大盤參考

在沒有大盤股積極參與的情況下，股指幾經(jīng)震蕩最后有所收高，而不是繼續(xù)下行，反映出兩點：第一，這次大跌并非基本面改變所致，更多基于某種恐慌，因此并不具備持續(xù)性。第二，目前的基本面大環(huán)境并不支持股市趨勢性上漲。

機構(gòu)人士指出，大盤指數(shù)風(fēng)險三季度不會太大，非證券金融、周期資源股等會輪番力挺指數(shù)。即使短線有波動，大盤指數(shù)仍然維持在震蕩上升通道中。

【要聞盤點】

證監(jiān)會：守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線 強化和完善退市制度

實體經(jīng)濟是資本市場的本，上市公司是資本市場的基石。證監(jiān)會將緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟和支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深入推進資本市場“四梁八柱”性質(zhì)的改革。

點評：證監(jiān)會黨委必須始終堅持市場化、法治化和國際化的改革方向，在制度上補漏洞，在能力上補短板，依法全面從嚴(yán)加強資本市場監(jiān)管，持之以恒，久久為功，為經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展作出新貢獻，以優(yōu)異成績迎接黨的十九大勝利召開。

經(jīng)參報頭版評論：非理性海外并購或引發(fā)金融風(fēng)險

近段時間以來，市場對某些大規(guī)模進行海外并購的民營企業(yè)關(guān)注較多。一批大型項目，因為涉及相關(guān)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險和融資能力的問題，市場已給出了警示信號。應(yīng)當(dāng)看到，中國企業(yè)為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)升級，進行跨境并購和對外投資無可厚非，但不能脫離理性投資、防范風(fēng)險的基本原則。

點評：非理性的海外投資并購不僅給相關(guān)企業(yè)帶來風(fēng)險，也可能給中國的金融體系注入風(fēng)險，甚至沖擊外匯管理制度。

納指標(biāo)普再度收創(chuàng)歷史新高 美元走低金價三連漲

納指與標(biāo)普500再度創(chuàng)下收盤紀(jì)錄新高；歐股結(jié)束四日連漲態(tài)勢，銀行股領(lǐng)跌。美元疲軟減弱供應(yīng)過剩擔(dān)憂，油價小幅上揚；金價連續(xù)三個交易日上漲，并觸及兩周高點。

點評：投資者對美國總統(tǒng)特朗普新醫(yī)保法案在國會遭遇“流產(chǎn)”及后續(xù)政策施行的信心進一步降低，且海外央行的鷹派立場均令美元承壓，非美貨幣多數(shù)上揚，歐元再度領(lǐng)漲。

煤炭行業(yè)14家公司中報預(yù)喜 繼上證50后又一資金避風(fēng)港？

從陸續(xù)公布的中報預(yù)報來看，包括陜西煤業(yè)、恒源煤電等企業(yè)的二季度凈利潤能夠?qū)崿F(xiàn)環(huán)比增長，由此帶來了板塊的超額收益空間?！?/p>

點評：按照已經(jīng)披露的中報預(yù)告來看，在供給側(cè)去產(chǎn)能的提振效應(yīng)下，煤炭這一周期性板塊已經(jīng)給出了非常漂亮的答卷，成為繼“上證50”之后又一個資金的“避風(fēng)港”。

105家上市公司業(yè)績“變臉”成A股地雷

隨著2017年上市公司半年報披露季節(jié)來臨，為數(shù)不少的上市公司修正業(yè)績預(yù)告，一些上市公司甚至出現(xiàn)了劇烈的業(yè)績“變臉”行為，給投資者帶來了巨大的風(fēng)險。

點評：2013年以來，貝因美已經(jīng)在4年里發(fā)生過8次業(yè)績“變臉”，成為名副其實的“變臉王”，特別是每年的中報業(yè)績預(yù)告，竟連續(xù)4年無一次估準(zhǔn)。

A股停牌潮再涌 上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險警報響起

截至7月18日，滬深兩市合計有269只個股處于停牌。其中，歡瑞世紀(jì)、銀河生物等公司因大股東股權(quán)質(zhì)押觸及平倉線而被迫停牌，與之相隨的則是上市公司補充質(zhì)押的公告也在增多。

點評：A股上市公司由于各種事項的停牌投資者早已司空見慣，但在行情極度低迷時往往是很多公司扎堆停牌。

當(dāng)下到底誰風(fēng)險大：年內(nèi)上證50漲15% 創(chuàng)業(yè)板跌15%

上證50指數(shù)年內(nèi)大漲14.75%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)卻大跌15.01%，如此極端行情似乎在A股市場是第一次發(fā)生。我們再來看一下上證50部分個股年內(nèi)漲幅，活生生的一輪牛市行情。

點評：在經(jīng)歷數(shù)個月的“漂亮50”與“要命3000”行情后，市場對于漂亮50的代表——上證50的討論越發(fā)熱烈，且一部分聲音開始轉(zhuǎn)向質(zhì)疑。

【新股申購】

大參林和電連技術(shù)7月19日申購指南

大參林此次發(fā)行總數(shù)4001萬股，網(wǎng)上發(fā)行為1200.3萬股，發(fā)行市盈率22.99倍，申購代碼為：732233，申購價格：24.72元，單一帳戶申購上限12000股，申購數(shù)量1000股整數(shù)倍。

電連技術(shù)此次發(fā)行總數(shù)3000萬股，網(wǎng)上發(fā)行為1200萬股，發(fā)行市盈率22.99倍，申購代碼為：300679，申購價格：67.72元，單一帳戶申購上限12000股，申購數(shù)量500股整數(shù)倍。

【行業(yè)機會】

行業(yè)利好	影響股
業(yè)內(nèi)人士表示，2017年全球鎳產(chǎn)量預(yù)計為207萬噸，消費 為211萬噸，供給缺口接近4萬噸。目前鎳價處于低位，長期來看，鎳市場供給收縮而需求穩(wěn)定增 長，全球供給缺口仍存，價格中樞或?qū)⒎€(wěn)定提升。	恒順眾昇、海亮股份
以國有港口企業(yè)資源整合為重點，發(fā)揮國有骨干港口企業(yè)的作用，通過資產(chǎn)劃撥、股權(quán)投資、合資合作等方式，推動國有資產(chǎn)不同管理層級的國有港口企業(yè)整合，提高經(jīng)營集約化水平，避免同質(zhì)化過度競爭。重點推進津冀間港口資源整合。加強津冀港航資源與雄安新區(qū)交通物流需求的有效銜接，大力支持雄安新區(qū)建設(shè)。	天津港、唐山港
國土資源部將進一步加強與廣東省政府、中石油集團合作，盡快簽署三方合作協(xié)議，啟動南海 神狐海域天然氣水合物勘查開采先導(dǎo)試驗區(qū)建設(shè)，推進天然氣水合物產(chǎn)業(yè)化進程。	恒泰艾普、石化機械
據(jù)悉，支撐此輪磷酸一銨漲價的原因是下游復(fù)合肥 工廠提前入市建倉。今年以來，磷肥企業(yè)不論是迫于出貨壓力下的主動減產(chǎn)，還是環(huán)保 政策要求下的被動降負荷，都導(dǎo)致廠家?guī)齑嫫?，而出口訂單增長則加劇了供應(yīng)緊張，導(dǎo)致價格上漲。	云天化、司爾特、新洋豐
機構(gòu)認為，2017年粘膠短纖行業(yè)基本無新增產(chǎn)能，環(huán)保趨嚴(yán)，部分中小企業(yè)面臨退出壓力。需求方面，2016年國內(nèi)表觀消費 量為316萬噸，同比增長12%，消費升級趨勢下行業(yè)需求將繼續(xù)保持增長。隨著下游需求旺季來臨，粘膠短纖價格有望繼續(xù)上行。	三友化工、南京化纖
業(yè)內(nèi)表示，自從2015年以來，尤其是進入2016年，中國五礦集團改革動作頻頻，不僅與中冶集團完成重組，也被列為央企的第二批國有資本投資公司的試點。戰(zhàn)略重組后的中國五礦，成為中國最大的金屬礦產(chǎn)企業(yè)集團，也是全球最強最大的冶金建設(shè)運營服務(wù)商，資產(chǎn)規(guī)模超過7000億元。	中鎢高新、中國中冶

【公告掘金】

三棵樹控股股東補充質(zhì)押50萬股

三棵樹18日晚間公告，公司到實際控制人、控股股東洪杰將其持有的公司限售流通股股票500，000股（占公司總股本的0.5%）質(zhì)押給興業(yè)證券股份有限公司用于辦理股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)，初始交易日為2017年7月18日，購回交易日期為2019年9月27日，作為前期股票質(zhì)押式回購交易的補充質(zhì)押。本次補充質(zhì)押手續(xù)于2017年7月18日辦理完畢。截至目前，洪杰累計質(zhì)押公司股票數(shù)量為16，300，000股，占其持股總數(shù)的24.31%，占公司總股本的16.30%。

廣東榕泰大股東補充質(zhì)押425萬股

廣東榕泰18日晚間公告，榕泰瓷具于2016年11月10日將其持有的公司6000萬股無限售條件流通股份質(zhì)押給中信證券股份有限公司因近期公司股票價格波動較大，2017年7月18日，公司第一大股東榕泰瓷具將其持有的公司425萬股無限售條件流通股份作為中信證券股份有限公司上述質(zhì)押的補充質(zhì)押，本次補充質(zhì)押股份數(shù)量占公司總股本的0.6%。截至公告披露日，榕泰瓷具已質(zhì)押的股份累計為132，250，000股，占榕泰瓷具持有公司股份總數(shù)的96.03%，占本公司總股本的18.75%。

博天環(huán)境中標(biāo)9.95億元PPP 項目

博天環(huán)境18日晚間公告，公司所屬的聯(lián)合體被確認為“鄒城市鄒西產(chǎn)煤塌陷區(qū)綜合治理 PPP 項目”預(yù)中標(biāo)人，投資概算約99545.12萬元。

振華重工：控股股東由中國交建變更為中交集團

振華重工18日晚間公告，公司控股股東中國交建及其境外子公司香港振華、澳門振華擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向公司實際控制人中交集團及其擬在境外設(shè)立的子公司轉(zhuǎn)讓所持公司合計1，316，649，346股股份（占公司股份總數(shù)的29.99%）。本次權(quán)益變動后，公司控股股東將由中國交建變更為中交集團，但不會導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更。

凱中精密控股股東補充質(zhì)押150萬股

凱中精密18日晚間公告，公司控股股東吳瑛近日將其所持有的公司股份1，500，000股補充質(zhì)押給廣發(fā)證券股份有限公司，本次質(zhì)押占其所持股份比例1.61%。截至公告日，控股股東吳瑛共持有公司有限售條件股份93，389，576股，占公司總股本的32.17%；累計被質(zhì)押34，634，085股，占其持有公司股份總數(shù)的37.09%，占公司總股本的11.93%。

溫州宏豐擬定增 募資5000萬元補充流動資金

溫州宏豐18日晚間公告，公司擬向黃維肖、趙波、汪子夏3名特定對象非公開發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過5，000.00萬元，扣除發(fā)行費用后將用于補充公司流動資金。公司股票自2017年7月19日（星期三）開市起復(fù)牌。

凱瑞德：董事長擬締結(jié)一致行動人關(guān)系 或致公司控股權(quán)變更

凱瑞德（002072）7月18日晚間公告，董事長張培峰正在籌劃與公司其他股東簽訂《一致行動人協(xié)議》的事項，該事項可能會導(dǎo)致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變更，對公司具有重大影響且尚存在不確定性。公司股票7月19日開市起停牌。據(jù)悉，凱瑞德第一大股東為第五季實業(yè)持股比例11.61%，公司實控人為吳聯(lián)模，現(xiàn)兩方均遭證監(jiān)會立案調(diào)查；張培峰于今年6月舉牌 凱瑞德，現(xiàn)持股比例5.19%。

中國天楹：中標(biāo)10億元再生資源 開發(fā)利用工廠建設(shè)項目

中國天楹（000035）7月18日晚間公告，公司中標(biāo)拉薩市城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司的拉薩再生資源開發(fā)利用項目合作伙伴，工作內(nèi)容為合作建廠。項目總投資約10億元，公司將負責(zé)建立生產(chǎn)線并提供技術(shù)支持。中國天楹2016年度營收9.8億元，項目中標(biāo)后，對公司2017年經(jīng)營業(yè)績無重大影響，但有助于開拓西南市場，對未來業(yè)績有積極影響。

鑫科材料：擬更名 為“夢舟股份”

鑫科材料（600255）7月18日晚公告，公司在控制權(quán)變更前后仍堅持以雙主業(yè)發(fā)展作為發(fā)展戰(zhàn)略，但是隨著公司業(yè)務(wù)的擴張，公司名稱的片面性影響了公司雙主業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略布局。經(jīng)公司董事會慎重考慮，擬變更公司名稱和證券簡稱。變更后的中文公司名稱為安徽夢舟實業(yè)股份有限公司，待公司工商登記完成后，公司將向上交所申請公司中文證券簡稱變更為“夢舟股份”。

林洋能源：子公司將與中廣核合作開發(fā)光伏 電站項目

林洋能源（601222）7月18日晚公告，公司全資子公司安徽林洋與中廣核安徽分公司簽訂項目合作開發(fā)框架協(xié)議。主要合作的項目為中國境內(nèi)的地面/水面光伏并網(wǎng)電站項目、分布式光伏屋頂電站項目，在雙方認可的經(jīng)評模板測算下，要求項目的資本金投資內(nèi)部收益率不低于11%，并滿足中廣核安徽分公司對項目投資的其他要求。公司稱，本次合作將加快推進公司光伏電站的開發(fā)和運維業(yè)務(wù)，為公司打造新的利潤增長點。

西藏城投：參股公司子公司石墨 烯雜化物的規(guī)?；苽浼夹g(shù)研究通過北京市科委驗收

西藏城投公告，公司參股41%的公司陜西國能新材料 有限公司的全資子公司北京北方國能科技有限公司年生產(chǎn)能力3噸的高性能石墨烯 雜化物生產(chǎn)線已經(jīng)建設(shè)完成并通過北京市科學(xué)技術(shù)委員會驗收。但該項目在工業(yè)應(yīng)用上還存在不確定性，還處于市場開拓的初期階段。

·預(yù)增預(yù)減·

江蘇索普：上半年凈利預(yù)增超3倍 ADC發(fā)泡劑價格上漲

興發(fā)集團半年報預(yù)增 2倍-2.5倍

新鳳鳴：受供給側(cè)改革利好 上半年業(yè)績預(yù)增 約3倍

榮晟環(huán)保 ：紙品量價齊升 上半年凈利預(yù)增247%

中化國際：上半年凈利預(yù)增145%-165% 天然膠業(yè)務(wù)業(yè)績大幅增長

嶺南園林 ：上半年凈利潤近2億元 同比增長近1倍

福達股份：上半年凈利預(yù)計翻倍

小康股份：上半年預(yù)計凈利同比翻番受益于風(fēng)光580銷量增長

中化國際半年報預(yù)增105%-125%

億緯鋰能：上調(diào)半年度業(yè)績預(yù)告受益于轉(zhuǎn)讓子公司控制權(quán)

綠地控股：上半年營收1248億元 同比增長15%

東方證券：上半年凈利17.55億元 同比增37%

樂山電力：上半年凈利6064萬 同比下降63%

·增持 減持·

華燦光電：名譽董事長、總裁不低于400萬股增持計劃實施完畢

東誠藥業(yè)：實控人擬不超5000萬元增持

復(fù)星醫(yī)藥：復(fù)星集團再增持2862萬元 已累計增持2.38億元

沃施股份控股股東計劃增持不超2%股份

森馬服飾實控人及關(guān)聯(lián)人1.3億股減持計劃期滿未實施減持

貴人鳥：弘智投資清倉減持525萬股 完成減持計劃

金瑞礦業(yè)：青海電力擬以不低于12元/股減持不超550萬股占比1.91%

風(fēng)華高科：減持奧普光電100萬股 預(yù)增凈利2547萬元

·停復(fù)盤公告·

溫州宏豐：擬定增5000萬元補充流動資金 股票復(fù)牌

溫州宏豐擬向黃維肖、趙波、汪子夏，共計3名特定對象非公開發(fā)行股份，募集資金不超5，000萬元，扣除發(fā)行費用后將用于補充公司流動資金。本次發(fā)行定價基準(zhǔn)日為溫州宏豐非公開發(fā)行期首日。公司股票自2017年7月19日起復(fù)牌。

九有股份擬1.58億元收購供應(yīng)鏈 管理公司

公司擬通過支付現(xiàn)金的形式購買深圳市潤泰供應(yīng)鏈管理有限公司51%股權(quán)，交易價格為15，810萬元。

潤泰供應(yīng)鏈主要從事現(xiàn)代物流 行業(yè)下屬的供應(yīng)鏈管理服務(wù)交易對方承諾，潤泰供應(yīng)鏈2017年、2018年、2019年三個會計年度經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所審計的凈利潤分別不低于3，000萬元、4，500萬元、6，500萬元。

公司表示，本次交易完成后，上市公司原有業(yè)務(wù)尤其是供應(yīng)鏈采購及服務(wù)業(yè)務(wù)將得到極大發(fā)展，上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到優(yōu)化，能進一步拓展上市公司盈利來源并增強可持續(xù)發(fā)展能力。

元成股份就中報高送轉(zhuǎn) 預(yù)案回復(fù)上交所 19日起復(fù)牌

元成股份（603388）7月18日晚公告，公司董事會當(dāng)日審議通過控股股東、實控人提議的2017年中期高送轉(zhuǎn)預(yù)案（10轉(zhuǎn)10）。此外，公司回復(fù)上交所問詢稱，公司在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，隨著目前工程施工領(lǐng)域環(huán)保項目的占比逐年增多，積極響應(yīng)國家環(huán)境保護 政策的號召，大力拓展水污染治理 等。目前公司業(yè)務(wù)拓展的態(tài)勢較好，未來的業(yè)績增長具有可持續(xù)性，本次送轉(zhuǎn)預(yù)案與公司發(fā)展趨勢相匹配。公司股票7月19日起復(fù)牌。

海南橡膠 控股股東收購境外橡膠資產(chǎn) 將注入上市公司

海南橡膠（601118）控股股東海墾投資控股通過其新加坡全資子公司以1.19億美元收購印度尼西亞最大天然橡膠企業(yè)KM的45%股權(quán)，同時以1750萬美元收購了新加坡天然橡膠貿(mào)易企業(yè)ART的62.5%股權(quán)。海墾投資控股計劃將上述股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給海南橡膠，在轉(zhuǎn)讓前則委托給海南橡膠管理。

KM已取得包括米其林、普利司通、固特異等全球前20大輪胎 制造商中13家的認證，天然橡膠年產(chǎn)能72萬噸，截至去年年末實現(xiàn)營收約38.5億元、凈利潤1億元。ART在2016年實現(xiàn)營收3.87億美元、凈利潤48.27萬美元。

·限售股解禁·

002387 黑牛食品

002512 達華智能

002517 愷英網(wǎng)絡(luò)

002620 瑞和股份

300367 東方網(wǎng)力

300429 強力新材

300517 海波重科

600179 安通控股

·深圳證券交易所停復(fù)牌公告·

300283 溫州宏豐：關(guān)于非公開發(fā)行股票進展暨復(fù)牌公告

·上海證券交易所停復(fù)牌公告·

600462 九有股份：關(guān)于公司股票復(fù)牌的提示性公告

601118 海南橡膠：關(guān)于控股股東收購境外橡膠資產(chǎn)有關(guān)事項暨公司股票復(fù)牌的公告

603388 元成股份：關(guān)于收到上海證券交易所問詢函的回復(fù)并復(fù)牌的公告