大盤參考

近期的調整一方面源于短期利空因素的集聚，另一方面市場連續反彈后，面臨3250點上方套牢盤和獲利盤的壓力，技術性休整需求加大。但中長期看，我們依然認為市場向上的趨勢并未改變，在宏觀經濟穩中有進、改革進一步加速推進的大背景下，A股市場仍將“慢牛”前行。

短期市場在3200點附近持續震蕩，有利于消化前期套牢盤，夯實指數穩步盤升的基礎。展望后市，一旦調整結束，市場有望吸引增量資金入場而向上突破，“一帶一路”板塊將成為市場沖擊3300點的主要力量。

【要聞盤點】

回購利率32%堪比高利貸？季末資金比預期更緊張

國債逆回購利率大幅飆升，上交所1天期國債逆回購利率GC001(14.955,?0.00,?0.00%)最高到32%，比上周的“跪求”的隔夜資金利率10%，直接翻了幾倍！央行稱，隨著月末時點臨近，財政支出力度進一步加大，對沖央行逆回購到期后銀行體系流動性總量處于較高水平，3月30日不開展公開市場操作。

點評：央行連續5天暫停公開市場資金凈投放，國債逆隔夜回購利率飆漲至近兩月新高，貨幣政策風向轉變已不言自喻，市場流動性吃緊讓股市持續承壓。

人民日報：證監會頂格處罰“資本流氓”體現監管決心和魄力

新華社：擾亂市場的大鱷要堅決逮住

監會給資本市場“大鱷”鮮言開出高達34.7億元的“史上最大罰單”。同時，鮮言也被紅牌罰下，終身禁入證券市場。在反復無底線地侵害投資者利益、擾亂資本市場秩序后，鮮言最終為自己的行為付出沉重代價。

點評：這意味著保護普通股民權益尤為重要。面對市場亂象，只有盡快完善資本市場相關法律，讓“大鱷”逃不出制度監管的“五指山”，依法付出沉重代價，才能切實澄清市場秩序、維護股民利益。

經濟數據強勁 納指今年第21次創新高

美股周四收高，納指今年第21次刷新歷史最高收盤紀錄。銀行板塊普遍上揚。原油期貨價格攀升。投資者正在權衡強勁的GDP與就業數據與聯儲官員講話。

點評：盡管主要股指仍然處在接近歷史最高的水平，但標普500指數的窄幅震蕩意味著最近華爾街的上漲趨勢可能正在消退。

“三桶油”業績冷暖各不同 中石油凈利創十年新低

低油價寒冬下，中國石化(5.670,?0.00,?0.00%)成為“三桶油”中唯一凈利正增長公司。2016年，中國石化實現營收1.93萬億元，同比下滑4.4%；凈利為464.16億元，同比增長逾四成，已逐漸恢復并接近2014年盈利水平。

點評：“三桶油”整體業績不盡理想。

官媒：規范A股大規模減持迫在眉睫

2016年以來，上市公司股東違規減持、高送轉配合減持屢禁不止，已經成為影響證券市場穩定和投資者信心的重要因素，當前，進一步規范減持行為迫在眉睫。

點評：大規模減持，尤其是“清倉式”減持的頻頻發生，嚴重影響了投資者對整個市場的信心。

次新股暴跌真相？VIP交易通道受監管控制 申報總量很關鍵

資金前端控制制度，是指在不影響市場正常交易的情況下，由滬深交易所、中國結算對相關交易單元當日買入申報金額實施總量控制的制度。相關制度的實施有利于更好地保護投資者，特別是中小投資者的合法權益。

點評：多數普通投資者此前并不了解“交易單元”是什么？監管的出臺，報道的跟進，讓“搶板神器”和“VIP通道”等一些特殊通道進入普通投資者視野。

【新股申購】

科林電氣等三新股3月31日申購指南

石家莊科林電氣股份有限公司于2017年3月31日進行網上和網下申購。公司本次發行數量為3，334萬股，全部為新股，不安排老股轉讓，發行后的流通股股份占公司股份總數的比例為25%。

福建坤彩材料科技股份有限公司于2017年3月31日進行網上和網下申購。公司本次發行股份數量為9，000萬股，全部為新股。

湖北瀛通通訊線材股份有限公司于2017年3月31日進行網上和網下申購。公司本次公開發行股票全部為新股，發行股份數量為3，068萬股。本次發行全部為新股，不進行老股轉讓。

【行業機會】

行業利好	影響股
截至2016年年底，北斗衛星導航定位系統已有在軌衛星23顆。兩院院士、武漢大學測繪遙感信息工程國家重點實驗室李德仁教授說，北斗在赤道面靜止軌道上布有5顆高軌地球同步衛星，對東南亞這樣的低緯度地區而言抗遮擋能力強，因此信號更好。	中國衛星、北斗星通、海格通信、合眾思壯、華力創通、四川九洲
目前全球各大央行積極擁抱數字貨幣。安信證券認為，央行數字貨幣具有可追溯性等獨特優勢，落地后政府、企業、個人等多方受益，無限的商業機會可能隨之涌現，數字貨幣批發、高效交易系統搭建（數字錢包）等領域商業價值巨大。	海立美達、廣博股份
去年共有5對10家央企 實施了重組 ，今年有加速趨勢，目前已有中核與中核建啟動戰略重組，中輕集團整體產權劃轉保利集團，神華和大唐發電近期也傳出合并傳聞。	中國聯通、中船防務
河南自貿區本周掛牌打造“一帶一路”核心腹地。業內人士表示，自貿區的發展建設是我國對外開放的一個關鍵性戰略，第三批自貿區 掛牌成立后，為加快實施“一帶一路”戰略提供重要支撐。	中原高速、安陽鋼鐵
中央環保督查組將對湖南、貴州等15省市進行督查，錳廠因無法確定生產計劃而推遲銷售，采購方積極性大增，這對國內電解錳的消費 產生積極影響。此次鋼廠將4月金屬錳錠招標價大幅上調，將對市場價格形成明顯的支撐，錳價易漲難跌。	湘潭電化、紅星發展
業內預計2020年我國衛星導航應用產業年值將超過4000億元，復合增長率將大于40%，北斗產品市占率有望提升至60%以上。	凌云股份、烽火電子

【公告掘金】

樂視網(32.220,?0.00,?0.00%)溢價完成股權轉讓樂漾影視股權半價注入

樂視網（300104）大股東賈躍亭以35.39元/股協議轉讓的1.71億股公司股份（占總股本8.56%），已于3月30日全部過戶給天津嘉睿匯鑫企業管理有限公司，轉讓總價款60.41億元已全部繳清，嘉睿匯鑫暨融創中國成為公司第二大股東。樂視網最新收盤價為32.22元。

同時，為解決同業競爭，上市公司擬收購賈躍亭之妻甘薇全部持有的樂漾影視47.8%股權，交易對價確定為其所持股權評估值的50%。

齊星鐵塔(36.670,?0.00,?0.00%)：控股股東質押股份不存在平倉風險

齊星鐵塔30日晚間回復深交所問詢函稱，經核查，公司控股股東龍躍集團通過質押股份及其他擔保物增信合計獲得人民幣28.9億元。目前，龍躍集團相關質押合同運行正常，不存在平倉的風險。公司不存在實際控制人發生變化的風險。龍躍集團質押股票測算的平均補倉線為24.228元/股，以2017年3月28日公司股票收盤價36.70元/股測算，前述補倉價格與公司當日實際股價差幅較大。

同力水泥(24.330,?0.00,?0.00%)：董事長張偉涉嫌嚴重違紀正接受組織審查

同力水泥30日晚間公告，公司黨委書記、董事長張偉涉嫌嚴重違紀，目前正接受組織審查。當前公司生產經營正常。

大唐發電(4.710,?0.00,?0.00%)：未接到與神華合并消息

大唐發電30日午間發布公告稱，今日注意到部分媒體發布的有關“中國國資委要求中國神華(19.190,?0.00,?0.00%)與大唐發電討論合并可能性”的報道。經與公司控股股東中國大唐集團公司溝通，中國大唐集團公司表示未接到消息。公司不存在應披露而未披露事項。

在市場傳聞的刺激下，大唐發電今日大漲，一度逼近漲停。

友邦吊頂(66.170,?0.00,?0.00%)：與恒大地產子公司簽5億元供貨合同

友邦吊頂（002718）3月30日晚間公告，公司與廣州恒大材料設備有限公司簽署銷售合同，將向后者供應“友邦”牌集成天花吊頂，合同額暫定5億元，合同期限為2017年4月1日起至2019年12月31日止。恒大材料系恒大地產集團全資子公司，主要負責恒大地產集團的材料物資采購和供應工作。

棕櫚股份(9.820,?0.00,?0.00%)：預中標度假區PPP 項目總投資21.5億

棕櫚股份（002431）3月30日晚間公告，公司收到預中標通知書，確認公司中標高郵市清水潭生態 旅游度假區PPP項目，總投資約21.5億元，合作期限12年。該項目投資額占公司2015年營業收入的48.86%。另外，公司預計一季度虧損4000萬元至6000萬元。

科倫藥業(15.750,?0.00,?0.00%)：擬億元回購股份用于股權激勵

科倫藥業（002422）3月30日晚公告，擬出資不超1億元，以不超20元/股的價格，回購股份預計不少于500萬股，不低于總股本的0.35%，用于公司股權激勵計劃。公司同時披露年報 ，2016年實現凈利5.85億元，同比下滑9%；擬每10股派現1.39元。另預計2017年一季度凈利1.87億至2.29億元，業績同比變動幅度不超過10%。

亞太股份(13.570,?0.00,?0.00%)：擬發行不超10億可轉債

亞太股份（002284）3月30日晚間公告，公司擬發行可轉債募資不超10億元，投資于年產15萬套新能源汽車 輪轂電機 驅動底盤模塊技術改造項目、年產100萬套汽車制動系統電子控制模塊技術改造項目，上述項目總投資額為15.71億元。公司同時披露年報，2016年度實現凈利潤1.44億元，同比增長1.6%。公司擬每10股派現1元（含稅）。

華統股份(28.780,?0.00,?0.00%)：20億興化投建生豬 全產業鏈一體化項目

華統股份（002840）3月30日晚公告，公司擬與江蘇省興化市政府簽訂協議書，在當地總投資20億元，建設“興化華統生豬全產業鏈一體化建設項目”，包括飼料 加工、商品豬養殖 場、生豬屠宰 及食品加工 廠項目。項目將分期進行，預計4年內完成建設。另公司預計2017年一季度盈利3000萬元至3500萬元，同比增長95%至128%。

萬達院線(56.010,?0.00,?0.00%)：去年票房增兩成擬變更簡稱為“萬達電影 ”

萬達院線（002739）3月30日晚發布年報，2016年營收112.09億元，凈利13.66億元，同比分別增長40.1%、15.23%；每股收益1.16元；公司擬每10股派2元。2016年實現票房76億元，同比增20.5%。今年一季度預盈4.63億元-5.1億元，同比增0~10%。一季度國內票房同比略有下降，公司加快影城發展，保持了業績穩定增 長。另公司擬變更簡稱為“萬達電影”，該事項需深交所核準。

暴風集團(36.400,?0.00,?0.00%)CEO馮鑫：影業業務處于停滯

據新浪財經報道，暴風集團（300431）近日發布了2016年財報，公司2016全年實現營業收入16.47億元，同比增長152.62%，凈利潤卻同比下降近七成。3月30日，暴風集團CEO馮鑫在投資人溝通會上承認，曾被集團寄予厚望的影業業務，自從收購稻草熊影業失敗后便處于停滯狀態。

·高送轉 ·

厚普股份(48.600,?0.00,?0.00%)：實控人提議10轉15派3.3

東方能源(14.150,?0.00,?0.00%)：去年利潤下滑近四成擬10轉10派1

中能電氣(29.850,?0.00,?0.00%)擬10轉20

福安藥業(26.520,?0.00,?0.00%)擬10轉20派2元

森遠股份(16.850,?0.00,?0.00%)：擬10轉8派0.3 一季度業績預減

東方通(66.880,?0.00,?0.00%)擬10轉30派1.8元

·預增預減·

深物業A(15.500,?0.00,?0.00%)：一季度預盈3億同比增逾500倍

新亞制程(13.140,?0.00,?0.00%)一季度業績預增 約15倍

榮盛石化(14.750,?0.00,?0.00%)?一季度業績預增297%-337%

分眾傳媒(11.820,?0.00,?0.00%)一季度業績預增61.7%-77.1%

金浦鈦業(6.630,?0.00,?0.00%)一季度預增210%-240%

招商輪船(5.630,?0.00,?0.00%)2016年凈利增五成恒大人壽現身股東名單

東方航空(7.040,?0.00,?0.00%)2016年盈利45億元

國投安信(15.060,?0.00,?0.00%)2016年盈利25.6億元同比下降逾四成

南方航空(8.200,?0.00,?0.00%)2016年盈利50.55億元同比增長三成

常熟銀行(11.690,?0.00,?0.00%)2016年盈利10.41億元擬10派1.8元

鳳竹紡織(14.200,?0.00,?0.00%)?2016年凈利增逾三倍擬10派0.7元

中國石油(7.860,?0.00,?0.00%)2016年盈利79億元同比下降近八成

中國國航(8.320,?0.00,?0.00%)2016年盈利68億元擬10派1.0771元

五糧液(42.730,?0.00,?0.00%)2016年盈利67.85億元擬10派9元

·增持 減持·

蘇試試驗(32.810,?0.00,?0.00%)股東張俊華擬清倉減持4.94%股份

太空板業(14.880,?0.00,?0.00%)遭控股股東減持860萬股

·停復盤公告·

恒寶股份(10.750,?0.00,?0.00%)：董事長因病無法正常履職 31日復牌

恒寶股份（002104）3月30日晚間公告，公司董事長、總裁錢云寶3月24日因病導致昏迷，3月29日蘇醒，但因為身體健康存在重大不確定性，已無法正常履行公司董事長、總裁的職務。董事會決定由錢京副總裁代理總裁職務，直到董事會聘任新的總裁為止。公司股票31日起復牌。錢云寶現直接持有公司20.17%股份，為公司實控人。

天汽模(6.750,?0.00,?0.00%)：終止重組 31日復牌

天汽模（002510）3月30日晚公告，公司原擬收購汽車內外飾模具供應商超達裝備 100%股權，重組后超達裝備實控人將成為公司單一第一大股東，對公司控制權的穩定帶來一定影響。為保障公司控制權穩定，公司擬將重組方案由發行股份購買資產調整為發行股份及支付現金購買資產。但由于該調整事項較原方案存在較大差異，且進度晚于預期，交易雙方決定終止此次重組。公司股票3月31日復牌。

城投控股(20.340,?0.00,?0.00%)：吸并陽晨B股(0.000,?0.00,?NaN%)及分立上市實施完畢

城投控股（600649）3月29日晚間公告，公司換股吸收合并陽晨B股及分立上市事宜的主要工作已于近日實施完畢，公司股票將于3月31日復牌。

張家港行(29.450,?0.00,?0.00%)：自查工作仍在進行中

張家港行30日晚間發布股票停牌自查進展公告。公告稱，停牌期間公司就股票交易異常波動情況進行了必要的自查，目前自查工作仍在進行中，公司將盡快完成相關自查工作并披露相關公告后申請公司股票復牌。

·限售股解禁·

000982?中銀絨業(9.150,?0.00,?0.00%)

002188?巴士在線(26.600,?0.00,?0.00%)

002217?合力泰(18.870,?0.00,?0.00%)

002244?濱江集團(7.030,?0.00,?0.00%)

002517?愷英網絡(30.200,?0.00,?0.00%)

300213?佳訊飛鴻(21.500,?0.00,?0.00%)

300229?拓爾思(15.580,?0.00,?0.00%)

600366?寧波韻升(20.310,?0.00,?0.00%)

600393?粵泰股份(15.340,?0.00,?0.00%)

600497?馳宏鋅鍺(6.970,?0.00,?0.00%)

603028?賽福天(21.900,?0.00,?0.00%)

·深圳證券交易所停復牌公告·

002104 恒寶股份：關于公司股票復牌的公告

002510 天汽模：關于公司股票及可轉換公司債券復牌的提示性公告

002670?國盛金控(30.950,?0.00,?0.00%)：關于終止參與國聯安基金股權轉讓競價交易暨公司股票復牌的公告

300535?達威股份(90.290,?0.00,?0.00%)：關于股票復牌且繼續推進重大資產重組事項的公告

·上海證券交易所停復牌公告·

600649 城投控股復牌提示性公告