大盤參考

A股市場呈現大風格持續、小風格輪動格局。“經濟上+流動性下”的組合大概率還會延續，這意味著2012年開啟的成長股牛市行情難以再現。A股聚焦傳統行業、聚焦盈利、聚焦龍頭的風格特征在2018年還將持續。

市場的長線風格仍然穩定在傳統板塊，消費、金融、工業三類板塊有相對更好的估值基礎，成長板塊主要表現為資金和情緒變換下的短期輪動機會。

【要聞盤點】

北京租賃市場迎來新變局 未來5年供1000公頃集體土地

11月16日，北京市規劃國土委、北京市住建委聯合印發的《關于進一步加強利用集體土地建設租賃住房工作的有關意見》（以下簡稱《意見》）提出，今后5年北京將供應1000公頃集體土地，用于建設集體租賃住房，平均每年供地任務量約200公頃。

點評：在政策利好和市場蓬勃的大環境下，租賃市場還將迎來更多參與主體，形成土地供應商、開發建設端、產品運營端、金融支持端、租后服務方等多元主體各司其職的市場新格局。

財政部規范17.8萬億PPP項目庫 防止異化為新融資平臺

投資額達17.8萬億元的PPP項目庫管理進一步從嚴規范。11月16日，財政部公布《關于規范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》。《通知》對于新入庫項目、已入庫項目都進行了明確規范，要求存在下列情形之一的項目不得入庫：（一）不適宜采用PPP模式實施的項目；（二）前期準備工作不到位的項目；（三）未建立按效付費機制的新項目不得入庫。

點評：從《通知》可以看出，PPP的邊界越來越清晰，對PPP項目操作有很強的指導意義。

房地產違規跨省大檢查啟動 多地掀大規模嚴查風暴

近期，多地掀起房地產違規檢查風暴，對于誤導、炒作、捂盤惜售、暗中加價、捆綁搭售等違規銷售行為，輕則公開通報、處罰，列入各地失信黑名單，重則追究刑事責任，限制拍地甚至禁止市場準入。

點評：此次檢查不再由地方自行檢查，而是由其他省份相關檢查人員進行檢查。例如北京由浙江帶隊檢查，浙江則由廣東相關部門負責。

我國將取消開辦中醫診所的審批許可 改為備案管理

國家中醫藥管理局發布了《中醫診所備案管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）明確未來我國將對中醫診所的管理由許可管理改為備案管理，取消事前的審批許可，加強事中事后的監管。根據《辦法》，符合舉辦中醫診所條件的，將備案所需提交的材料報擬舉辦診所所在地縣級中醫藥主管部門，縣級中醫藥主管部門收到材料后，對材料齊全且符合備案要求的予以備案，并當場發放《中醫診所備案證》。

點評：審批放開勢必意味著監管的責任更重。

廢紙價格出現回調 四季度成品紙價高位運行邏輯未變

今年以來，造紙行業上市公司股價節節攀升，造紙指數三季度更是從3500點漲至最高5020點。同時，造紙行業業績同比大幅增長。經歷了全產業鏈的漲價風暴，10月底以來，廢紙價格高位松動，相比最高點回調30%。面對原材料價格下跌，下游造紙企業成品紙漲跌不一。

點評：原材料國外廢紙漿配額緊張、下游消費升級需求攀升等支撐因素明朗。季節性旺季疊加多地陸續出臺秋冬季限產政策，四季度紙價高位運行可期。

貴州茅臺市值突破9000億 外資機構持續減持

昨日貴州茅臺(719.110,?0.00,?0.00%)股價一舉突破700元高位，再次刷新股價歷史新高。今年以來貴州茅臺股價一路高歌猛進，而各分析師也節節看高。伴隨著茅臺股價走高，各路資金也大賺一筆。但近段時間一向嗅覺敏銳的滬股通北上資金，卻開始減持貴州茅臺。昨日，港交所公布的數據顯示，滬股通減持貴州茅臺的金額超過2億元。

點評：貴州茅臺向來是機構的游戲，在這場茅臺盛宴中，除卻大股東茅臺酒廠外，機構股東是收獲最大的。

新能源車補貼退坡傳聞發酵 新政有望近日發布

近段時間，新能源車補貼退坡的傳聞一直在發酵。近日，有媒體爆料稱，四部委已于近日對2018年新能源車補貼新政開會定調，最快有望本周發布。據了解，2018年新能源車補貼政策主要從三個方面進行調整：續航里程補貼的分檔將更細、電池能量密度要求提高、能耗系數分檔補貼。

點評：市場傳聞的補貼退坡版本可能是最壞的情況，實際情況也許未必如此。

【行業機會】

行業利好	影響股
國土部表示，國務院批準將天然氣水合物列為新礦種。將會同有關部門研究編制我國天然氣水合物資源勘查開發中長期發展戰略規劃，做好頂層設計，推動天然氣水合物開發利用和產業有序發展。	恒泰艾普、石化機械
集邦咨詢最新報告顯示，在北美數據中心的需求持續強勁，以及DRAM供給端產能與制程受限制下，并不能滿足整體服務器內存市場需求。進入第四季，在服務器出貨動能不減的情況下，整體ServerDRAM供不應求的狀況將更為明顯。	紫光國芯、太極實業
近日，北京市規劃國土委、市住建委聯合印發《關于進一步加強利用集體土地建設租賃住房工作的有關意見》。從今年起的5年里，北京將供應1000公頃集體土地，用于建設集體租賃住房。	世聯行、昆百大A
據中國飼料行業信息網監測，近一周，國內飼用氨基酸出廠價開啟新一輪集體上調。周三，賴氨酸主流生產企業山東金玉米上調98.5%賴氨酸200元/噸至9200元/噸，這是近一周來第二次提價，累計漲幅近5%。	梅花生物、阜豐集團
百度董事長李彥宏透露，Apollo將攜手雄安在智能交通領域合作，共同將雄安打造成全球領先的智能出行城市。百度計劃在2018年7月底，與金龍合作率先實現無人駕駛小巴車的小規模量產及試運營，并在2019年與江淮、北汽，2020年與奇瑞共同推出無人車。	亞太股份、銀江股份
電動汽車制造商菲斯克（Fisker）本周申請了一項固態電池專利，不僅可將電動汽車的續航能力提高到令人震驚的804公里，而且充電時間也縮減到短短1分鐘。菲斯克公司計劃在2018年1月推出這項新電池技術。	珈偉股份、國軒高科

【公告掘金】

華西股份(6.970,?0.00,?0.00%)合伙設立基金投集成電路產業

華西股份16日晚間公告，公司控股公司昆山紫竹、公司全資子公司一村資本與西安天利簽署了《昆山啟村投資中心（有限合伙）之合伙協議》。昆山啟村投資中心總規模40，000萬元，其中昆山紫竹作為普通合伙人認繳410萬元出資，認繳比例1.02%；一村資本作為有限合伙人認繳19，795萬元出資，認繳比例49.49%；西安天利作為有限合伙人認繳啟村基金19，795萬元出資，認繳比例49.49%。合伙企業的投資領域主要為半導體、集成電路產業。

貴州茅臺：近期股價漲幅較大 勿盲目跟風

貴州茅臺16日晚間公告，最近市場上的一些討論和觀點，尤其是關于公司過高的目標股價及估值均不代表公司的態度，希望廣大投資者和消費者理性看待，審慎決策。近期公司股價上漲幅度較大，公司將繼續做好生產經營各項工作，也鄭重提請廣大投資者注意投資風險，理性投資，不要盲目跟風。公司堅守“質量第一”，把質量視為生命，秉持“崇本守道、堅守工藝、貯足陳釀、不賣新酒”的質量理念，弘揚工匠精神，致力于為消費者提供一流的民族精品。

中糧地產(8.000,?0.00,?0.00%)超37億元蘇州摘地

中糧地產16日晚間公告，公司下屬公司蘇州相之悅通過公開競拍成功競得蘇州市蘇地2017-WG-39號地塊國有建設用地使用權。該宗地位于蘇州市相城區元和街道御窯路西、黃蠡路兩側，包括A、B兩塊地，其中A地塊用地面積為83，614平方米，用地性質為商服用地；B地塊用地面積為94，338平方米，用地性質為城鎮住宅用地。該宗地成交總價為人民幣373，062萬元。蘇州相之悅擁有100%權益。

佛山照明(9.550,?0.00,?0.00%)擬參與國軒高科(29.630,?0.00,?0.00%)配股

佛山照明16日晚間公告，公司持有國軒高科股票34，965，750股，按照國軒高科每10股配3股的比例，可配股數為10，489，725股，所需資金為143，604，335.25元。公司將以自有資金出資143，604，335.25元參與國軒高科此次配股。近日，國軒高科披露配股發行公告，國軒高科按每10股配3股的比例向全體股東配售股份募集資金總額不超過36億元，配股總數為262，926，000股，配股價格為13.69元/股。

銀江股份(12.140,?0.00,?0.00%)與阿里云建立戰略合作伙伴關系

銀江股份16日晚間公告，公司與阿里云計算有限公司于2017年11月16日簽訂《框架合作協議》，建立戰略合作伙伴關系。公司與阿里云將在智慧交通及城市大腦領域展開基于阿里云計算平臺、云產品及業務的多方面密切合作，通過共享各自領域的優質資源，深度整合雙方產品和解決方案，共同拓展市場。

同洲電子(6.430,?0.00,?0.00%)實控人所持公司股份被凍結

同洲電子16日晚間公告，公司近日通過中國登記結算有限公司系統查閱到公司控股股東、實際控制人袁明所持有的公司股份123，107，038股（占公司總股本的16.50%，占其所持公司股票總數的100%）于2017年11月14日被北京市第四中級人民法院司法凍結，凍結期限自2017年11月14日起至2020年11月13日止；并于2017年11月15日被深圳市南山區人民法院司法輪候凍結，輪候期限36個月。公司已致電袁明詢問上述事項的詳細情況，截至目前，袁明尚未收到北京市第四中級人民法院及深圳市南山區人民法院下發的正式文件。

云海金屬(8.720,?0.00,?0.00%)參股子公司輕合金精密壓鑄件項目投產

云海金屬16日晚間公告，公司參股子公司巢湖宜安云海科技有限公司實施的輕合金精密壓鑄件項目第一期項目及其相關配套設施于近日建成并投入使用。宜安云海第一期項目主要產品有新能源汽車部件、5G產品部件及筆記本電腦外殼等。項目全部達產后，預計每年可實現年收入約10億元、年凈利潤約1億元。

美諾華(27.140,?0.00,?0.00%)擬與KRKA成立合資公司 拓展凍干粉針劑產品

美諾華16日晚間公告，公司擬與Krka，d.d．，Novo mesto約定共同投資設立一家中外合資公司，合資公司擬注冊地為浙江寧波高新技術開發區，合資公司注冊資金為人民幣23，000萬元，其中：KRKA出資13，800萬元人民幣，占注冊資金的60%，美諾華出資9，200萬元人民幣，占注冊資金的40%。合資公司將重點開展對凍干粉針劑產品的研制和銷售。KRKA長期以來一直是公司的重要客戶，雙方形成了友好互信的戰略合作伙伴關系。鑒于KRKA擁有先進的制劑研發技術和豐富的制劑產品種類，在歐洲市場擁有較高的市場占有率，公司擬進一步與KRKA開展在醫藥制劑領域的合作。

鎮海股份(24.300,?0.00,?0.00%)預中標5.5億煉化一體化總承包項目

鎮海股份16日晚間公告，招標人中科（廣東）煉化有限公司公示了中科合資廣東煉化一體化項目設計、采購、施工（EPC）總承包第五標段的中標候選人，公司被確定為第一中標候選人。招標項目計劃工期：634天，公司投標報價金額為人民幣549，980，516元（不含稅價）。

中國核建(10.860,?0.00,?0.00%)前10月新簽合同額增逾兩成

中國核建16日晚間公告，2017年1-10月新簽合同額627.9億元，同比增長20.55%。截至10月，公司累計實現營業收入330.54億元。

博信股份(18.930,?0.00,?0.00%)擬撤回博信礦業100%股權公開掛牌

博信股份16日晚間公告，2014年5月26日，公司將擬轉讓的博信礦業100%股權在南方聯合產權交易中心公開掛牌，掛牌底價為4188萬元。截至目前為止，仍未征集到意向受讓方。鑒于長期以來公司未通過南方產權交易中心征集到博信礦業的意向受讓方，公司擬撤回在南方聯合產權交易中心關于博信礦業100%股權的公開掛牌。

士蘭微(11.940,?0.00,?0.00%)定增獲證監會核準

士蘭微16日晚公告，公司非公開發行不超過130，505，709股新股獲得證監會核準批復，該批復自核準發行之日起6個月內有效。

智慧農業(4.040,?0.00,?0.00%)：控股股東所持100%股份被司法凍結 2億股份質押擔保債務現逾期

智慧農業（ 000816 ）16日晚間公告，公司通過中登公司查到，控股股東江動集團所持公司100%股份，即3.70億股被重慶市高級人民法院司法凍結，占公司總股本的26.06%，凍結期至2020年11月12日。公司6日曾公告，江動集團此前將持有的公司2億股質押給重慶渝康資產，為9億元融資提供擔保，質押合同到期日為10月17日，已出現逾期未償還情況。如上述事項未能妥善解決，有可能導致公司大股東發生變更。

寧波建工(4.670,?0.00,?0.00%)：子公司聯合體中標3.93億元PPP項目

寧波建工（ 601789 ）11月16日晚公告，公司控股子公司寧波市政集團（牽頭人）與金建投資組成的聯合體，中標巫溪縣紅池壩景區旅游交通基礎設施建設工程（古路互通至紅池壩快速道路工程一期）PPP項目，項目總投資3.93億元。

聯明股份(18.950,?0.00,?0.00%)：擬3.8億控股駿和實業 介入冷鏈物流領域

聯明股份（ 603006 ）16日晚公告，公司擬5000萬元收購宏達商貿、四季物流港、冠輝食品合計持有的駿和實業12.29%股權，同時向駿和實業增資3.3億元。上述交易完成后，公司將持有駿和實業51%股權。通過投資控股駿和實業，公司的物流服務業務將拓展至冷鏈物流領域，業務區域將進一步擴展，有利于提升公司物流服務業務的規模和持續盈利能力。

粵水電(3.980,?0.00,?0.00%)：聯合中標5.97億元截污次支管網工程總承包項目

粵水電（ 002060 ）11月16日晚間公告，公司今日收到《中標通知書》，公司作為聯合體牽頭方，與上海市政設計院組成的聯合體為“東莞市東城東部片區截污次支管網工程總承包”的中標單位，中標金額為5.97億元，項目計劃工期12個月。

吉林化纖(3.280,?0.00,?0.00%)：擬定增募資22億加碼主業 控股股東擬增持

吉林化纖（ 000420 ）11月16日晚披露定增預案，公司擬向不超過10名的特定對象投資者非公開發行股票不超3.94億股，募資不超22億元，將用于12萬噸生物質短纖維項目、1.5萬噸差別化連續紡長絲一期工程項目和6萬噸萊賽爾纖維項目，以上項目總投資額30.22億元。此外，控股股東化纖集團擬12個月內，增持公司股份不超7000萬股。

銀寶山新(12.260,?0.00,?0.00%)：擬配股募資8億元提升產能

銀寶山新（ 002786 ）11月16日晚披露配股預案，公司擬向原股東配售股份募集資金不超8億元，用于橫瀝工業園建設項目一期工程項目并補充流動資金，配售比例為每10股配售不超過3股。募資項目的實施將解決公司產能瓶頸問題，提升生產產量。

民盛金科(34.650,?0.00,?0.00%)：股東仁東科技控制權變更 正東致遠持有公司5.27%股份

民盛金科（ 002647 ）16日晚公告，持有公司5.27%股份的股東仁東科技（原名“中融匯通”）控制權發生變更，其股東李云端以5.05億元將仁東科技100%股權轉讓予非關聯方正東致遠，后者間接持有公司5.27%股份。民盛金科該5.27%股份兩年內已三易其主，2015年7月陳海昌從公司原實控人之女金敏燕手中獲得該股權，在上市公司控股權于2016年1月發生變動后，陳海昌同年5月將該股權轉讓予中融匯通。

陽光城(6.530,?0.00,?0.00%)：朱榮斌等三人進入核心管理層 均有中海背景

陽光城（ 000671 ）11月16日晚間公告，公司總裁張海民因個人原因辭職，并不再于公司任職。公司董事局聘任朱榮斌任公司總裁，聘任吳建斌、闞乃桂為公司執行副總裁。值得注意的是，三名履新高管均曾有在中海集團/中海地產擔任高管的經歷，其中，朱榮斌、吳建斌此前分別在碧桂園擔任總裁、首席財務官。另外，公告顯示朱榮斌現已持有公司0.091%的股份。

? ·增持減持·

西王食品(18.640,?0.00,?0.00%)獲董事長王棣增持

吉林化纖擬定增22億投主業 控股股東擬增持

紅陽能源(7.080,?0.00,?0.00%)控股股東擬增持不超1億元

東方通(14.830,?0.00,?0.00%)董事長增持1.02%股份

三元達(14.150,?0.00,?0.00%)：獲實控人旗下紅嶺控股增持1%股份 或繼續增持

剛泰控股(12.050,?0.00,?0.00%)：控股股東及其一致人累計耗資3億增持 完成增持計劃

慈文傳媒(33.330,?0.00,?0.00%)：實控人增持0.1% 最低限度完成增持計劃

花園生物(49.180,?0.00,?0.00%)控股股東擬減持不超2%股份

智度股份(14.460,?0.00,?0.00%)一高管擬減持不超191萬股

紅太陽(23.050,?0.00,?0.00%)遭股東紅太陽集團減持

海利生物(12.570,?0.00,?0.00%)兩股東擬合計減持不超5.09%股份

平煤股份(5.920,?0.00,?0.00%)控股股東方面擬減持

能科股份(24.750,?0.00,?0.00%)：上海泓成減持股份 持股比例降至5%以下

云鋁股份(9.900,?0.00,?0.00%)：逾20%股份21日上市流通 財通基金擬減持不超3%股份

華遠地產(4.080,?0.00,?0.00%)：首創陽光擬繼續減持不超1410萬股

·停復盤公告·

久其軟件(12.000,?0.00,?0.00%)：擬配股募資12.45億元收購上海移通 明起復牌

久其軟件（ 002279 ）11月16日晚間公告，公司擬配股方式募集資金不超12.45億元，用于收購控股股東久其科技持有的上海移通49%股權、支付公司收購上海移通51%股權第二期對價款并補充流動資金，配售比例為每10股配售不超過3股。公司股票11月17日起復牌。據久其軟件今年1月公告，公司與久其科技合計14.4億元分別受讓上海移通51%股權和49%股權。

證監會：3家公司并購重組獲通過

據證監會網站11月16日消息，三諾生物(22.400,?0.00,?0.00%)（ 300298 ）發行股份購買資產獲有條件通過，黑芝麻(6.310,?0.00,?0.00%)（ 000716 ）、金科文化(11.630,?0.00,0.00%)（ 300459 ）發行股份購買資產獲無條件通過。

長城影視(9.940,?0.00,?0.00%)：逾10億收購首映時代股權 進軍大電影行業

公司擬以發行股份及支付現金方式，購買樂意傳媒、韓偉及顧長衛等6名自然人股東合計持有的北京首映時代文化傳媒有限責任公司87.5%股權。交易對價暫定105875萬元，同時擬配套募資不超2.4億元。首映時代是一家影視劇公司，著名導演顧長衛系其股東及核心人員，蔣文麗、馬思純亦為其股東及全約藝人。交易完成后，公司主營業務將在現有業務基礎上全面進軍大電影行業。

艾格拉斯(6.370,?0.00,?0.00%)：終止重大資產重組 繼續參與收購美國移動互聯網營銷公司

因公司未能與標的公司的資產估值等交易方案中的核心條款與交易對方達成一致意見，公司決定放棄該公司的收購；將繼續推進以2.5億元間接參與并購美國移動互聯網營銷公司AppLovin Corporation的交易，該交易不構成重大資產重組。據悉，公司放棄標的從事移動網絡游戲研發，重組方案為現金收購其100%股權。

清水源(17.980,?0.00,?0.00%)擬3.69億現金收購中旭建設55%股權 提升PPP項目承攬能力

公司擬以3.69億元收購中旭建設55%股權。中旭建設以市政公用工程建設、施工為核心業務，主要業務集中在皖北、皖南、華東地區。交易完成后，上市公司將依托中旭建設的資質、技術實力以及客戶資源，有助于上市公司通過開展“PPP”業務布局生態環境綜合治理領域，實現產業鏈的延伸。交易對方李萬雙、胡先保承諾標的公司2018年度、2019年度、2020年度的凈利潤分別不低于8，000萬元、9，600萬元、11，520萬元。

·限售股解禁·

002235???安妮股份(11.600,?0.00,?0.00%)

002707???眾信旅游(10.900,?0.00,?0.00%)

300448???浩云科技(23.370,?0.00,?0.00%)

300561???匯金科技(38.380,?0.00,?0.00%)

600758?? 紅陽能源

603118???共進股份(10.380,?0.00,?0.00%)

603633???徠木股份(22.870,?0.00,?0.00%)

? ·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼? 證券簡稱? 停牌時間? 復牌時間? 期限? 停牌原因

000716? 黑芝麻? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

002071?? 長城影視? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

002074?? 國軒高科? 2017-11-17 09：30? 停牌? 重大事項

002279? 久其軟件? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

002619?? 艾格拉斯? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

300298? 三諾生物? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

300437?? 清水源? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

300459? 金科文化? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項

128015??久其轉債(109.850,?0.00,?0.00%)? 2017-11-17 09：30? 2017-11-17 09：30? 取消停牌? 重大事項