大盤參考

從估值角度看，當前創業板相對于上證A股的市盈率已經跌至2011年以來均值的1倍標準差以下，且已經非常接近歷史最低水平，而相對市凈率也已經跌至均值以下。這些指標均表明，目前創業板整體的相對估值已經處于低位。

機構認為，市場對于未來宏觀經濟的走向有較大分歧，而對于周期行情的可持續性有所懷疑；同時，今年以來的藍籌股以及白馬股漲幅已經相當可觀，估值已經處于相對高位。因此，在經歷不斷的估值下行后，估值已經處于相對低位且一直被冷落的中小創開始逐漸被市場關注。

【要聞盤點】

證監會成績單亮相：穩定市場臨時政策措施已全部退出

證監會也在其官網上公布過去一年的三份“成績單”。這三份成績單分別是上市部的《并購重組服務實體經濟轉方式調結構取得明顯成效》、市場部的《今年以來我國股市總體運行平穩》以及公眾公司部的《新三板市場為我國經濟發展增添新動力》。

點評：證監會主席劉士余曾經用穩、嚴、進來總結上任一年以來的工作，從這些成果中也可以看出，這三字箴言也貫穿到監管部門的各個業務條線中。

投行人士：并購重組審核明顯加快 證監會支持力度加大

去年上半年并購重組非常嚴格，勸退很多、否決率很高，市場一度有聲音認為并購重組要‘關門’。雖然這不可能，但是審核越來越嚴格是個趨勢。最近并購重組審核明顯加快，這實際上是經歷‘整肅期’之后的一種回歸。

點評：圍繞支持實體經濟的背景，預計并購重組的監管模式將是“強支持+嚴審核”。

國家隊抱團重倉21股 偏愛白馬不怵ST

滬深兩市就有近百家上市公司發布了中報成績單。隨著上市公司中報披露步入高峰期，國家隊的持股動向頻頻引發市場關注和追捧。最新數據了解，包括社保基金、證金公司、匯金公司以及國家隊基金在內，“國家隊”累計已有271只重倉股浮出水面。

點評：布局個股基本上是流通盤偏大、低估值、業績優良，具有較好的成長性。而且，上市公司在行業內具有龍頭地位或者具有重要核心競爭力。

M2增速連跌7個月再創新低 社會融資規模卻連續井噴

伴隨M2的不斷降低，為對沖M2收縮，寬信貸變得越來越重要，社會融資規模越來越成為實體經濟強勁之源。如果加上地方債，社會融資規模已經連續兩個月高速增長。這應該得益于央行在6月份和7月份不斷加大貨幣投放力度，引導利率下行，推動了地方債發行出現連續井噴的局面。而這也讓緊貨幣的宏觀政策沖擊漸行漸遠。

點評：央行更樂于通過其他手段而非降準來達到增加貨幣投放的目的。社會融資規模指標對整個社會流動性狀況的衡量，其準確性甚至可能超過M2。

漲價題材股再度活躍 多只個股市盈率偏低

以周期股為首的漲價題材遍地開花，從煤炭、鋼鐵、有色、化工等四大強周期行業，到維生素、草甘膦、鈦白粉等概念板塊，都有非常亮眼的表現。

點評：由于化工行業子行業眾多，部分股票產品并未處于漲價周期中，它們也就算不上受益股。另外，由于有色金屬行業市盈率普遍偏高，用市盈率來篩選這類股票有失偏頗。

任性停牌仍待規范 監管鬧鐘此起彼伏叫醒裝睡的公司

30多家上市公司因停復牌問題收到交易所監管工作函。此外，深交所近期的監管中，對停復牌問題同樣著重關注。監管鬧鐘此起彼伏，正在叫醒任性停牌“裝睡的公司”。

點評：消息顯示，MSCI提議對持續停牌的中國A股股票是否有資格加入其指數進行更加嚴格的把關，并提議一旦某只證券的停牌時間達到50天的門檻都應將其剔除，包括等待公司事件進展的股票，其中A股重組被認為是公司事件。

機構預測降準窗口可能開啟 分析：降準外央行還有工具

分析人士把降低存款準備金率這一選項提到臺前，而這將給股市、樓市等市場帶來全面影響。廣發證券(17.070,?0.00,?0.00%)報告指出，基于外匯占款連續下降、人民幣匯率穩中有升、去杠桿效果顯現等因素，降準窗口可能會再次開啟。

點評：未來是不是要降準，實際上是留給央行做的一個“選擇題”：即在這些工具之間取得平衡，不降準，增加這些流動性管理工具的操作力度也是選項之一。

【新股申購】

川恒股份8月16日申購指南 頂格申購需配市值12萬元

川恒股份此次發行總數4001萬股，網上發行為1200萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：002895，申購價格：7.03元，單一帳戶申購上限12000股，申購數量500股整數倍。

【行業機會】

行業利好	影響股
券商研報指出，過去三年北汽新能源的銷量每年呈三倍增長，預計2017年銷量將超過13萬，有望成為純電動乘用車 銷量第一的車企。隨著北汽新能源產能的不斷提升和新車型的投放，產業鏈上的相關公司有望持續受益。	國軒高科、東方精工
不僅在新零售領域，人臉識別技術也正在安防 、門禁、人證合一等多個行業得到成功應用，不但大幅提升了原有業務的運營效率，更能創造多個前景廣闊的增量市場。在人工智能上升到國家戰略層面的背景下，人臉識別技術有望大顯身手。	浙大網新、漢王科技、佳都科技
業內認為，往年三季度，黃磷價格會跟隨豐水期電價下調而走低，今年不跌反漲的表現明顯偏強，主要原因一是黃磷冶煉屬高污染行業，環保督查導致黃磷企業開工受阻。	澄星股份、興發集團
機構認為，受環保督察組進駐山東、浙江等造紙 大省影響，部分中小企業關停，新增產能投放明顯受限。包裝紙行業供應進一步收縮，供給偏緊狀態將持續。需求方面，隨著中秋 、國慶雙節臨近，包裝紙需求即將進入旺季，新增需求的旺盛將對包裝紙價格形成較強支撐。	博匯紙業、山鷹紙業
本輪華北地區乙醇價格上漲主要源于供應偏緊支撐。首先東北開機率低位，給華北地區供應以有力支撐。目前吉林地區正接受中央環保 組督查。而上月吉林地區不少大廠進行檢修，庫存基本耗盡，近期原計劃開機，但環保緊急要求繼續停機。	龍力生物、中糧生化
河北作為京畿之地，卻是大氣污染重災區。包圍京津的獨特區位地域特征讓河北對清潔能源的需求刻不容緩。頻繁遭受霧霾 襲擊，空氣質量嚴重下降，其中一個主要原因就是能源結構不合理，煤電比重過大。	奧克股份、節能風電

【公告掘金】

成都路橋(8.110,?0.00,?0.00%)擬中標11.06億元項目

成都路橋15日晚間公告，成都農村產權交易所于2017年8月15日發布“邛崍市“4.20”蘆山地震 災后恢復重建城鄉建設用地增減掛鉤項目打捆招商”的競爭性談判中標候選人公示，公司成為該項目一標段的第一中標候選人，擬中標金額約11.06億元，占公司2016年度經審計營業收入的53.63%。若公司能最終中標并順利實施該項目，預計將對公司相關建設年度經營業績產生積極影響。

國民技術(12.780,?0.00,?0.00%)擬80億元投建化合物半導體 生態 產業園

國民技術15日晚間公告，公司全資子公司深圳前海 國民投資管理有限公司與成都邛崍市人民政府簽訂投資協議，組織相關產業投資基金及產業投資者在天府新區邛崍產業園投資建設“化合物半導體生態產業園”項目。根據初步規劃，項目總投資將不少于人民幣80億元。項目預計將在三年初具規模，五年實現產能。

朗姿股份(13.450,?0.00,?0.00%)擬12億元參與設立時尚產業合伙企業

朗姿股份15日晚間公告，公司控股子公司北京朗姿韓亞資產管理有限公司之全資子公司山南晨鼎實業發展有限公司與公司全資子公司蕪湖恒鼎投資管理有限公司之參股公司蕪湖恒暉投資管理合伙企業（有限合伙）、和泓控股集團有限公司共同簽署合伙協議，山南晨鼎擬出資12億元人民幣與蕪湖恒暉、和泓控股共同設立蕪湖凱創時尚產業投資合伙企業（有限合伙），對時尚相關產業和領域進行投資，其中蕪湖恒暉出資100萬元人民幣，為普通合伙人；和泓控股出資12億元人民幣，與山南晨鼎均為有限合伙人。公司稱，本次投資在保證公司主業發展的前提下，通過借鑒合作方的專業投資經驗和資金優勢，為夯實公司的“泛時尚產業互聯生態圈”戰略版圖提供有效支持。

仟源醫藥(12.810,?0.00,?0.00%)非公開發行股票未獲證監會發審委審核通過

仟源醫藥15日晚間公告，2017年8月15日，中國證監會創業板發行審核委員會對公司申請的2016年度創業板非公開發行股票事宜進行了審核。根據發行審核委員會的審核結果，公司本次非公開發行股票申請未獲得通過。

孚日股份(7.600,?0.00,?0.00%)被鄭商所指定為棉紗交割廠庫

孚日股份15日晚間公告，公司被鄭州商品交易所指定為棉紗交割廠庫，可以自2017年12月1日開始開展棉紗期貨 交割業務。公司稱，通過棉紗交割廠庫這一平臺，公司可以有效控制原材料成本、增加倉儲收益、拓寬公司棉紗銷售渠道，有利于公司更加靈活的進行套期保值。

晶盛機電(14.420,?0.00,?0.00%)：中標11億項目 金額占去年營收99.6%

晶盛機電（ 300316 ）8月15日晚間公告，公司中標中環光伏 可再生能源太陽能(5.690,0.00,?0.00%)電池 用單晶硅 材料和超薄高效太陽能電池 用硅單晶切片產業化工 程四期項目設備采購第三批第一包。目前，公司已經收到中標通知書，中標金額10.87億元，金額占公司2016年經審計營業收入的99.62%。

珍寶島(16.070,?0.00,?0.00%)：擬21.88億元建設中藥 材商品交易中心

珍寶島（ 603567 ）8月15日晚間公告，公司擬出資21.88億元建設亳州中藥材商品交易中心項目。該項目擬建設以打造“平臺+實體”智慧藥市，引領智慧貿易的模式，推動中藥材交易標準化，引導中藥材產業結構調整，助推企業中藥全產業鏈的戰略布局，進一步提升公司的綜合競爭力及盈利能力。

安通控股(18.630,?0.00,?0.00%)：擬6億元設立2家多式聯運物流基地公司

安通控股（ 600179 ）8月15日晚間公告，公司擬以自有資金6億元出資在泉州市和唐山市設立2家多式聯運物流基地公司。公司稱，從長期看，此次設立多式聯運的全資子公司符合公司的經營發展及戰略規劃，是公司實施戰略發展的重要舉措，對公司未來發展具有積極意義和推動作用。此外，公司同日發布半年報，公司上半年實現營業收入25.67億元，同比增長53.09%；凈利潤2.28億元，同比增長44.83%。

深大通(19.780,?0.00,?0.00%)：擬1.74億元向控股股東剝離地產業務

深大通（ 000038 ）8月15日晚間公告，為剝離房地產業務，公司擬將所持青島廣順房地產有限公司83%股權、濟寧海情置業有限公司90%股權，轉讓給公司控股股東青島亞星實業有限公司，交易金額為1.74億元，交易所得款項將用于補充流動資金。深大通表示，地產行業持續低迷，公司該業務板塊盈利能力較弱，且土地儲備 不足，亟需業務轉型 。

誠益通(32.180,?0.00,?0.00%)：擬定增 募資5.95億元加碼主業

誠益通（ 300430 ）8月15日晚披露定增預案，公司擬向不超5名對象非公開發行股份不超2266.74萬股，募資不超5.95億元。其中1.95億元用于“收購北京新龍立科技有限公司100%股權項目”，不超4億元用于“粉粒體工程及口服固體制劑智能裝備 數字化生產建設項目”。新龍立產品覆蓋制藥行業的中下游環節，2016年度凈利844.74萬元，未來三年業績承諾分別為1740萬元、2080萬元和2510萬元。

藍盾股份(11.550,?0.00,?0.00%)：擬發行可轉債募資11億元逾10億投建產研基地

藍盾股份（ 300297 ）8月15日晚間公告，公司擬發行可轉債募資不超11億元，其中7.7億元投建“藍盾大安全研發與產業化基地”，3.3億元補充流動資金。藍盾大安全研發與產業化基地位于陜西省西咸新區 灃西新城，包括“一站式安全云計算 體系研發項目”等4個子項目，一期計劃投資10.22億元，其中藍盾股份自籌資金2.52億元，建設周期2年，預計其中3個子項目運營后合計可實現凈利潤不低于1.01億元/年。

中國宏橋：子公司已關停涉及年產268萬噸的鋁產品產能占公司鋁總產能29%

中國宏橋8月15日晚在港交所發布公告稱，為響應中國政府有關中國鋁行業的政策決策及部署方案，公司子公司山東宏橋已關停涉及年產268萬噸的鋁產品產能，占公司鋁總產能的29%；公司目前運營的總產能646萬噸均已辦理備案手續。截至公告日，集團業務運營及財務狀況持續保持正常。

隆平高科(22.710,?0.00,?0.00%)：擬不超4億美元獲陶氏益農部分巴西玉米 種子業務股權

隆平高科（ 000998 ）8月15日晚間公告，公司間接參股的中信農業 基金擬約11億美金收購陶氏益農在巴西的“巴西玉米種質資源庫的非排他使用權”等多項特定玉米種子業務（簡稱“巴西目標業務”），以上業務去年收入約2.96億美元。現公司擬不超4億美元認購中信農業基金間接控制的另一境外子公司的新發行股份，該境外子公司將間接全資持有前述巴西目標業務，交易后隆平高科于該公司直接及間接持股比例將不超36.36%。

藍色未來成為微軟服務商

8月15日藍色未來公告，近日公司與微軟（中國）有限公簽署了《微軟供應商主協議》，協議合作期限為5年。

藍色未來在非義務教育領域全方位布局。2017年1-6 月，公司實現營業收入8197萬元，較上年同期增長360.07%；凈利潤為765萬元，較上年同期增長58.24%。

藍色未來稱，該協議的簽署，標志著公司與微軟達成了長遠的戰略合作，公司將在未來5 年為微軟提供高校 傳媒服務，是公司高校資源和傳播能力的體現。與微軟的長期合作有助于形成強大的品牌效應，進一步推進大客戶資源的開發和拓展。本次合作為公司高校傳媒服務業務未來業績的穩定增長奠定了堅實的基礎，將對公司的整體營業收入和利潤增長產生積極的影響。

滄州大化(49.780,?0.00,?0.00%)：提示主要產品價格變動及相關風險

1、TDI 市場波動的風險；2、原材料價格上升的風險；3、下游需求量不可預測的風險；4、境外廠家產能恢復帶來的風險；5、未來新增產能帶來的風險；6、股票價格上漲的風險；進入8月份以來，國內TDI 市場受供需兩端影響，價格出現上漲，目前TDI市場成交價格已經達到39000 元/噸（含稅），我公司目前TDI 產品的出廠價為38000元/噸（含稅）。因 TDI 產品價格的上漲屬于階段性，是否可持續及持續時間存在較大的不確定性，不排除存在一定市場炒作因素。另原材料價格變動等不確定因素，也會對利潤產生一定的影響，故公司提示廣大投資者理性投資，注意風險。

·預增預減·

方大化工(12.300,?0.00,?0.00%)半年報凈利增長483%

中南文化(14.130,?0.00,?0.00%)上半年凈利潤同比增長191.2%

獐子島(9.280,?0.00,?0.00%)：海螺噸值創歷史新高 上半年凈利增逾3.6倍

沙隆達A(14.280,?0.00,?0.00%)：上半年凈利同比增逾9倍

三毛派神(13.430,?0.00,?0.00%)：上半年凈利增長逾兩倍牛散趙建平新晉第五大股東

天際股份(27.260,?0.00,?0.00%)：上半年凈利增逾4倍 鋰電池 原料新業務業績貢獻較大

晨鳴紙業(16.560,?0.00,?0.00%)：上半年凈利增長86% 預計行業景氣度還將提升

電熔氧化鋯漲價?三祥新材(25.500,?0.00,?0.00%)半年報增三成

飛科電器(59.790,?0.00,?0.00%)：上半年凈利增長超5成 證金公司退出前十大股東

萊茵生物(11.370,?0.00,?0.00%)：上半年凈利增164%

華英農業(11.800,?0.00,?0.00%)：今年羽絨價格同比增長50% 未來會把羽絨產業做大做強

九洲藥業(17.600,?0.00,?0.00%)：上半年凈利超7300萬元 同比增93%

冀東裝備(30.700,?0.00,?0.00%)：上半年凈利縮水逾9成 股東名單大變臉

浙商證券(17.850,?0.00,?0.00%)披露上市后首份半年報：營收微降凈利微增

四川美豐(8.450,?0.00,?0.00%)半年報扭虧 為盈

西部證券(14.530,?0.00,?0.00%)上半年凈利潤同比下降25.7%

大唐發電(4.480,?0.00,?0.00%)：上半年凈利10.81億元 同比降36%

長江投資(17.000,?0.00,?0.00%)：上半年凈利預降約8成

西部證券：上半年凈利下滑26% 紫光系連續兩個季度買入

·增持 減持·

成都路橋獲宏義嘉華舉牌 持股達5.05%

陜西金葉(9.120,?0.00,?0.00%)：獲實控人增持1%股份

獅頭股份(17.460,?0.00,?0.00%)：大股東一致行動人增持1.78%公司股份

杭氧股份(14.060,?0.00,?0.00%)：兩高管擬清倉所持無限售流通股

露天煤業(10.530,?0.00,?0.00%)股東霍煤集團擬減持不超1%股份

寶通科技(17.620,?0.00,?0.00%)：上銀基金和上銀瑞金擬合計減持不超1%

風范股份(6.460,?0.00,?0.00%)：二股東擬減持不超3400萬股原始股

·停復盤公告·

和邦生物(2.390,?0.00,?0.00%)：公司股票復牌

和邦生物（ 603077 ）此前收到上交所關于媒體報道事項《問詢函》，公司收到《問詢函》后，積極組織中介機構及相關人員對《問詢函》中提出的問題進行回復，公司股票于2017年8月16日開市起復牌。另，2017年7月20日公司公告，控股股東和邦集團總計套現14.76億元。

模塑科技(8.090,?0.00,?0.00%)收購汽車 裝飾件企業

模塑科技（ 000700 ）擬以每股6.82元定增+現金，作價12.5億元，收購道達飾件100%股權。標的公司主要產品是汽車內外裝飾件（主要為電鍍件），交易對方承諾其今起3年扣非后凈利不低于0.75億、1億、1.1億元。

·限售股解禁·

002168?深圳惠程(16.990,?0.00,?0.00%)

002193?如意集團(16.510,?0.00,?0.00%)

300170?漢得信息(11.080,?0.00,?0.00%)

600381?青海春天(12.480,?0.00,?0.00%)

601799?星宇股份(43.700,?0.00,?0.00%)

601997?貴陽銀行(15.030,?0.00,?0.00%)

603688?石英股份(12.020,?0.00,?0.00%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

000700 模塑科技 2017-08-16 09：30 2017-08-16 09：30 取消停牌 重大事項

002267?陜天然氣(8.600,?0.00,?0.00%)?2017-08-16 09：30 2017-08-16 09：30 取消停牌 重大事項

300537?廣信材料(19.630,?0.00,?0.00%)?2017-08-16 09：30 停牌 重大事項