大盤參考

周三，A股延續調整格局，滬指收跌0.79%，創業板指數日線五連陰。分析人士認為，按往年情況，春節前資金面都不會太寬松。從現在到春節前后，預計市場將維持震蕩筑底走勢。

展望后市，國金證券(13.130,?0.00,?0.00%)認為，市場“躁動”源于改革預期，站在當前時點，預計市場企穩的時間窗口或在春節前后。春節之前市場將一波三折，仍然處于反復筑底階段，預計一季度上證綜指波動區間為3000點至3300點。

【要聞盤點】

業內稱股指期貨松綁時機或已成熟 農歷春節前夕是關鍵期

一年多前的股災發生后，股指期貨交易遭遇了最嚴苛的限制，成交量一落千尺。日前，有媒體報道稱，證監會成立了特別工作組，研究股指期貨在2015年股市異動期間的具體作用，并稱監管層正考慮放松對股指期貨交易的限制。目前業界對于股指期貨松綁存在預期，但都表示沒有得到任何“風聲”。不過，一位熟悉監管層辦事風格的私募人士稱，如果松綁一事為真，也會嚴格遵守“逐步放開”的原則，先從手數開始，擴大非套期保值客戶的單個產品單日開倉交易量上限，農歷春節前一周可能是一個時間窗口。

點評：專家表示，看待股指期貨的放松時機，也不能僅從期貨行業本身來判斷，需要更加全局的考慮，而當前整體的監管方向是嚴防風險，所以短期恢復股指期貨的可能性不大。但是，可以觀察到高層對證監會的授權在逐漸加大，因此在不影響整體經濟穩定的前提下，證監會進行規則內的微調是有可能的。

創業板五連跌背后：IPO加速 小盤股不再稀缺

如今，創業板不再是投資者手中的“優樂美”了……因為，A股的小市值股票都可以繞地球一圈了！創業板又創新低了！而且這次還跌出了股災以來的新紀錄——五連跌！

點評：近期市場有兩個重要信號，一個是新股連漲天數大幅縮短，打開漲停板后連續下跌幅度越來越大，二是創業板連續下挫，昨日再次創出本輪反彈新低。造成上述現象的兩個原因，一個是貨幣收緊了，造成系統性機會缺失；二是新股發行加速，2016年上市的新股共有227只，歷史第三，特別是去年11月份以來，IPO批文由兩周一次改為一周一次，而且每次拿到IPO批文的公司數量大部分都在10家以上。

央行進駐三大交易平臺 比特幣暴跌投資者無法登陸

2017年開年，國內比特幣市場似乎正在重演2013年底暴漲暴跌的歷史。1月5日，比特幣價格最高漲至8895元，但隨后急轉直下。昨日（1月11日）17：00左右，相關平臺被央行約談的消息得到證實后，比特幣更是從6400元左右一舉跌破6000元。截至當日21：22，火幣網的比特幣價格最低跌至5155元。

點評：目前比特幣行業存在一些亂象，不排除監管層未來采取一些非常手段的可能。由于現在的比特幣交易平臺普遍引入了杠桿交易，投資者能夠融資融幣，在市場暴漲暴跌的情況下，風險被進一步放大。

國務院確定規范發展區域股權市場 同區域多家運營機構將被整合

國務院總理李克強11日主持召開國務院常務會議，確定規范發展區域性股權市場的政策措施，拓寬中小微企業融資渠道。會議指出，規范發展區域性股權市場，有序擴大和更加便利中小微企業股權融資，是推進供給側結構性改革的重要舉措，對完善多層次資本市場體系，使金融更好服務實體經濟轉型升級，深入實施創新驅動發展戰略，促進大眾創業、萬眾創新，具有重要意義。

點評：孟慶亮表示，區域性股權市場可以吸引一些小額融資，雖然只能是作為新三板市場的補充，很難做大，但是它能夠給廣大中小企業一個股權流通交易的平臺。此次會議明確了規范發展區域性股權市場的政策措施，對于“雙創”和創新驅動發展等重大戰略，有重大的積極意義。未來會有更多的中小企業通過這個平臺展示自己獲得融資。

　　自貿區新一批復制推廣清單將出爐 經開區率先分享紅利

據悉，新一批自貿試驗區掛牌日益臨近，已有的4個自貿試驗區新一批復制推廣的經驗也將很快發布。20171年，自貿試驗區紅利在全國擴圍將成為重頭戲，考慮到各地發展不均衡，分布于我國30個省（市、自治區）的219個國家級經濟技術開發區將成為承接載體，率先分享開放創新帶來的紅利。

點評：有兩方面內容值得關注：一是，類似第二批自貿區采取的“一頂帽子大家戴”的模式，即一個自貿區分幾個片區的做法是否會有所改變或調整；二是，各地自貿區是采取同一張負面清單，還是根據各自區域不同而作出相應調整。

【新股申購】

集友股份、張家港、吉大通信三只新股1月12日申購

集友股份此次發行總數為1700萬股，網上發行1700萬股，發行市盈率22.97倍，申購代碼：732429，申購價格：15.00元，單一帳戶申購上限17000股，申購數量1000股整數倍。

張家港行此次發行總數為18076萬股，網上發行5416萬股，發行市盈率14.64倍，申購代碼：002839，申購價格：4.37元，單一帳戶申購上限54000股，申購數量500股整數倍。

吉大通信此次發行總數為6000萬股，網上發行2400萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼：300597，申購價格：5.53元，單一帳戶申購上限24000股，申購數量500股整數倍。

【行業機會】

行業利好	影響股
據了解，上海將于1月下旬召開一年一度的國資國企改革大會，落實中央工作會議相關指示精神，部署新一輪國資國企深化改革工作，著力推動國資管理創新，切實提高國有企業活力、國有資本效率和國有經濟競爭力。	上港集團（600018）、上汽集團（600104）、上海建工（600170）
一年一度的深圳市“兩會”11日開始拉開序幕，國企改革政策文件進展備受關注。去年12月，深圳市國資委對外公布，深圳已經制定了 “1+12”深化國有企業改革系列制度文件，深圳市委深改組審議原則通過，并按程序已上報市政府。該系列制度的落地將會進一步加速深圳國資改革進程。	深深房A（000029）、深紡織A（000045）、通產麗星（002243）、農產品（000061）
第三批自貿試驗區落地在即，陜西、湖北等省市已開啟掛牌準備工作。	西安旅游（000610）、東湖高新（600133）
據民橡網信息，近日多家輪胎企業宣布新一輪漲價。截至1月10日，國內標準膠報價在17500~18000元/噸，自去年10月上旬以來上漲近50%，橡膠漲價向下游傳導，輪胎企業也頻頻調漲價格。	賽輪金宇（601058）、青島雙星（000599）、玲瓏輪胎（601966）
11日騰訊對外公布了春節期間“LBS+AR天降紅包”等QQ紅包玩法。機構認為，AR紅包實質上是基于AR+LBS技術展開的一種全新且具有巨大潛力的營銷推廣模式。具有技術研發優勢、掌握線上與線下流量入口布局的龍頭公司，有望在AR+LBS新產業爆發中受益。	中海達（300177）、蘇大維格（300331）
從第二屆北斗民用推進會上獲悉，截至目前，北斗民用用戶已達到千萬級，預計將于2018年率先覆蓋“一帶一路”國家，2020年覆蓋全球。	中海達（300177）、超圖軟件（300036）、振芯科技（300101）

【公告掘金】

·股行業變化、股權重組、產業拓展·

東土科技(17.150,?0.00,?0.00%)參與收購科銀京成 發展軍品業務

東土科技公告，公司擬以自有資金公開摘牌收購北京科銀京成技術有限公司（以下簡稱“科銀京成”）100%股權，標的資產在北京產權交易所的掛牌底價為20535.84萬元人民幣。

軍品業務是公司重點發展的業務之一，公司產品目前已進入軍隊作戰指揮系統、海軍艦船裝備 等國防 領域。本次收購完成后，公司在工業控制網絡硬件設備領域的成熟技術可與標的公司領先的嵌入式軟件技術形成良好的協同效應，從而抓住軍隊信息化 及軍民融合 的歷史機遇，更好的服務于國防客戶和民用客戶。

本次交易，有利于兩家公司各自發揮專業優勢，在工業通信和控制等領域形成協同效應，更好的滿足客戶國產、自主、可控的需求，促進相關業務的發展。

宏達礦業擬變更實際控制人

宏達礦業11日晚間公告，公司控股股東及實際控制人梁秀紅與上海晶茨簽訂了《股份轉讓協議》，梁秀紅同意將其持有的宏達礦業無限售流通股77，409，858 股股份（占宏達礦業總股本的15%）轉讓給上海晶茨。梁秀紅女士為上海晶茨實際控制人顏靜剛之配偶，與上海晶茨為一致行動關系。本次權益變動完成后，梁秀紅不再持有宏達礦業股票；上海晶茨合計持有宏達礦業120，869，664 股股份，占公司總股本的 23.42%，為公司控股股東，公司實際控制人為顏靜剛。

本次標的股份轉讓單價為25元/股，標的股份轉讓款合計為人民幣 1，935，246，450.00元。

萬家樂(12.820,?0.00,?0.00%)擬4.56億元收購及增資浙江翰晟

萬家樂11日晚間公告，公司與浙江翰晟攜創實業有限公司及其全體股東簽訂了《廣東萬家樂股份有限公司與浙江翰晟攜創實業有限公司及其全體股東之投資框架協議》。公司擬使用自有資金不超過人民幣3.04億元收購標的公司的50%股權，并擬使用自有資金不超過人民幣1.52億元認繳標的公司新增的1，250萬元注冊資本。收購股權和增資標的公司完成后萬家樂將持有標的公司60%的股權。

浙江翰晟是一家從事大宗商品貿易和供應鏈 管理服務相結合的企業，主營石化 、金屬等大宗商品貿易和圍繞大宗商品貿易項下的供應鏈管理服務。

公司表示，本次交易完成后，標的公司將納入公司合并報表范圍，公司業務規模將得以

擴大，持續盈利能力將得到提高。

太鋼不銹(5.120,?0.00,?0.00%)：公司筆芯質量與國外產品相當

太鋼不銹11日晚間披露股價異動核查結果。2016年9月，公司成功生產出第一批切削性好的不銹鋼鋼絲材料，經過國內知名制筆企業實驗室近千次的極限測試，用太鋼不銹原料生產出來的筆芯實現了不同的角度下連續書寫 800 米不斷線。測試結果表明，圓珠筆出水均勻度、筆尖耐磨性基本穩定，產品質量與國外產品相當。 太鋼不銹組織起草的《筆頭用易切削不銹鋼絲》行業標準已經通過全國鋼標委審核認定。本公司在現有基礎上，將進一步優化全線工藝，提升關鍵技術質量指標水平，滿足制筆企業的要求。

此外，公司、控股股東和實際控制人不存在關于本公司的應披露而未披露的重大事項，或處于籌劃階段的重大事項。

億晶光電(7.430,?0.00,?0.00%)：實控人15億轉讓7.59%股權 其中6.95億補償公司利潤

億晶光電（600537）1月11日晚間公告，實控人荀建華將所持公司8928萬股轉讓給勤誠達投資，占總股本7.59%。轉讓款總額為15億元，其中包括補償專款6.95億元，用于荀建華對億晶光電的利潤補償。勤誠達投資表示，因看好我國光伏行業 的發展前景，希望通過受讓股權進入新能源 領域。未來無繼續增持 公司股份的計劃。轉讓后，荀建華持股比例降至22.77%。另外，億晶光電因上述股權轉讓遭上交所問詢。

猛獅科技(33.100,?0.00,?0.00%)：擬競購上燃動力51.01%股權

猛獅科技（002684）1月11日晚間公告，公司擬以不超過掛牌底價，參與競購中電海康、中電二十一所通過北交所公開掛牌轉讓各自所持有的上燃動力44.63%股權、6.38%股權，掛牌底價分別為4260.12萬元、609萬元。根據轉讓條件，競購上燃動力44.63%股權與6.38%股權互為前提，且受讓方須代上燃動力支付委托貸款1.1億元及相應利息。上燃動力主要從事燃料電池 和汽車 動力系統的科研和技術服務。

·高送轉 ·

樂心醫療(86.200,?0.00,?0.00%)：2016年業績預增 逾6成 擬推10轉22派2高送轉方案

雄帝科技(95.900,?0.00,?0.00%)：2016年度分配擬10轉15派5

顧地科技(39.470,?0.00,?0.00%)擬10轉6并派現 部分董事高管擬減持

賽摩電氣(26.220,?0.00,?0.00%)擬10轉20派0.3 業績預增85%-105%

凱撒文化(24.370,?0.00,?0.00%)：擬每10股派0.5元（含稅）轉增20股

賽摩電氣實際控制人提議年報 每10股轉增20股

·預增預減·

方大集團(14.450,?0.00,?0.00%)2016年業績預增逾五倍

鑫科材料(4.450,?0.00,?0.00%)2016年業績預增400%-520%

新宙邦(49.910,?0.00,?0.00%)2016年業績預增一倍

東安動力(13.980,?0.00,?0.00%)2016年業績預增198.69%-284.03%

金路集團2016年業績預增291.23%-341.03%

*ST星馬2016年預計扭虧 為盈

九芝堂(21.980,?0.00,?0.00%)股東計劃減持2343.54萬股

維科精華(12.500,?0.00,?0.00%)2016年預虧約5400萬元

寧波海運(5.590,?0.00,?0.00%)?預計2016年凈利潤約為9000萬元

·增持減持·

東江環保(18.080,?0.00,?0.00%)：控股股東最近兩個月增持股份達1%

禾盛新材(22.250,?0.00,?0.00%)控股股東再增持15.65萬股 持股達30%

西王食品(22.570,?0.00,?0.00%)：控股股東增持140萬股

格力地產(5.860,?0.00,?0.00%)：獲控股股東海投公司累計增持733萬股

朗瑪信息(25.900,?0.00,?0.00%)：股東黃國宏減持股份

天目藥業：長城匯理終止公開掛牌轉讓相關股權 擬繼續減持

紅旗連鎖(8.820,?0.00,?0.00%)：四川三新減持8%股份 完成減持計劃

文科園林(22.710,?0.00,?0.00%)?：股東擬清倉式減持公司股份

·停復盤公告·

長航鳳凰控股股東擬19億元轉讓全部持股

長航鳳凰11日晚間公告，公司收到公司控股股東天津順航海運有限公司發來的與廣東文華福瑞投資有限公司簽署的《合作意向書》，天津海運擬向廣東文華轉讓其持有的上市公司全部股份。本次轉讓的股份數量為181，015，974股，占長航鳳凰總股本的17.89%，合計轉讓價格暫定為人民幣19億元。 本次交易后，上市公司實際控制人變更為陳文杰。

公司股票將于1月12日起復牌。

萬家文化：趙薇入主與“阿里系”無關聯

萬家文化11日晚間回復交易所問詢。針對收購資金來源，公司表示，本次收購所需資金為305，990萬元，全部為自籌資金，其中股東自有資金借款6，000萬元，未收取利息等資金成本；第三方自有資金借款150，000萬元，籌資成本為年化利率10%；擬向金融機構股票質押融資149，990萬元，目前正在金融機構審批流程中，融資年利率遵守市場化原則，預計6%左右。

此外，針對有媒體報道稱，本次交易或與“阿里系”關系密切的質疑，公司回應稱，本次股份收購與“阿里系”企業或個人沒有關聯，截至目前與“阿里系”相關企業沒有后續資產注入 計劃或安排。

公司股票將于1月12日起復牌。

北斗 星通終止籌劃重大資產重組 12日復牌

北斗星通(31.900,?0.00,?0.00%)公告，公司終止籌劃重大資產重組。公司股票自2017年1月12日（星期四）開市起復牌，并承諾復牌之日起1個月內不再籌劃重大資產重組事項。

公司本次重大資產重組交易標的為境外資產，主要從事汽車電子 與導航業務，為進一步擴大公司業務規模，增強汽車電子業務競爭力，公司籌劃了本次重大資產重組，擬以現金競購方式購買境外標的公司資產。

鑒于近期國內外經濟形勢及投資環境發生變化，本次籌劃重大資產重組能否按照雙方擬簽署的股權收購協議約定的時間通過境內外有關部門備案或核準的不確定性加大。雖然交易雙方進行了多輪磋商，但截至申請日，未能就交易保證金支付時間和方式、境內外審批風險等達成雙方滿意的解決方案，預計短期內無法簽署附有生效條件的股權收購協議。在認真聽取中介機構意見，充分調查論證后，公司認為現階段本次重組事項不具備繼續推進的條件，為切實保護上市公司全體股東及公司利益，決定終止本次籌劃重大資產重組事項。

閏土股份(16.340,?0.00,?0.00%)終止重大資產重組 12日復牌

閏土股份公告，公司決定終止籌劃重大資產重組事項，公司股票將于2017年1月12日（星期四）開市起復牌。公司承諾自股票復牌之日起1個月內不再籌劃重大資產重組事項。

本次公司籌劃重大資產重組的資產所屬行業為醫藥行業。標的資產的控股股東、實際控制人及其他股東均為公司非關聯第三方。

自籌劃本次重大資產重組事項以來，公司及相關中介機構積極推進重大資產重組的各項工作。公司積極與交易對手方進行談判、磋商，組織相關方溝通、協商、論證重組方案。然而，鑒于經雙方深入溝通和協調，資產購買交易的核心交易條款仍不能達成一致意見，為保護交易雙方的合法權益，維護上市公司投資者利益，公司與交易對手同意無責的解除雙方之前簽署的《資產購買意向書》并無條件終止本次重大資產重組事項。

華菱鋼鐵(6.070,?0.00,?0.00%)?、眾合科技：重組事項獲有條件過會 12日復牌

華菱鋼鐵（00932）、眾合科技（000925）1月11日晚間公告，華菱鋼鐵重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項獲得有條件審核通過；眾合科技發行股份購買資產并募集配套資金事項獲得有條件通過。兩公司股票將于1月12日起復牌。此外，眾合科技披露簽署1.72億重慶軌道交通 四號線一期信號系統工程項目合同，合同金額占公司2015年營收的9.36%。

嘉事堂(42.530,?0.00,?0.00%)8.48億收購12家子公司少數股權

嘉事堂公告稱，公司將作價8.48億元購買下屬12家器械子公司的部分少數股權，提升公司醫療器械 板塊實力。

具體來看，公司將全部通過發行股份的形式進行收購，擬以41.30元/股共計發行股份2053.59萬股。其中，作價1.4億元收購嘉事盛世24%股權，2208萬元收購金康瑞源24%股權，7142.46萬元收購嘉事明倫24%股權，8444.64萬元收購嘉事康元24%股權，2673.6萬元收購嘉事嘉成24%股權，4097.7萬元收購嘉事愛格29%股權，1.59億元收購嘉事誼誠29%股權，6571.68萬元收購嘉事杰博24%股權，1.08億元收購嘉事嘉意24%股權，7468.8萬元收購嘉事馨順和24%股權，3038.4萬元收購嘉事唯眾24%股權，2467.2萬元收購嘉事國潤24%股權。

據了解，此次擬收購少數股權的12家醫療器械子公司都擁有良好的供應商和客戶渠道優勢，與國內外知名醫療器械廠商和國內知名三甲醫院 擁有長期合作關系，具備良好的市場聲譽。12家標的公司合計在2016年、2017年、2018年、2019年承諾的凈利潤分別不低于2.38億元、2.87億元、3.47億元和4.18億元。

交易完成后，嘉事堂對12家標的公司的控股比例均增加至75%，將有利于增強公司對于旗下醫療器械子公司的控制力，提升對標的公司的管理和運營效率。嘉事堂表示，公司通過增強對核心子公司的控制力，有利于對公司醫療器械板塊業務進行整體部署規劃，進一步整合醫療器械板塊的渠道資源，增強在該領域的核心競爭力，進而完善全國范圍布局。

申達股份(13.690,?0.00,?0.00%)3億美元境外并購

申達股份公告稱，公司擬以現金方式收購IACG SA之ST&A業務相關資產。IACG SA擬將上述資產注入新設公司B1，由申達股份通過申達英國公司認購B1公司70%股份。本次交易對價預估為3.108億美元。

公告顯示，ST&A業務為軟飾及聲學元件 ，產品覆蓋了美國與歐洲絕大多數的領先汽車品牌，包括通用汽車、寶馬、戴姆勒、福特等，并且涵蓋了眾多豪華汽車品牌OEM生產商。2014年、2015年和2016年1至9 月，ST&A業務未經審計的收入分別為11.37億美元、11.41億美元和8.77億美元，未經審計的調整后EBIT DA分別為8078萬美元、9998萬美元和9444萬美元，業務規模實現穩定增 長。

·限售股解禁·

002121?科陸電子(9.170,?0.00,?0.00%)

002472?雙環傳動(11.330,?0.00,?0.00%)

002596 海南 瑞澤

002672 東江環保

300116 堅瑞沃能

300311?任子行(16.200,?0.00,?0.00%)

300329?海倫鋼琴(16.210,?0.00,?0.00%)

600869 智慧能源

·深圳證券交易所停復牌公告 ·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

000520 長航鳳凰 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

000533 萬 家 樂 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

000925 眾合科技 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

000932 華菱鋼鐵 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

002151 北斗星通 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

002440 閏土股份 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

002462 嘉事堂 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 取消停牌 重大事項

·上海證券交易所停復牌公告 ·

證券代碼 證券簡稱 停牌時間 復牌時間 期限 停牌原因

600421 仰帆控股 2017-01-12 09：30 今起停牌 重大事項未公告

600576 萬家文化 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 今起復牌 重要公告

600626 申達股份 2017-01-12 09：30 2017-01-12 09：30 今起復牌 重要公告

603223?恒通股份(33.290,?0.00,?0.00%)?2017-01-12 09：30 今起停牌 重大事項未公告