大盤參考

滬深兩市同創雞年新高并收于前周上影的頂端，說明上檔阻壓已被化解，上行意愿也明顯加強，多方拓展空間的力度有望提升；上周波幅縮小34%、17%，相當于去年的48%、44%，與今年周均比卻相差無幾，近日波動區間的擴張也許不大，暫時還難以沖破去年11月峰值并加速前進，5周線或3235點、10500點的防線也會高枕無憂。

綜上，國際期市還要看美元的臉色，歐美股市此次走軟可能有別于前幾次。A股本周量價仍有望雙升，波動區間與量能增減也許會擴大，但大形態突破的時機還不太成熟。

【要聞盤點】

周小川：不要太依賴貨幣政策 量化寬松已到周期尾部

在這么多年量化寬松貨幣政策執行之后，全球很多國家放棄了流動性，雖然貨幣政策制定當局開始緊縮，但是緊縮的過程還是漸進的過程，在某些期間，我們會強調結構改革和其他長期的發展戰略，以發出信號告訴人們不要太依賴貨幣政策。

點評：業內稱，近兩日市場偏緊的資金面有所放緩，公開市場操作不投放說明央行貫徹去杠桿的意圖還是很明確的，考慮到MPA還有流動性覆蓋率（LCR）等監管指標的壓力，月底可能流動性還會緊一次。

多地樓市調控加碼 后續或有更多城市加入

又有十余個城市和地區發布了樓市調控新政，包括北京、廣州、佛山、中山、東莞、廈門、鎮江、成都、滄州、句容、嘉興、長沙、廊坊等，甚至連國家級貧困縣安徽臨泉縣都開始限價了。其中，北京一周內接連出臺了一系列“組合拳”，可謂“史上最嚴”。

點評：目前各地密集調控是響應“兩會”的樓市調控思路，充分說明“兩會”以后抑制房價泡沫成為樓市管理的一個重點。

本周年報前瞻：“兩桶油”冰火兩重天 130家公司業績翻倍

根據交易所安排，本周（3月27日-4月1日）將有602家上市公司披露2016年年報。據界面新聞統計，其中414家已提前披露了業績預告，業績預增的公司307家，業績預減或虧損的公司共103家，不確定4家。

點評：在業績向好的公司中，有130家上市公司預計業績最高增幅達到或超過100%。其中，55家公司為扭虧，還有75家為業績預增并翻倍。

注冊制呼聲再起：拖延會加劇時間成本 對股市沖擊是誤解

早在2015年，各界就預計注冊制或將在2016年初正式推行。然而，2015年下半年的股市巨震推遲了股票發行制度的改革，IPO由核準制到注冊制的過渡至今鮮被提起。

點評：李迅雷看來，“重點還是要去推行IPO改革，現在的新三板其實就是注冊制，沒有出現太大的問題。”同時他也認為，需要進一步開放市場，引入外資競爭，倒逼改革。

港股風險遠比A股復雜：全套攻防術

港股通標的輝山乳業閃跌85%，給嚷嚷著要在港股市場搶奪話語權的內地投資客一記殺威棒。輝山乳業本次暴跌并非大鱷做空所致，但是在香港，大鱷們割韭菜的神兵利器眼花繚亂，玩港股不先做點功課真的是分分鐘被玩死的節奏。

點評：近幾年來，發源于華爾街的“沽空打法”在香港市場盛行，而遭狙擊的對象股價往往也會出現短時間暴跌的走勢，內地投資者若不幸買到被做空機構盯上的股票，很容易成為炮灰。

萬科緣何拖延董事會換屆？或是為深鐵“爭權”

萬科董事會已經鐵定要超期服役。對于萬科拖延董事會換屆的原因，外界比較一致的看法是通過拖延來增加現在第二大股東深圳地鐵方面在新一屆董事會中的話語權。雖然目前名義上的第一大股東是寶能系，但由于深圳地鐵和恒大的結合，其總持股已經超過了寶能系，獲恒大授權的深圳地鐵已成為事實上的大股東。

點評：按照公司法來看，此舉已經違反了有關規定，同時也意味著這家備受矚目的企業的核心層已經處于沒有名分的狀態。

【新股申購】

廣和通、江化微今日申購

今日（3月27日），有兩只新股可申購。其中，廣和通申購代碼300638，申購上限2.00萬股，申購價格10.45元，公司主營物聯網與移動互聯網無線通信技術和應用。江化微申購代碼732078，申購上限1.50萬股，申購價格24.18元，公司主營專用濕電子化學品。

【行業機會】

行業利好	影響股
機構預計，2017年動力電池新增投資規模繼續增長，仍將保持在千億元以上，行業產能大幅增加。動力電池新標準的出臺，有助于緩解行業低端產能過剩局面，龍頭企業憑借規模和技術優勢，有望獲得更多市場份額。	億緯鋰能、國軒高科
機構指出，我國信息化 存在的主要問題是自主化程度低，并且外部網絡威脅日益嚴重，未來關鍵領域基礎設施國產化替代大勢所趨，將會為國產信息安全產業鏈帶來廣闊的市場空間。	中科曙光、浪潮信息、中國軟件
業內認為，大秦線此次提價幅度11%遠小于公路 運價提價30%，沿海高鐵提價后很多區段二等座票價仍明顯低于公路客運價格。因此，調價對運量影響甚微。鐵路煤運及客運價格陸續上調，顯示出運價市場化步伐正在加快，這將有利于提升鐵路投資回報率，進而吸引更多民間資本、多元化資金進入鐵路領域，推動鐵路行業改革。	大秦鐵路、廣深鐵路
業內認為，上述數據顯示出，“一帶一路”貿易合作明顯加快。根據*2015年在博鰲論壇 提出的，“希望用10年左右的時間使中國同沿線國家的年貿易額突破2.5萬億美元”，貿易合作仍具有巨大增長空間。	天業通聯、外運發展
隨著基建、PPP投資的帶動的需求增長以及機械更新需求，預計工程機械行業將持續復蘇，建議關注：國內挖掘機市場占有率第一，且受益于行業集中度不斷提升的標的值得關注。	三一重工、恒立液壓、柳工
預計接下來一段時間，中央層面將出臺關于農墾改革的細則文件，各地方的實施細則也將出臺，農墾改革相關概念股有望持續獲得政策面的利好消息。	北大荒、亞盛集團

【公告掘金】

棕櫚股份：聯合體中標45.9億元工程項目

棕櫚股份24日晚間公告，廣東省政府采購網于2017年3月23日發布了“梅州市梅縣區住房和城鄉規劃建設局梅縣區雁洋鎮特色小鎮建設工程項目融資、勘察、設計、施工一體化 服務項目的中標、成交公告”，確認棕櫚股份與廣東省建科建筑設計院有限公司、廣東省基礎工程集團有限公司、廣東泛珠勘察設計有限公司、浙江新中源建設有限公司、廣東華銀集團工程有限公司為該項目的聯合體中標單位，項目預算金額45.8989億元。

華東重機簽訂逾2億元龍門起重機供貨合同

華東重機24日晚間公告，公司與汕頭港務集團有限公司簽署了十八臺軌道式集裝箱 龍門起重機訂購合同，合同金額為20，358萬元。本合同預計在2018年度確認收入，主要對公司未來年度的經營業績產生積極的影響。

*ST興業：3月28日起撤銷退市風險警示

*ST興業24日晚間公告，公司股票將于3月27日停牌一天，3月28日起撤銷股票退市風險警示，撤銷股票退市風險警示后股票簡稱將由“*ST興業”變更為“大洲興業”，股票代碼“600603”不變， 股票價格的日漲跌幅限制由5%變更為10%。

*ST山水：3月28日撤銷退市風險警示

*ST山水24日晚間公告，上交所于3月24日同意撤銷對公司股票實施的“退市風險警示”，并自3月28日起對公司股票實施“其他風險警示”。

公司股票于3月27日停牌一天，3月28日起復牌撤銷退市風險警示并實施其他風險警示。公司股票復牌后，股票簡稱從“*ST山水”變更為“ST山水”，股票代碼“600234”不變，公司股票交易價格的日漲跌幅限制仍為5%。

金盾股份擬22.1億元收購兩家公司部署軍工領域

金盾股份24日晚間公告，公司擬通過發行股份及支付現金的方式，購買中宜投資、紅將投資、遠方光電及費占軍合計持有的紅相科技100.00%股份以及周偉洪、費禹銘及錢志達合計持有的中強科技100.00%股權。

嘉凱城：恒大地產部分持股解除質押

嘉凱城公告，公司控股股東恒大地產3月24日將其持有的部分股份解除質押，解除質押股數為952，292，500股，占其所持股份比例的99.9999%。截至目前，恒大地產共持有公司股份952，292，502股，占公司總股本的52.78%。

宏潤建設：擬不超過60億元投資PPP項目

宏潤建設（002062）3月24日晚發布年報 ，公司2016年實現營收87.98億元，同比增3.41%；凈利2.33億元，同比增10.36%；公司擬每10股派發現金紅利 0.5元。此外，董事會同意12個月內擬累積不超過60億元投資PPP項目，類型包括：能源、交通運輸 、水利 、環境保護 、市政工程等基礎設施和科技、教育、文化、體育、旅游、衛生、社會福利、保障房 等公用事業 領域項目。

華西股份：超12億入股聯儲證券攬入14.85%股權

華西股份（000936）3月26日晚間公告，聯儲證券擬新增注冊資本12億元，公司擬以現金12.54億元認購聯儲證券此次增資中的3.8億元注冊資本，其中3.8億元計入實收資本，8.74億元計入資本公積金，由此獲得此次增資后聯儲證券14.85%的股權。聯儲證券是一家綜合性券商，原名眾成證券，成立于2001年2月，于2015年進入高速發展階段，目前已成為一家全牌照券商。

金固股份：與元征科技戰略合作開拓汽車后市場

金固股份（002488）3月26日晚間公告，公司全資子公司特維輪網絡與元征科技（02488.HK）簽署戰略合作協議書，進一步開拓汽車后市場。協議約定，元征科技作為硬件、方案供應商，提供產品及相應服務；特維輪網絡作為后市場互聯網平臺 服務商，打造智慧門店生態 系統；雙方共同為后市場門店及用戶提供完整的經營及用車解決方案。元征科技系國內最早致力于汽車診斷、檢測、養護產品研發、生產和銷售的高科技 企業。

南都電源 ：擬19.6億收購華鉑科技剩余49%股權

南都電源（300068）3月26日晚間公告，擬以發行股份和支付現金方式，作價19.6億元，購買控股子公司安徽華鉑再生資源 科技有限公司49%的股權，并募集配套資金不超5億元。交易完成后，公司將持有華鉑科技100%股權。華鉑科技是鉛回收龍頭企業之一，此次交易有利于增強公司盈利能力，保障公司原材料供應，優化整體資源配置。

·高送轉·

海欣食品：2016年扭虧 為盈擬10轉7

朗科智能擬10轉10派6.25元

良信電器擬10轉10派4元

宣亞國際：實控人提議年報10送5派5

浙江世寶2016年業績增長近兩成擬10轉15派1元

萬科2016年度凈利增16.02% 擬10派7.9元

招商銀行2016年盈利621億元擬10派7.4元

江鈴汽車2016年盈利13億元擬10派6.1元

第一創業2016年凈利潤同比下降四成擬10轉6派0.4元

·預增預減·

徐工機械2016年盈利2.09億元同比增2.7倍

太陽紙業一季度業績預增 180%-230%

華峰氨綸一季度業績預增247%-289%

武漢凡谷大幅上調2016年虧損額

廣發證券2016年凈利潤下降四成擬10派3.5元

東方電氣2016年虧損近18億元

浪潮軟件2016年凈利微增牛散文細棠成第四大股東

浙江世寶：2016年凈利增近兩成擬10轉15派1

·增持 減持·

天目藥業獲匯隆華澤四度舉牌 擬再增持2%-5%

環旭電子2016年盈利8億元前海 人壽大幅增持

兄弟科技：獲實控人增持2000萬股

蘭石重裝：興隴資本擬減持不超3%股份

立霸股份：錦誠投資清倉減持940萬股

·停復盤公告·

龍建股份擬定增 募資6億控股股東全額認購

龍建股份24日晚間披露非公開發行預案。公司擬非公開發行不超過107，360，000股（含107，360，000股），合計募資不超過60，000萬元，扣除發行費用后用于鄆城縣城區道路政府與社會資本合作（PPP）項目及補充流動資金。公司股票將于3月27日起復牌。

三鑫醫療終止籌劃重大事項 27日起復牌

三鑫醫療24日晚間公告，公司本次重大事項涉及發行股份購買資產，標的資產屬于醫療器械 行業。自股票停牌以來，公司與交易對方就本次重大事項進行了積極籌劃與充分溝通，但交易各方在一些關鍵問題上最終未能達成一致意見。公司認為目前繼續推進該項目的條件尚不成熟，決定終止籌劃本次購買資產事項。公司股票將于2017年3月27日（星期一）開市起復牌。公司承諾自股票復牌之日起1個月內不籌劃重大資產重組事項。

豐林集團擬募資8.7億元投建海外刨花板項目

豐林集團26日晚間披露，公司擬向索菲亞投資等不超過10位特定投資者非公開發行股份，募集資金總額不超過87，035.90萬元，募集資金將全部用于新西蘭卡韋勞年產60萬立方米刨花板生產線建設項目。

玉龍股份控股股東擬要約收購20%公司股份

玉龍股份公告，公司股東唐志毅、唐永清、唐柯君、呂燕青與公司控股股東知合科技于2月19日簽署《股份轉讓協議》，相關股東約定將其合計持有的上市公司1.02億股股份協議轉讓給知合科技，轉讓股份總數占公司總股本的13.05%，轉讓價格為9.44元/股。

三豐智能擬26億收購鑫燕隆加碼智能裝備

三豐智能（300276）擬作價26億元，以16.49元/股定增及支付現金收購鑫燕隆100%股權，同時向公司實際控制人之子朱喆等定增配套募資9.4億元，朱喆認購不少于1.5億元。

鑫燕隆主要為汽車整車 制造商提供車身智能焊裝生產線整體解決方案，據業績承諾，其2017至2019年凈利潤分別應達1.801億、2.176億、2.582億元。

科華恒盛擬逾6億元全控天地祥云

科華恒盛（002335）擬以現金6.375億元收購天地祥云75%股權，以實現全資控股（另25%股權此前已以9000萬元購得）。天地祥云主營互聯網數據中心業務（IDC ）及增值服務等，據業績承諾，其2017至2019年凈利潤（扣非前后孰低）分別應達5000萬、7000萬、9000萬元。科華恒盛表示，此次收購可大幅提升公司現有數據中心的運營和銷售能力。

上交所刨根問底林海股份獲重組終止補償

在上交所的連續問詢下，此前表示“終止林海股份重組”并沒有損害、反而維護了上市公司利益的福馬集團，如今則承諾與林海集團一起以現金方式補償林海股份為本次資產重組而發生的所有財務顧問費、審計費、律師費、評估費等共計308萬元。對于2016年凈利潤僅有193.40萬元的林海股份而言，這顯然不是一個小數目。

·限售股解禁·

000166 申萬宏源

000513 麗珠集團

002176 江特電機

002214 大立科技

002596 海南 瑞澤

300020 銀江股份

600068 葛洲壩

600201 生物股份

600303 曙光股份

600312 平高電氣

600714 金瑞礦業

601992 金隅股份

600381 青海春天

300182 捷成股份

600201 生物股份

·深圳證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

002109 *ST興化 2017-03-2709：30 2017-03-28 09：30 停牌1天 重大事項

002335 科華恒盛 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 取消停牌 重大事項

002623 亞瑪頓 2017-03-2709：30 停牌 重大事項

300276 三豐智能 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 取消停牌 重大事項

300369 綠盟科技 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 取消停牌 重大事項

300453 三鑫醫療 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 取消停牌 重大事項

·上海證券交易所停復牌公告·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

600099 林海股份 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告

600209 羅頓發展 2017-03-2709：30 今起停牌 未披露股票交易異常波動公告

600234 *ST山水 2017-03-2709：30 2017-03-28 09：30 停牌1天 重要公告

600420 現代制藥 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告

600596 新安股份 2017-03-2709：30 今起停牌 重大事項未公告

600603 *ST興業 2017-03-2709：30 2017-03-28 09：30 停牌1天 重要公告

600680 上海普天 2017-03-2709：30 2017-03-28 09：30 停牌1天 重要公告

600853 龍建股份 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告

601028 玉龍股份 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告

601996 豐林集團 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告

603678 火炬電子 2017-03-2709：30 2017-03-27 09：30 今起復牌 重要公告