大盤參考

美朝局勢緊張只是短暫沖擊。從上周五夜間美股企穩回升及此前飆升的VIX恐慌指數的回落，也可以看出，全球交易者的情緒正逐漸平穩。此次調整更多由于風險偏好波動導致，對市場有短期沖擊，但不必過度恐慌。

機構認為，未來對創業板走勢的判斷還是要落實到估值與業績，在估值仍處高位、成長性不斷受到質疑的情況下，短期風險偏好提升帶來的普漲機會是對成長股持倉進行結構優化的絕佳機會，創業板內個股的分化或將愈發明顯，可趁普漲機會將成長性標的結構進一步優化，重點可關注估值與成長相匹配的標的。

【要聞盤點】

BAT京東國壽等780億入股聯通混改 資金最快年內到位

公司計劃通過轉售舊股及定向增發，為聯通A股引入包括中國人壽(27.170,?-0.22,-0.80%)、騰訊、百度、阿里、京東等在內的戰略投資者，共涉資約779.14億元，將用于4G/5G及創新業務發展等。

點評：自去年聯通被監管部門列入混改試點名單后，市場曾多次傳出混改進展消息；8月16日港股開市前，其停牌公告將市場對混改結果的期待推至頂峰。

道指四連漲中概股集體“發威” 阿里股價創新高

美股高開高走，但美聯儲會議紀要公布后，三大股指收窄漲幅，道指最終收漲0.12%結束一天交易，值得一提的是，中概股集體“發威”，其中阿里巴巴股價創歷史收盤記錄新高。

點評：美銀美林最新公布的月度基金經理調查顯示，認為美股被高估的投資者數量創歷史最高紀錄，比例升至46%。美銀美林指出，獲利預期指標出現“壞兆頭的的轉折點”，僅凈33%投資者認為未來12個月企業獲利將改善。

證監會半年報：定調并購重組 IPO發審保持現有節奏

此次二級市場“半年報”不僅披露了救市措施全面退出，或也將成為市場判斷 IPO 發審節奏調整的重要依據。“總體運行平穩”這一表述被一些市場人士認為是 IPO審核節奏延續的背景基調。

點評：這是IPO 發審節奏保持現有節奏的重要背景基調，盡管IPO審核速度跟股市之間其實沒有明顯量化的關系，但是市場的情緒還是比較擔心市場波動影響IPO常態化。

牛散惡炒方大炭素被罰 股價跌停市值一日蒸發60億

上海證券交易所對賴國昌名下證券賬戶已采取書面警示、盤中暫停賬戶當日交易等自律監管措施，并要求其提交合規承諾書。2017年7月14日，賴國昌簽署了證券交易合規承諾書。然而不過十個交易日時間，賴國昌又“頂風作案”。此次被他盯上的股票則是“宇宙第一牛股”的方大炭素(30.170,?-3.35,?-9.99%)。

點評：多次出現買入風險警示股票超限，以漲幅限制價格頻繁、大量申報又頻繁撤銷申報等異常交易行為，嚴重擾亂了證券市場的正常交易秩序。

姜超：豬價難飛 年內通脹并不會成為太大的憂慮

傳統的豬周期是什么樣的？豬周期一般包含跨年度的大周期和季節性的小周期。在大周期下，養殖戶根據豬價信號和對未來市場的預期決定存欄，但由于信息不對稱以及從決策到產出存在時滯，豬價和存欄量會出現周期性波動。

點評：盡管近期商品漲價導致PPI環比可能會有所回升，但去年基數較高，所以年內通脹并不會成為太大的憂慮。

資金大遷徙 創業板成交額創近5個月新高

近期創業板相對強勢，至昨日已實現四連陽，且逼近7月初的高點，實現底部V型反彈。對此業內再度掀起關于風格切換的爭論，多數傾向于認為，近期的反彈更多來自創業板的超跌反彈以及補漲需求，短期市場內預計有望維持小強大弱的格局。

點評：次新股也開始漸趨活躍，如此走勢就說明了短線A股市場的風口略有轉變，創業板的新興產業股成為市場關注的焦點，建議可適量加倉。

國務院推出促外資增長22措施 鼓勵外資參與國企重組

繼年初出臺吸引外資“20條”后，日前，國務院再次印發促進吸引外資的文件——《關于促進外資增長若干措施的通知》，這也是自去年年底全國人大對“外資四法”做出修改以來，國家再一次為吸引外資拿出“大手筆”。

點評：加快資本市場開放步伐，允許更多符合條件的境外機構在境內市場融資，完善外匯儲備管理制度，加強跨境資本流動的監測、分析和預警。

【行業機會】

行業利好	影響股
“混改熱+互聯網熱”正在成為當下央企 混改的一個主要特征。據上證報資訊了解，除了聯通引入“BAT”兌現以外，鐵路總公司也表示歡迎騰訊阿里參與混改，中國黃金集團也在與阿里接觸。	國航集團、中國兵裝、中國兵工、中船重工、中糧集團、中國電建旗下上市公司
智能手機游戲收入同比增長54%，至約148億元，首次超過個人計算機客戶端游戲收入。從收入占比來看，手游已成為騰訊業績增長的重要引擎。部分A股公司也通過綁定騰訊這一行業龍頭，拓展自身的游戲業務。	掌趣科技、中文傳媒
鎢制品價格集體上調，碳化鎢、鎢粉和鎢絲提價2000元/噸，黑鎢精礦漲1500元/噸，仲鎢酸銨漲2000元/噸。數據顯示，今年以來鎢精礦、仲鎢酸銨等產品價格，反彈幅度均超過30%。	章源鎢業、中鎢高新
中國機械工業集團與中國恒天集團重組大會在京召開。國資委 要求積極穩妥推進恒天集團混合所有制 企業改革工作。國機集團董事長任洪斌表示，要加快開展業務合作，并圍繞紡織 機械、汽車 重工、紡織貿易、金融投資、新興業務等領域的資源調整與協同。	國機汽車、經緯紡機
國內人工智能龍頭科大訊飛董事長劉慶峰提出，人工智能的核心技術發展有兩條主線：一是以深度神經網絡為代表的算法，二是腦科學和類腦科學研究。歐美已將腦科學研究上升至國家戰略層面，中國由科技部牽頭開展中國腦科學計劃的準備工作。	冠昊生物、復旦復華
長期以來，中國醫藥產品被認為不但能滿足國內需求，還有巨大潛力改善全球市場的供應能力。目前中國是全球第二大藥品市場，原料藥的生產能力位居世界第一，疫苗年產量居全球第一。盡管中國具有強大的疫苗生產能力，且產品具有明顯的價格優勢，但截至目前，我國僅有2個疫苗通過WHO預認證。	華蘭生物、天壇生物

【公告掘金】

\*ST坊展(12.950,?0.15,?1.17%)實控人已變更為廊坊市國土資源局

*ST坊展16日晚間公告，廊坊市國資委 已將其持有的廊坊控股100%國有股權劃歸至廊坊市國土資源局。廊坊市國資委不再間接持有公司58，173，700股股份，廊坊市國土資源局持有廊坊控股100%國有股權，通過廊坊控股間接持有公司58，173，700股股份，占總股本的15.30%，成為公司的實際控制人。

宜賓紙業(28.970,?-3.22,?-10.00%)股價跌超20% 無未披露事項

宜賓紙業16日晚間公告，公司股價三日跌幅超過20%，上半年，公司預計生產和銷售紙品11萬噸，實現銷售收入49270萬元，比去年同期增長309%；預計實現利潤12000萬元—14000萬元，比去年同期增加14000萬元—16000萬元。通過公司核查，目前公司生產經營正常，控股股東繼續為公司提供財務資助，公司老廠區搬遷補償和非公開發行等相關項目正在順利推進，控股股東和公司董事、公司監事、公司高管未減持或質押公司股票，公司未發現其他可能對公司股價產生較大影響的重大事件。

山東地礦(7.930,?-0.15,?-1.86%)終止重組事項 二個月內不再籌劃重組

山東地礦16日晚間公告，8月9日，公司收到中國證監會發出的不予核準公司向萊州鴻昇礦業發行股份購買資產并募集配套資金的決定，根據證監會的決定，公司董事會經過認真慎重的討論研究，決定終止本次重大資產重組事項。公司承諾自公告之日起二個月內不再籌劃重大資產重組、發行股份購買資產事項。

國風塑業(5.080,?-0.08,?-1.55%)1.79億投建年產180噸聚酰亞胺 膜項目

國風塑業16日晚間公告，擬自籌資金1.79億元投資建設年產180噸高性能微電子 級聚酰亞胺膜材料 項目，該項目投資事項已經獲得國有資產監管部門批準。聚酰亞胺薄膜品種較多，使用范圍廣泛，目前在電子領域使用量最大，電子級聚酰亞胺薄膜是微電子制造 與封裝的關鍵性材料，主要應用在柔性電路 板（FPC ）的基板制造領域。公司同日發布半年報 ，報告期內，公司實現營業收入54，570.41萬元，比上年同期增長10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2，400.45萬元，2016年同期凈利虧損830萬元，同比扭虧 為盈。

首創股份(6.680,?-0.16,?-2.34%)中標17.75億飲水工程PPP 項目

首創股份16日晚間公告，公司中標臨澧縣城區安全飲水工程PPP項目，建設項目估算約17.7545億元。

陸家嘴(24.490,?0.01,?0.04%)與老佛爺中國簽署合作意向書

陸家嘴16日晚間公告，公司與巴黎老佛爺百貨 （中國）有限公司達成合作意向，雙方約定以聯營模式進行合作，陸家嘴提供上海市浦東新區 浦東南路889號陸家嘴中心的部分場地供老佛爺中國入駐開設“老佛爺百貨商店”，商鋪的聯營面積約為23，100平方米，預計該店開業日不晚于2018年12月31日。公司將協助老佛爺中國進行店鋪裝修，其余開業費用由老佛爺中國內部資源支持。老佛爺中國由法國Société Anonyme desGaleries Lafayette與香港I.T Limited各持有50%股權，通過其外商獨資企業在中國開設及經營“Galeries Lafayette老佛爺”百貨商店。

龍建股份(5.890,?-0.01,?-0.17%)：聯合中標逾21億元PPP項目

龍建股份（ 600853 ）8月16日晚間公告，公司與控股股東建設集團組成的聯合體，中標哈爾濱市地下綜合管廊建設二期工程（第一批）PPP項目（一包）。項目全部建設成本中標價：21.16億元，公司承擔項目的工程建設工作，預計金額為16.24億元。公司稱，如該合同順利進行將對公司經營工作和經營業績產生積極的影響，有利于公司在PPP領域進一步積累項目經驗。

濱江集團(6.680,?-0.04,?-0.60%)32億元杭州拿地

8月16日下午，濱江集團（ 002244 ）在杭州蕭山的土地拍賣會，一舉斬獲兩塊地塊，受讓價格共計32.26億元。其中，蕭山城區湘北單元北干街道五七路口E-15-1宅地，樓面價2.5萬元/平方米，總價21.46億；蕭山城區蜀山南B-09-1單元地塊，樓面價1.67萬元/平方米，總價10.8億。

盈峰環境(9.410,?0.11,?1.18%)：擬25億元投資商丘寧陵縣環境生態 建設

盈峰環境（ 000967 ）8月16日晚間公告，公司近日與河南省商丘市寧陵縣政府簽訂框架協議，公司擬未來五年在當地污水處理 、環境衛生等環境生態領域投資25億元左右。

方大炭素 ：提高投資理財額度至60億的議案遭大股東否決

方大炭素（ 600516 ）8月16日晚間公告，公司關于調整公司及子公司自有資金進行結構性存款或購買理財產品額度的議案未獲通過。大股東認為，對于委托理財政策的制定，要堅持穩健、審慎的原則，根據公司實際情況進行相應的決策，科學制定委托理財的額度，金額不宜過大。據此，大股東對本議案投了反對票。根據議案，公司原擬增加54.5億資金購買理財產品，總額度為不超60億元。

東旭藍天(13.560,?0.30,?2.26%)：聯合中標10.51億元PPP項目

東旭藍天（ 000040 ）8月16日晚間公告，公司兩家全資子公司與易蘭設計（832806）組成的聯合體，中標“招遠市金泉河景觀提升改造工程PPP項目”， 總投資額估算為10.51億元，項目將采用“DBFO（設計-建設-投融資-運營維護）”的運作模式，合作期約10年。東旭藍天2016年度營收37.74億元，公司表示項目中標對公司業績有“非常積極的影響”，有助于推動與招遠市的其他業務合作。

·高送轉 ·

久遠銀海(66.090,?1.27,?1.96%)半年報擬10轉10

西藏藥業(40.650,?0.69,?1.73%)：上半年凈利同比下降5.73% 擬10派3.32元

·預增預減·

創意信息(14.370,?0.92,?6.84%)：上半年凈利增近4倍

金財互聯(30.000,?1.93,?6.88%)上半年凈利同比增逾9倍 前三季度預增逾13倍

金路集團(9.750,?0.03,?0.31%)：PVC 及燒堿 價格上漲 上半年凈利增逾3倍

冠農股份(8.100,?0.09,?1.12%)：硫酸 鉀銷量、售價增長上半年凈利增逾6倍

蘭太實業(12.590,?0.00,?0.00%)：主要化工 產品產能持續釋放上半年凈利增173.79%

魯北化工(9.990,?-0.02,?-0.20%)半年報增長109%

春秋航空(31.760,?-0.05,?-0.16%)半年報扣非凈利增長五成

山東路橋(7.950,?-0.05,?-0.62%)：旗下公司中標份額合計52億元 金額占去年營收64%

深圳能源(6.450,?0.01,?0.16%)：子公司將出租、出售住宅項目預增年度凈利4億元

上海家化(30.340,?0.16,?0.53%)半年報下降四成

神開股份(9.130,?0.01,?0.11%)：上半年續虧逾千萬 擬免職快鹿背景兩董

春秋航空：上半年凈利下降逾兩成

·增持 減持·

中昌數據(16.530,?0.06,?0.36%)控股股東完成增持計劃

景峰醫藥(7.550,?-0.05,?-0.66%)控股股東完成增持計劃

新大洲A(7.260,?-0.18,?-2.42%)：董事長拋不少于2億元增持計劃

合鍛智能(11.010,?-0.02,?-0.18%)股東中信投資減持屆滿

中珠醫療(7.450,?0.17,?2.34%)：一體集團方面擬減持不超2%股份

金字火腿(9.640,?-0.05,?-0.52%)控股股東的一致人協議轉讓14.72%股份

贏合科技(75.240,?0.84,?1.13%)：兩股東擬減持不超3%

綠盟科技(10.290,?0.11,?1.08%)：四股東擬清倉所持無限售流通股減持不超總股本21%

堅瑞沃能(10.920,?0.10,?0.92%)：4名股東擬合計減持不超過4315.57萬股

拓維信息(9.800,?0.30,?3.16%)：董事副總經理擬減持不超943.44萬股定增 股份

臺基股份(19.270,?-0.02,?-0.10%)：董監高持股計劃清倉減持107.73萬股

海波重科(24.300,?0.34,?1.42%)：科華銀賽減持51.58萬股 持股降至5%以下

·停復盤公告·

中國聯通(7.470,?0.00,?0.00%)混改將引入具協同效應和領先優勢戰投

中國聯通16日晚間公告，公司混改采用非公開發行和老股轉讓等方式，引入處于行業領先地位、與公司具有協同效應的戰略投資者，包括大型互聯網公司、垂直行業領先公司、具備雄厚實力的產業集團和金融企業、國內領先的產業基金 等，具體為中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創投 、蘇寧云商(12.070,?0.39,?3.34%)、光啟互聯、淮海方舟、興全基金、結構調整基金等。公司擬向戰略投資者非公開發行不超過約90.37億股股份，并由聯通集團向結構調整基金協議轉讓其持有的本公司約19.00億股股份，轉讓價款約129.75億元；向核心員工首期授予不超過約8.48億股限制性股票，募集資金不超過約32.13億元。上述交易對價合計不超過約779.14億元，擬將募集資金用于4G 及5G 相關業務和創新業務建設。交易全部完成后，按照發行上限計算，聯通集團合計持有公司約36.67%股份；上述新引入戰略投資者合計持有公司約35.19%股份，進一步形成混合所有制 多元化股權結構。

公司同日發布半年報，2017年上半年，公司累計實現營業收入人民幣1，381.6億元，同比下降1.5%。歸屬于母公司凈利潤為人民幣7.8億元，同比增長74.3%。

上海貝嶺(11.860,?0.00,?0.00%)重組過會 17日復牌

上海貝嶺16日晚間公告，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金方案獲得證監會無條件通過，公司股票自2017年8月17日開市起復牌。

吉林森工(8.690,?0.00,?0.00%)重組過會 17日復牌

吉林森工16日晚間公告，公司發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項獲得證監會無條件通過，公司股票17日開市起復牌。

山東路橋：定增申請未獲通過明日復牌

山東路橋（ 000498 ）8月16日晚間公告，15日下午，證監會發審委對公司2016年度非公開發行A股股票的申請進行了審核，公司的申請未獲通過。公司股票8月17日開市復牌。

得利斯(8.790,?0.00,?0.00%)：斥資數億元收購生豬 養殖 業務及資產形成生豬全產業鏈

得利斯（ 002330 ）8月16日晚公告，公司擬收購新加坡農業 投資公司Riverstone位于山東的生豬養殖業務及資產。該公司持有瑞東農牧山東100%的股權。公司將收購該公司三個豬場板塊，板塊A公司的2017年凈利預計為3000萬-3500萬，收購價約為3.9億-4.55億元。若板塊B和C的公司達到一定的業績，也將用同樣的估值模式收購。收購完成后，公司將形成生豬全產業鏈。公司股票8月17日復牌。

·限售股解禁·

300123?太陽鳥(14.550,?0.07,?0.48%)

300533?冰川網絡(76.120,?0.93,?1.24%)

601595?上海電影(24.720,?0.32,?1.31%)

603100?川儀股份(11.090,?0.15,?1.37%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

000413?東旭光電(11.010,?0.00,?0.00%)?2017-08-17 09：30 停牌 重大事項

200413?東旭B(6.040,?0.01,?0.17%)?2017-08-17 09：30 停牌 重大事項

000498 山東路橋 2017-08-17 09：30 2017-08-17 09：30 取消停牌 重大事項

000537?廣宇發展(8.680,?0.21,?2.48%)?2017-08-17 09：30 停牌 重大事項

000613?\*ST東海A(15.040,?0.00,?0.00%)?2017-08-1709：30 2017-08-17 09：30 取消停牌 重大事項

200613?\*ST東海B(6.900,?0.00,?0.00%)?2017-08-1709：30 2017-08-17 09：30 取消停牌 重大事項

000829?天音控股(10.740,?-0.04,?-0.37%)?2017-08-17 09：30 停牌 重大事項

002330 得利斯 2017-08-17 09：30 2017-08-17 09：30 取消停牌 重大事項

300242?明家聯合(9.130,?0.02,?0.22%)?2017-08-17 09：30 停牌 重大事項