機電 2017-12-22 09：30 2017-12-22 09：30 今起復牌 重要公告