談股論金20170316期：美聯(lián)儲加息 全球股市迎“狂歡”？

今日復(fù)盤：

隔夜美聯(lián)儲加息消息落地，歐美股市集體大漲，原油反彈，離岸人民幣大漲，早盤A股受外盤強勢刺激，高開強勢上漲。證券銀行板塊拉升，推動指數(shù)上行，滬指收盤創(chuàng)3個月新高，創(chuàng)業(yè)板指重新站上10日線，至收盤，兩市成交量較前一交易日放量。截至收盤，滬指報3268.94，漲0.84%，創(chuàng)業(yè)板報1966.73，漲0.46%。

盤面上，證券、次新股、鈦白粉等板塊漲幅居前；白酒、農(nóng)業(yè)服務(wù)、白色家電等板塊跌幅居前。

市場觀點：

國金證券：站在當(dāng)前時點，市場認(rèn)可當(dāng)前經(jīng)濟景氣度較高，但對2017年經(jīng)濟回升的力度、持續(xù)性產(chǎn)生較大分歧，由此，“板塊輪動”成為當(dāng)前行業(yè)配置主要特征。當(dāng)“下游消費、周期藍(lán)籌”等板塊資金過度集中后（認(rèn)可2017年“消費股泡沫化”成常態(tài)），不排除資金會外溢至新興產(chǎn)業(yè)（愛基，凈值，資訊）板塊（盡管整體估值較高），機構(gòu)投資者會配置估值合理（PE在30倍以下）的成長板塊。市場由“盈利驅(qū)動，通脹可控，流動性相對寬裕，地產(chǎn)資金階段性回流A股”等因素決定，依舊維持行情目標(biāo)點位在 3300 或以上的判斷。行業(yè)配置上，主要圍繞“產(chǎn)業(yè)政策、漲價主線、消費升級”這三條思路來配，分別對應(yīng)“汽車電子、汽車服務(wù)、磁性材料、集成電路、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、人工智能、部分化工品、輕工造紙、食品飲料、商貿(mào)零售、家電”等。主題方面，建議重點關(guān)注五類主題，分別是“一帶一路”（國家大戰(zhàn)略，建筑受益）、國企改革（央企，上海等地方混改，軍工等）、PPP、新疆基建、次新股、高送轉(zhuǎn)等。

方正證券：戰(zhàn)略看多A股結(jié)構(gòu)性牛市：新周期 + 低估值真成長。此輪經(jīng)濟復(fù)蘇持續(xù)的時間和力度超預(yù)期，美國經(jīng)濟周期從復(fù)蘇走向過熱，中國經(jīng)濟周期正從過去長達(dá)6年的衰退走向經(jīng)濟L型下的周期復(fù)蘇。考慮到1季度信貸、新訂單等先行指標(biāo)超預(yù)期，經(jīng)濟周期復(fù)蘇持續(xù)時間和力度超預(yù)期，更為重要的是供給出清企業(yè)業(yè)績持續(xù)改善“新5%比舊8%好”，剩者為王、贏者通吃的時代來臨。

巨豐投顧：滬指放量突破3200點后拒絕回調(diào)，橫盤后再次上攻，自上周四這種模式被打破。但市場快速收復(fù)3200，并繼續(xù)圍繞20日均線波動，依舊維持強勢。美聯(lián)儲加息落地，周五是三月期指交割日等因素將使得大盤出現(xiàn)方向選擇；但目前大多數(shù)個股還在股災(zāi)底附近徘徊，向下空間不大，建議投資者在大盤調(diào)整之際，低吸小市值底部籌碼。

源達(dá)投顧：即使美聯(lián)儲加息，帶來的負(fù)面影響也或有限。本次會議延續(xù)以往的老套路，經(jīng)過前期多天渲染，不管加息與否都不會給市場帶來很大的影響，倒是給市場一種‘利空出盡凈是利好’的感覺，昨日兩市紛紛縮量收漲，或給今日的上攻奠定良好的基礎(chǔ)。

嘉賓觀點：

喬蓉：

上證已完成3044-3264上漲調(diào)整，指數(shù)過3264可以加倉，第一目標(biāo)位已經(jīng)到達(dá)，近期將挑戰(zhàn)3301和3400。

關(guān)注券商、生物醫(yī)學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)、有補漲需求的次新股。

葉鵬飛：

等待量能積極釋放，等待攻擊性主線凸顯。

改革：軍工；成長：業(yè)績、趨勢、成長、政策；品牌消費：業(yè)績、需求、品牌。

關(guān)注資金動向，回避資金炒作。

孫陽：

上證周線再次出現(xiàn)陽包陰，指數(shù)進入上升趨勢，有突破左前高的勢頭。日線上漲4天，可能加速向上。

創(chuàng)業(yè)板周線仍在反彈中，不見頂分型就不會見頂。日線整理后還將反彈。

短線：次新股高送轉(zhuǎn)；中線：一帶一路、混改。