大盤參考

后市需防范一致預期之下市場的反向運行。當前，投資者對本輪經濟周期抱有較高的期待，新增開戶數與兩融余額持續增長，市場情緒高漲。這種樂觀情緒曾出現在去年11月底與今年春節之后，但市場卻出現了兩次調整。在大家一致看多時，就要防范市場的反向運行。

機構認為，股指啟動一定級別的行情需要基本面與流動性的配合，兩者缺一不可。目前宏觀基本面持續好轉，提升了市場的風險偏好，但流動性并未明顯轉強，甚至在8、9月份還有收緊預期，將會擾動市場的反彈節奏。

【要聞盤點】

人民幣強勢歸來：升值預期短期難撼 年底有望再升2-3%

人民幣對美元匯率中間價10日報6.677，上調305個基點，創去年9月29日以來新高。在岸人民幣（CNY）對美元一度漲破6.66，為2016年8月25日以來新高；離岸人民幣（CNH）突破6.68關口，日內大漲逾130個基點。

點評：隨著今年以來人民幣基本面的持續改善，人民幣匯率企穩預期正在取代貶值預期成為市場共識，將進一步穩定人民幣匯率的中長期運行態勢。

市場“避險”情緒升溫 歐美股市全線大幅下挫

歐美股市全線收跌，英股創4個月來最大單日跌幅，衡量市場風險VIX大幅拉升，金價漲幅近1%創近兩月新高，極度恐慌情緒再升溫，投資者紛市場進入避險模式。

點評：美國和朝鮮之間互相的言辭攻擊加劇造成市場極度恐慌，VIX恐慌指數一度升破40，全球市場進入避險模式，金價大幅攀升近1%，美國股市出現暴跌。

IPO淘汰量超前4年總和 45家被否折射10大監管痛點

今年以來發審委共計審核326家次企業的IPO，被否45家，否決率高達13.8%。在今年以來被否的45家企業里，就有大約15家的凈利潤或扣非后凈利潤在3000萬元以下。

點評：市場人士持續看好作為中國新經濟代表的互聯網行業，預計全球范圍內的資金會增加對中概股的配置。

多城發布大規模供地計劃 望扭轉房價看漲預期

熱點城市陸續下發“十三五”期間住房發展規劃，明確未來三年至五年將大量增加土地供應。業內人士表示，隨著土地供應的大幅增加，一方面將緩解當前熱點城市供需緊張的局面，另一方面也能逐步扭轉房價持續看漲的市場預期，助力樓市降溫。

點評：“十三五”期間是建立房地產市場長效機制的關鍵時期，土地供應、租賃市場等都是長效機制的重要內容，很大程度上決定著未來樓市的走向。

地方國企混改進入擴圍關鍵期 省屬國資劃定路線圖

進入下半年以來，各地國企混改速度明顯加快，根據記者梳理，上海、廣東、江蘇、天津、山西等地均在緊鑼密鼓醞釀新動作，并根據自身情況制定了改革路線圖和時間表。

點評：本輪國企混改中，有意推進整體上市的企業不在少數。浙江省上月底迎來了省內首例國企完成混改并實現整體上市。

首批上市銀行半年報登場 銀行上半年并無縮表跡象

從半年報數據來看，三家銀行在盈利方面保持穩健態勢，不良資產也處在可控之中。同時，在金融去杠桿、嚴監管背景下，三家銀行并未“縮表”，資產與負債都保持了增長。

點評：就外界所關注的“縮表”而言，盡管上半年金融去杠桿、嚴監管，但是從三家銀行披露的數據來看，并無“縮表”之意，資產與負債均保持了增長。

【新股申購】

圣達生物和愛樂達8月11日申購指南

圣達生物此次發行總數2000萬股，網上發行為2000萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：732079，申購價格：15.09元，單一帳戶申購上限20000股，申購數量1000股整數倍。

愛樂達此次發行總數1725萬股，網上發行為1725萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：300696，申購價格：22.38元，單一帳戶申購上限17000股，申購數量500股整數倍。

【行業機會】

行業利好	影響股
在鋼鐵、煤炭、有色等相繼提價之后，近期水泥價格也迎來一波漲幅。分析人士稱，上半年，水泥行業通過錯峰生產和加強環保等措施改善了供求關系，水泥庫存水平大幅低于去年，行業整體呈現量價齊升的態勢。	華新水泥、海螺水泥、祁連山、寧夏建材
新一批環保督察全面啟動，監測設備公司受益。中央環境保護督察組分別進駐海南省和山東省開展督察工作。當天召開的工作動員會上，兩地省委書記都作了動員講話，要求各部門全力配合。	聚光科技、先河環保
百川資訊數據顯示，10日山東、蘇北以及安徽地區甲醇市場繼續小幅調漲為主。行業研究員指出，受港口封航事件、外盤檢修增多、沿海庫存低位、流通貨源偏緊等因素影響，近期甲醇價格得到支撐。	遠興能源、新奧股份、華魯恒升、金牛化工
業內人士表示，支撐匯率走勢最主要的因素我國經濟基本面向好。此外，上半年美元走勢偏弱，美元指數從年初103的高位下滑近10%，為人民幣打開了升值空間。在外部壓力明顯減輕的帶動下，人民幣市場供求有所改善，結匯意愿的回暖，給了人民幣匯率上行支持。航空板塊最受益于人民幣升值。	中國國航、南方航空
中國科學院今日宣布，“墨子號”量子衛星上天一年，已提前完成三大既定科學目標：千里糾纏、星地傳密、隱形傳態，將“絕對保密”的量子通信從理論向實用化再次推進了一大步。	浙江東方、華工科技、神州信息
8月10日白板紙主流廠家東莞玖龍發出漲價函，上調白板紙200元/噸。無錫榮成、太倉玖龍加入漲價大軍，瓦楞紙上調300元/噸。8月3日-8月9日幾天時間內全國超70家紙板廠或宣布漲價，或限量接單，漲幅3%-10%不等。	博匯紙業、青山紙業

【公告掘金】

泰和新材(13.880,?-0.42,?-2.94%)擬對部分氨綸裝置進行檢修

泰和新材10日晚間公告，鑒于公司黑龍江路廠區的氨綸裝置投產時間較長，存在設備老化、能耗高、效率低等情況，公司計劃于2017年8月12日起對該部分裝置進行系統性的檢修、改造、完善配套設施。本次檢修涉及氨綸年產能約2萬噸，其中約0.5萬噸產能將于8月底前完成，其余裝置預計將于9月底前完成。經初步測算，本次檢修將影響公司2017年度收入減少約5，000多萬元，凈利潤減少約2，000多萬元。

百潤股份(16.740,?0.49,?3.02%)子公司擬投資5億元在邛崍市建伏特加及威士忌工廠

百潤股份10日晚間公告，公司之全資子公司上海巴克斯酒業有限公司8月9日與邛崍市人民政府簽署投資協議書，擬投資約5億元在邛崍市臨邛工業園區建設一個伏特加及威士忌工廠。公司稱，該項目的建設將增強公司預調雞尾酒產品的核心競爭力，并進一步夯實巴克斯酒業在預調雞尾酒行業的龍頭地位。

碧水源(18.790,?0.10,?0.54%)聯合中標約55.37億元工程項目

碧水源10日晚間公告，公司與中交第三公路工程局有限公司等4家公司聯合中標“國道350線中江至倉山段公路改建工程及中江縣三江六岸改造項目A段工程招商（社會資本）項目（第二次）”，估算項目總投資553，674.84萬元人民幣。公司稱，該項目為道路建設、濕地公園、景觀綠化、光環境及管網建設的綜合性項目，項目若簽訂正式項目合同并順利實施后，將進一步為公司的持續發展提供業務支持，有利于公司在周邊區域的污水、供水等領域的項目拓展，此外該項目也將對公司未來業績產生長期積極的影響。

鐵漢生態(12.320,?0.00,?0.00%)聯合中標10.76億元PPP項目

鐵漢生態10日晚間公告，公司與公司全資子公司鐵漢生態建設有限公司、貴陽建筑勘察設計有限公司、貴州省黔美基礎工程公司組成投標的聯合體中標“盤縣西沖河統籌城鄉發展鄉村旅游綜合體PPP項目”，項目總投資107，602.7萬元。公司本次以聯合體的形式參與該項目，該項目的建安費暫不確定，公司具體負責的項目建安費取決于招標人、公司及聯合體簽署的施工合同。

唐人神(9.700,?0.00,?0.00%)終止籌劃發行股份購買資產事項

唐人神10日晚間公告，鑒于目前發行股份購買資產事項的有關各方沒有就本次交易的關鍵條款達成一致，公司決定終止籌劃本次發行股份購買資產事項。

三安光電(19.520,?0.51,?2.68%)半年報增五成 LED芯片仍供不應求

三安光電10日晚間發布半年報，2017年上半年，公司實現銷售收入40.67億元，同比增長了46.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.15億元，同比增長了56.76%。歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤13億元，同比增長103.04%。上半年，LED芯片需求旺盛，價格保持穩定態勢，設備處于滿產狀態，仍供不應求。半年報前十大股東中，證金公司持股 占比4.43%，較一季度持股占比3.53%增持 了0.9%的股份。一季報中持股1.1%的社保 基金未再現身，中央匯金仍然持股1.16%不變。

上海電力(11.400,?0.02,?0.18%)上網電價上調

上海電力10日晚間公告，自7月1日起，上海市統調燃煤發電上網電價每千瓦時上調1.07分錢，調整后上海市燃煤發電標桿上網電價為0.4155元。根據國家跨省跨區電能交易價格形成機制，公司位于安徽省燃煤電廠的“皖電東送”燃煤機組上網電價每千瓦時上調1.51分錢。

新鄉化纖(5.270,?0.09,?1.74%)設立合資公司 進軍光致變色材料

新鄉化纖10日晚間公告，公司擬聯合組建“天津孚信陽光科技有限公司”，合資公司注冊資本為13，710萬元，公司以現金出資4，350萬元，占合資公司31.73%的股份。孚信科技，目前是中國光致變色材料唯一的生產商，光致變色材料是近年研發出來的新興科技材料，其材料獨特的變色性能可廣泛應用于軍事隱蔽材料業、信息產業、服裝業、塑料 制品業、裝飾材料業、印染 業等行業，市場發展潛力十分巨大。公司同日發布半年報，上半年實現營業收入186，922萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤4，888萬元，同比增長44.65%。

寶泰隆(9.090,?-0.47,?-4.92%)：出資5000萬元成立子公司加碼石墨烯工業化生產

寶泰隆（ 601011 ）8月10日晚間公告，公司擬成立全資子公司七臺河寶泰隆密林石墨選礦有限公司，注冊資本5000萬元，由公司全額出資。上述全資子公司的成立，主要用于實施6萬噸/年石墨精粉選礦廠及尾礦庫項目建設，有利于加快公司產業轉型 ，滿足公司100噸/年石墨烯 工業化生產項目原料需求。

中國核電(7.660,?0.04,?0.52%)、浙能電力(5.400,?-0.03,?-0.55%)合資設新公司 推動船舶核動力軍民融合發展

中國核電（ 601985 ）8月10日晚間公告，公司與關聯方浙能電力（ 600023 ）及其它投資方上海國盛等，擬共同出資設立中核海洋核動力發展有限公司。新公司注冊資本10億元，中國核電出資5.1億，浙能電力出資0.9億。新公司主營海洋核動力裝備 開發、建造、運營和管理等。公司表示，設立新公司有助于推動船舶核動力軍民融合發展。

岳陽林紙(7.440,?0.18,?2.48%)：子公司簽50億元森林旅游產品開發協議

岳陽林紙（ 600963 ）8月10日晚間公告，全資子公司誠通凱勝生態與廣西國有七坡林場，簽署了《環綠城南寧森林旅游圈七坡板塊項目投資合作框架協議書》。雙方將開展合作，包括共同進行森林特色小鎮等森林旅游產品開發，預計在未來5年內完成總投資約50億元。岳陽林紙表示，如項目正式實施，將對公司經營業績產生積極的影響。

京東方A(3.690,?-0.10,?-2.64%)：擬在武漢投資建設460億元TFT-LCD生產線項目

京東方A（ 000725 ）10日晚公告，公司與武漢市人民政府（甲方）、湖北省長江經濟帶產業基金管理有限公司（丙方）簽署投資框架協議。公司確定在湖北省武漢市投資建設高世代薄膜晶體管液晶顯示器件TFT-LCD生產線項目（投資總額460億），生產65寸等液晶顯示模組產品，并有意在武漢臨空港經濟技術開發區打造生產線項目配套的健康產業園項目。甲方承諾由其確定的投資平臺為生產線項目公司提供200億元注冊資本金。

北京城建(13.520,?-0.24,?-1.74%)：保定項目公司完成工商注冊 正積極拓展保定地區棚改項目

北京城建（ 600266 ）8月10日晚間公告，董事會此前于2月21日審議并同意公司與保定市豪中房地產(13.490,?0.06,?0.45%)開發有限公司在河北省保定市共同出資設立一家項目公司，擬在保定地區拓展棚改項目。日前，雙方共同出資設立的北京城建保定房地產開發 有限公司已完成工商注冊，注冊資本5000萬元，其中公司出資3250萬元，持有65%股權。目前合作公司正在積極拓展保定地區棚改項目。

聚光科技(28.190,?-0.21,?-0.74%)：聯合預中標高青縣PPP項目總投資超8億元

聚光科技（ 300203 ）8月10日晚公告，淄博市政府采購網于8月9日發布“高青縣艾李湖生態濕地及美麗鄉村 道路建設PPP項目社會資本方采購預中標公示”，公司為該項目的預中標社會資本方聯合體牽頭公司，現已進入公示期，公示期限自淄博市政府采購網公告發布之日起五個工作日。該項目總投資8.18億元，項目可用性服務費及運營績效服務費（15年）共計14億元（暫定），約占公司2016年度營收的59.62%。

江河集團(10.440,?-0.07,?-0.67%)：子公司中標2.79億元華為蘇州幕墻分包工程

江河集團（ 601886 ）8月10日晚間公告，公司全資子公司北京江河幕墻系統工程有限公司近日收到蘇州華為投資有限公司發來的華為蘇州企業業務項目幕墻分包工程標段一和標段二的中標通知書，標段一、標段二中標金額分別為1.22億元，1.57億元，合計中標金額2.79億元，約占公司2016年度營收的1.83%。該項目位于蘇州工業園區內，施工工期預計為17個月。

盛和資源(26.030,?1.56,?6.38%)：稀土價格能否持續上漲存不確定性

盛和資源（ 600392 ）8月10日晚間披露公司生產經營情況，表示稀土行業屬于小行業，在年度內也有一定的季度波動效應，從以前年度來看二季度和四季度成交量相對活躍。近期受國家關于稀土打黑等政策影響，稀土氧化物主要產品價格上漲，但伴隨著供需趨于平衡，未來價格能否持續上漲，存在不確定性。同時，鑒于公司部分原材料需要外購，伴隨原材料價格的上漲，可能推動生產成本的上升，對公司的盈利水平造成一定的影響。

友利控股(14.010,?-0.08,?-0.57%)：子公司2億元參設智能機器人(20.280,?-0.27,?-1.31%)產業發展公司

友利控股（ 000584 ）10日晚公告，公司全資子公司海門哈工智能擬與中南控股簽訂合作協議，共同設立南通中南哈工智能機器人產業 發展有限公司。合資公司注冊資本5億，其中海門哈工智能出資2億，持股40%，中南控股出資3億，持股60%。公司稱，投資目的是采用建立合資公司方式開展機器人產業園區的合作，引入高端裝備制造業 、合作開發建筑機器人等，對產業園區進行整體定位規劃、開發建設、招商、產業落地和運營管理。

中國交建(15.590,?0.05,?0.32%)：擬10億元認購廣東省基礎設施投資基金

中國交建（ 601800 ）8月10日晚間公告，公司擬參與認購廣東省基礎設施投資基金，首期認繳10億元份額，該基金政府首期出資規模約200億元，社會投資人出資約1800億元。

首創股份(6.140,?-0.14,?-2.23%)：擬投資5個PPP項目 項目投資額34億元

首創股份（ 600008 ）8月10日晚間公告，公司擬參與投資5個PPP項目，分別為宿豫區鄉鎮污水處理 設施項目、慶陽市海綿城市 建設試點樣板工程項目、濟源市農村生活污水治理一期建設項目、石河子市污水處理 廠提標改造和中水回用工程項目、球溪河（仁壽段）流域水污染綜合治理一期工程項目，上述項目總投資額分別為2.56億元、12.7億元、1.91億元、8.77億元、8.32億元，合計34.26億元。

圓通速遞(18.140,?0.25,?1.40%)：收購先達國際物流控股權項目獲發改委備案

圓通速遞（ 600233 ）8月10日晚間公告，全資子公司上海圓鈞國際貿易 有限公司（“圓鈞貿易”）作為實施收購香港上市公司先達國際物流（06123.HK）控股權項目指定的子公司，收到上海發改委出具的《項目備案通知書》，同意對圓鈞貿易收購先達國際控股權項目予以備案；圓鈞貿易同時收到中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會頒發的《企業境外投資證書》。

【預增預減】

金字火腿(9.880,?0.39,?4.11%)：預計前三季度凈利潤增長約6倍

深天地A(24.980,?0.00,?0.00%)半年報增長147%

天源迪科(12.730,?0.21,?1.68%)上半年凈利潤同比增長3倍

華昌化工(8.130,?-0.23,?-2.75%)上半年凈利潤同比增長139.02%

龍星化工(12.730,?0.00,?0.00%)上半年凈利潤同比增長524.06%

天沃科技(9.070,?-0.11,?-1.20%)：上半年營收同比大增近12倍 凈利扭虧為盈

東旭光電(10.910,?0.15,?1.39%)：上半年營收達46億，同比增長超六成

北京文化(19.500,?0.48,?2.52%)：上半年凈利同比增長近三倍《戰狼2》票房已突破38億

萃華珠寶(23.070,?0.81,?3.64%)：上半年凈利同比增三倍前三季度預增82%-130%

梅安森(17.140,?-0.56,?-3.16%)：中標約7881萬元礦井智能化建設項目 約占去年營收的46%

龍星化工：受益炭黑價格上漲 上半年凈利同比扭虧

常熟銀行(10.720,?0.42,?4.08%)半年報增8.16% 不良率下降

碩貝德(12.210,?-0.20,?-1.61%)：上半年凈利下滑84% 樂視移動應收賬款約1563萬元

【增持減持】

法拉電子(56.480,?1.27,?2.30%)半年報微增 社保基金二季度現身

蘭州黃河(13.420,?0.27,?2.05%)：控股股東及受實控人控制的公司增持2.16%股份

銀河磁體(21.390,?0.31,?1.47%)股東銀河集團計劃減持500萬股

百花村(14.020,?-0.53,?-3.64%)：瑞東資本及旗下基金計劃減持不超7.41%公司股份

斯太爾(9.750,?-0.27,?-2.69%)：股東寧波理瑞擬減持不超788萬股

【限售股解禁】

000685?中山公用(10.800,?-0.12,?-1.10%)

000910?大亞圣象(22.020,?-0.01,?-0.05%)

002149?西部材料(12.280,?-0.72,?-5.54%)

300158?振東制藥(15.910,?-0.24,?-1.49%)

300301?長方集團(7.080,?-0.08,?-1.12%)

300528?幸福藍海(14.880,?-0.35,?-2.30%)

600525?長園集團(15.430,?-0.44,?-2.77%)

【公告淘金】

天沃科技：上半年營收同比大增近12倍 凈利扭虧為盈

金字火腿：預計前三季度凈利潤增長約6倍

萃華珠寶：上半年凈利同比增三倍 前三季度預增82%-130%

龍星化工：上半年凈利增超5倍 炭黑供不應求產能仍居行業前三

天源迪科：上半年凈利同比增長303%

蘭州黃河：控股股東及受實控人控制的公司增持2.16%股份

新鄉化纖：擬出資4350萬元投資光致變色材料

寶泰隆 ：出資5000萬元成立子公司加碼石墨烯工業化生產

京東方A ：擬投建460億元TFT-LCD生產線項目

中國核電、浙能電力合資設新公司 推動船舶核動力軍民融合發展

梅安森 ：中標約7881萬元礦井智能化建設項目 約占去年營收的46%