大盤參考

利空很難出盡，本月還有諸多消息未公布，尤其是包括類似英脫歐，以及萬科復牌等因素；其次，6.13的暴跌主要是游資獲利盤的流出為主，機構整體做空能量不大，機構并未出現恐慌出逃；而考慮到5.31長陽的月末做賬因素，實際上指數重回到了原有橫盤區間，而5.31的重心就是在2880點一線，如今是回歸到了中軌而已。

由于5月出現過15個交易日的橫盤，所以空間相對穩定，在這樣的行情中，不樂觀、不悲觀，看箱體震蕩是重點，而箱體震蕩中急跌過后是機會，長陽過后的沖高反而是高點。包括，滬股通方面在周三也是流出的。

要聞盤點

美聯儲維持利率不變 今年或僅加息1次

北京時間16日凌晨2點美聯儲宣布，維持0.25%-0.50%的基準利率不變。自去年12月實施9年多首次加息以來，聯儲已連續四次會議按兵不動，時間之長多個加息周期來罕見。此前市場無人預計今日會加息，芝商所聯邦基金期貨的最新價格顯示，市場預計今天加息概率是1.9%，7月也不過21%。聯儲聲明未明確暗示下一次加息的時間。

　5月M2增速跌破12% 13%目標或難完成

央行昨日公布的5月份貨幣金融數據顯示，表內信貸在樓市暫未降溫和地方債置換影響較小的情況下較上月反彈，而表外融資則在票據監管收緊和債市信用風險的影響下有所回落。

5月份新增人民幣貸款9855億元，與4月份新增5556億元相比出現了較為明顯的反彈。分項看，住戶部門貸款貢獻了大頭，增加了5759億元。短期貸款增加478億元，中長期貸款增加5281億元。

央行首次發布國債收益率曲線 提升人民幣債市透明度

在人民幣被成功納入特別提款權（SDR）的貨幣籃子后，全球機構投資者對包括債券在內的人民幣資產的投資需求日益增加，銀行間債市也加快了對外開放的步伐，債市透明度進一步提升。

央行昨日公布，自2016年6月15日起，中國國債及其他債券收益率曲線會在央行中英文網站發布。其中，3個月期國債收益率是用于計算國際貨幣基金組織SDR利率的人民幣代表性利率。

聯儲政策不變美股連續第5日收跌

北京時間16日凌晨，美股周三小幅收跌，大盤連續第五日下滑。美聯儲維持貨幣政策不變，同時下調了今年GDP預期。聯儲主席耶倫稱7月也有可能加息。

道瓊斯工業平均指數下跌34.65點，報17，640.17點，跌幅為0.20%；標準普爾500指數下跌3.82點，報2，071.50點，跌幅為0.18%；納斯達克綜合指數下跌8.62點，報4，834.93點，跌幅為0.18%。

行業機會

殼公司跌勢中顯剛性 迎布局好時機

殼價值的基本底線限制了標的公司股價的進一步走低。近期市場低市值公司表現了下跌過程中的抗跌性或者市場反彈過程中的高彈性。

點評：雖然監管層從嚴監管，對并購重組和借殼進一步束嚴，但大型公司上市的排隊時間仍然過長，其借殼仍然是最佳選擇。海外私有化回歸的公司，其借殼需求也仍然強烈。從時點看，360借殼被打壓以來，部分殼公司顯著調整，目前是布局較好時機。可關注*ST人樂（002336）、金圓股份（000546）、精倫電子(7.120,?0.26,?3.79%)（600355）等。

供應收縮 鋅價反彈料延續

自年初以來，LME期鋅價格持續反彈，由1月12日年內低點1445美元/噸上漲至6月15日2040美元/噸，漲幅達41%，是工業金屬中反彈領先的品種。

點評：鋅價漲幅領先的主要邏輯在于部分海外礦山關停以及國內削減產能致使鋅精礦近期供應趨緊，業內認為鋅價具備持續上漲動力。鋅價上漲，上游鋅礦企業受益最明顯、彈性最大。可關注西藏珠峰（600338）、中金嶺南(10.290,?0.29,?2.90%)（000060）、鋅業股份（000751）。

國務院發文促進有色金屬轉型 化解過剩產能

國務院辦公廳日前印發了《關于營造良好市場環境促進有色金屬工業調結構促轉型增效益的指導意見》，從嚴控新增產能、退出過剩產能、完善儲備體系等多個方面布置重點任務。北京有色金屬研究總院專家表示，研究院和有色協會都在致力于推進有色產品的應用，比如大幅擴大鋁材在建筑、交通運輸等領域的應用等。

點評：供給端的產能退出與需求端的拓展應用相結合，有助于解決有色金屬，尤其是電解鋁 產能過剩問題，促進行業整體升級。乘用車鋁合金板、航空用鋁合金板等精深加工產品有望得到快速發展。有色金屬儲備的適當增加，也有利于穩定市場價格，緩解生產企業壓力。

輕量化材料助力新能源車發展 相關公司迎機構調研

5月底以來機構對鋁鎂合金等輕量化材料公司的調研力度逐步加大。日前國資委主任肖亞慶會見美鋁董事長，也指出中國在高品質輕量金屬領域市場潛力巨大。在新能源汽車快速發展的背景下，通過使用輕量金屬材料的使用，可以減輕電動車重量，從而增加續航能力。

點評：據機構測算，預計到2020年鋁鎂合金需求將出現快速增長，其中鋁合金市場超2500億元，鎂合金需求量年均復合增長率將達80%。可關注萬豐奧威(16.220,?0.81,?5.26%)（002085）、云海金屬(17.690,?1.00,?5.99%)（002182）。

純電動物流車優勢凸顯 有望成運輸行業新方向

日前，菜鳥網絡和浙江時空電動汽車 簽訂了戰略合作協議。加入菜鳥聯盟的物流快遞企業將逐步采用時空電動及合作伙伴提供的純電動物流車進行配送業務。時空電動也將對這些企業開放時空的移動電網，提供補電、換電充服務。對于菜鳥網絡而言，引入時空電動及合作伙伴提供的新能源車輛后，有助于解決以往物流企業帶燃油 車加盟“成本高”、“車隊管理難”等問題。

點評：機構認為，純電動物流車整體成本更低且更節能環保，考慮補貼購車成本與普通物流車相當，而單車運營成本每年節約3.78萬元，碳排放 每年減少11787千克，將成為未來運輸行業新方向。近年我國快遞業務迅速增長，電動物流車按照30%的滲透率計算，市場空間達百億。

“中國腦計劃”有望今年啟動 發展速度超歐美

中科院上海生命科學研究院神經科學研究所所長蒲慕明近日透露，“中國腦計劃”已通過，并有望在今年啟動。據蒲慕明介紹，“中國腦計劃”預計時間跨度為15年。該計劃將通過研究人腦的基本認知原理，研發腦疾病的診治手段及類腦人工智能。

點評：在國家的大力支持下，中國的腦科學研究有可能在未來十到二十年時間實現跨越式發展，發展速度會超過歐美。從應用角度來看，全球人腦工程 市場處于發展初期，產業規模望持續增長，預計2020年可達60億美元。其中，醫藥及計算機領域為重點應用領域。可關注復旦復華(12.050,?0.35,?2.99%)（600624）、冠昊生物(41.090,?1.69,?4.29%)（300238）等。

蘋果研發增強現實技術 AR概念股受關注

媒體報道稱，根據蘋果最近獲得的專利，未來的iPhone可能會采用透明顯示屏，從而利用增強現實技術在現實圖像上疊加虛擬信息。專利文件舉了一個博物館的例子，用戶可以在繪畫作品前點擊查看繪畫的詳細信息，而這些信息都會疊加在現實圖形上。蘋果專利直接將AR技術引入移動設備透露出iPhone的未來發展方向。

點評：業內人士表示，AR技術可將不同數據融合顯示，能與電子商務、商品廣告、O2O 相結合。AR硬件具有工具性，對手機有替代性，應用場景廣泛。據推算，2020年AR市場收入規模有望達到1200億美元，將高于VR 市場300億美元的收入規模。若蘋果加入這一陣營，行業有望提前爆發。可關注聯創電子(18.880,?0.86,?4.77%)（002036）、GQY視訊(20.150,?1.05,5.50%)（300076）等。

　可使芯片提速百萬倍 石墨烯技術或改變芯片行業

據媒體報道，麻省理工學院的研究員近日發現，石墨烯技術可使芯片的速率提升百萬倍。這項技術在轉移和存儲數據的過程中，可使芯片的計算能力提升至一個極高的水平。

點評：業內認為，如果能夠開發出速度更快的芯片，將使更快的計算能力變為現實。這不僅能夠推動芯片行業的進步，還能夠推動人工智能和認知計算的發展。未來這項技術或許會為芯片及相關行業帶來一場革命性的改變。我國新材料產業“十三五 ”規劃已審核通過，將于近日正式發布。可關注道氏技術(42.500,?2.72,?6.84%)（300409）、寶泰隆(5.430,?0.30,5.85%)（601011）等。

公告掘金

　寧波東力(10.350,?0.00,?0.00%)拓展主業 擬20億收購供應鏈 管理公司

寧波東力6月15日晚間公告，公司擬購買富裕倉儲、實際控制人之一的宋濟隆等對象持有的深圳市年富供應鏈有限公司100%的股權，交易價格21.6億元。年富供應鏈提供一體化 的供應鏈管理服務。同時，公司擬向宋濟隆、母剛、深圳安林珊發行不超過8285萬股，募集配套資金不超過7.1億元。

銀禧科技(15.340,?0.00,?0.00%)擬10.85億全控興科電子 加碼布局手機金屬外件

銀禧科技6月15日晚間公告，擬以10.85億元收購興科電子科技有限公司66.20%股權，實現對其全資控制。公司稱，此次收購符合公司在CNC金屬精密結構件領域持續布局的既定戰略。同時，公司擬以12.13元/股向實際控制人和董事長譚頌斌、董事和總經理林登燦、公司員工持股計劃 等對象發行股票，配套募資不超過7.79億元。

河北宣工(15.800,?0.00,?0.00%)披露重組進展 擬收購四聯香港100%股權

6月15日晚間，尚處于停牌期間的河北宣工披露公告稱，公司于6月15日與河鋼集團、天物集團、俊安集團及中非基金簽署了關于重大資產重組合作意向書，為實現產業鏈延伸，公司擬以非公開發行股份方式購買上述交易對方合計持有的四聯資源（香港）有限公司（簡稱“四聯香港”）100%股權。

　東江環保(17.410,?0.00,?0.00%)?大股東轉讓股份引入廣晟資產

東江環保公告，6月15日，公司控股股東、實際控制人張維仰與廣東省廣晟資產經營有限公司簽署了《股權轉讓協議》，雙方約定張維仰擬將其持有的公司6068萬股股份（占公司股本總額的6.98%）協議轉讓給廣晟公司，轉讓價格每股22.126元，股權轉讓價格總額為134，267萬元。

廣晟公司為國有獨資公司，注冊資本100億元人民幣。本次股權轉讓完成后，廣晟公司將積極支持公司的業務發展，對公司的融資提供必要的增信支持，積極協助公司與政府部門、非政府機構的溝通，推動公司與其他潛在合作方開展深入合作，力爭將公司打造成為國內環保行業排名前列、固廢處理 行業龍頭企業。

轉讓完成后，控股股東張維仰持有公司20.94%股份。

國風塑業(5.710,?0.52,?10.02%)澄清傳聞 否認涉足鋰電池隔膜領域

6月15日晚間，受投資鋰電池領域傳聞而當日漲停的國風塑業發布澄清公告稱，公司目前沒有涉及鋰電池隔膜領域，有關傳聞不屬實。

　\*ST魯豐(3.830,?0.00,?0.00%)終止收購煙臺聯宇

*ST魯豐公告，6月15日，公司董事會會議審議通過了《關于公司終止本次重大資產重組的議案》，終止收購煙臺聯宇100%股權事項。公司承諾三個月內不再籌劃重大資產重組事項。

　三五互聯(18.970,?0.88,?4.86%)與百度合作發展云業務

三五互聯公告，公司與北京百度網訊科技有限公司6月15日正式簽署《框架協議》，雙方在開放云業務上建立全面戰略合作關系。

雙方在百度開放云業務上建立全面戰略合作關系，充分利用各方的優勢，雙方就建立面向企業級 SAAS 服務，包括但不限于企業郵箱、域名、OA、CRM、建站服務、即時通訊 等產品及服務基于各自銷售渠道優勢進行推廣銷售，共同開拓云業務市場。

安信信托(16.130,?0.26,?1.64%)近50億定增 申請獲證監會審核通過

安信信托6月15日晚間公告稱，中國證券監督管理委員會發行審核委員會于6月15日對公司非公開發行A股股票的申請進行了審核。根據會議審核結果，公司本次非公開發行A股股票的申請獲得通過。

根據二次修訂后的定增預案，安信信托擬以13.91元/股發行不超過3.59億股，募集資金總額不超過49.91億元，扣除發行費用后將全部用于補充公司的資本金。其中，公司控股股東國之杰擬認購約12.83億元；公信實業擬認購約11.41億元；瀚博匯鑫擬認購約9.98億元；嵐橋港務、湘財證券擬分別認購約8.56億元和7.13億元。

值得一提的是，根據各方約定，上述發行對象均以現金方式認購，其中控股股東國之杰所認購股票鎖定期為60個月，公信實業、瀚博匯鑫、嵐橋港務及湘財證券所認購股票鎖定期均為36個月。

潤達醫療(24.890,?1.03,?4.32%)定增申請獲證監會審核通過

潤達醫療6月15日晚間公告稱，中國證監會發行審核委員會于6月15日對公司非公開發行股票的申請進行了審核。根據會議審核結果，公司本次非公開發行股票的申請獲得審核通過。

根據調整后的定增預案，潤達醫療擬以28.80元/股非公開發行3986.29萬股，募集資金總額不超過11.48億元，擬全部用于補充公司流動資金。其中，公司實際控制人劉輝和朱文怡擬合計認購約6.01億元；公司第一期員工持股計劃擬認購約0.67億元；東營東創、九江昊誠均擬認購約2.40億元。

　廣汽集團(22.730,?0.51,?2.30%)控股子公司眾誠保險將掛牌新三板

廣汽集團6月15日晚間公告稱，公司控股子公司眾誠汽車保險股份有限公司經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司同意，將于6月16日起在全國中小企業股份轉讓系統掛牌公開轉讓，轉讓方式為協議轉讓，證券簡稱為“眾誠保險”，證券代碼為“835987”。

眾誠保險總股本為15億股，上市公司直接持有其3億股，公司全資子公司廣州汽車集團商貿有限公司和廣州汽車集團零部件有限公司各持有其3億股，共計持有9億股，占其總股本的60%。

　儀電電子(9.950,?0.48,?5.07%)欲更名 A股簡稱擬變更為“云賽智聯”

儀電電子6月15日晚間公告稱，考慮到公司業務發展和行業影響，公司決定將公司A股證券簡稱由“儀電電子”變更為“云賽智聯”，B股證券簡稱由“儀電B股(0.801,?0.02,2.04%)”變更為“云賽B股”，證券代碼“600602”、“900901”不變。

公告稱，公司重大資產重組工作實施順利，已完成出售資產和注入資產的交割過戶，發行股份的新增股份已于2015年12月14日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完畢股份登記手續。2016年6月3日，公司獲得上海市工商行政管理局頒發的新營業執照，公司名稱變更為“云賽智聯股份有限公司”。鑒于公司主營業務、經營范圍、發展戰略等均發生實質性變更，公司董事會于6月15日審議通過了《關于變更公司證券簡稱的議案》。此次證券簡稱尚待上海證券交易所核準。

　恒大入主嘉凱城(5.500,?0.15,?2.80%)獲國務院國資委同意

嘉凱城（000918）6月15日晚間公告，公司接到公司大股東浙商集團通知，浙商集團已于當日收到國務院國資委出具的批復，同意轉讓方將所持公司9.52億股股份（占公司總股本的52.78%）轉讓給恒大地產。

據悉，本次協議轉讓股份完成后， 恒大地產將成為公司控股股東，許家印將成為公司實際控制人，并且觸發恒大地產的全面要約收購義務，本次全面要約收購不以終止嘉凱城上市地位為目的。

林州重機(7.500,?0.46,?6.53%)子公司推進衛星應用領域合作

林州重機（002535）6月15日晚間公告，今日，公司控股子公司——北京天宮空間應用技術有限公司與浙江力石科技股份有限公司簽訂了《合作框架協議》，就衛星應用技術在環境保護 領域的合作事宜達成協議。雙方擬就衛星應用技術在大氣環境、水體監測等環境保護領域進行深入合作。

未掌握鋰電池核心技術?金萊特(25.060,?2.28,?10.01%)終止對控股子公司投資

金萊特（002723）6月15日晚間披露公告，經董事會審議通過，同意公司終止對控股子公司浙江安備新能源 科技有限公司（以下簡稱“浙江安備”）的投資。

根據介紹，金萊特在2015年9月與自然人 股東甘峰共同出資3000萬元投資設立浙江安備，其中公司以自有資金出資1530萬元，占注冊資本總額的51%，甘峰占注冊資本總額的49%。截至日前，公司實際出資1346萬元，甘峰實際出資980萬元，但資金短缺導致浙江安備的業務未能順利開展。

天音控股(12.890,?0.61,?4.97%)1.19億設立彩票業務投資公司

天音控股（000829）6月15日晚間公告，為實現在彩票行業的戰略布局，公司擬以自有資金投資設立全資子公司深圳天聯彩投資有限公司（暫定名），注冊資本1.19 億元，該公司經營范圍為：股權投資及投資管理；實業投資；創業投資等。

公司表示，鑒于國家當前對互聯網彩票 銷售處于進一步規范的時期，并考慮對彩票新業 務的投資尚處于培育期，且彩票行業投資前景巨大。本次投資便于完善公司在彩票行業的戰略布局，實現彩票產業的孵化及彩票行業上下游產業鏈的整合，有助于將彩票業務做大做強。

　東風股份(10.430,?0.28,?2.76%)擬全資收購湖南金沙利

東風股份（601515）6月15日晚間披露公告，截至日前公司管理層已組織相關中介機構開展了初步的盡職調查工作，并與湖南金沙利彩色印刷 有限公司（以下簡稱“湖南金沙利”）股東方進行了前期溝通和談判，并于2016年6月14日組織召開總經理辦公會，同意公司與湖南金沙利股東方簽署股權轉讓框架協議。

按照協議，湖南金沙利股東方恒晟投資有限公司、深圳市鶴韻投資有限公司、深圳市惠湘達實業有限公司、廣州彩星貿易有限公司一致同意將合共持有湖南金沙利的100%股權框架協議書約定的條件轉讓給公司。據介紹，湖南金沙利成立于1992年5月18日，主要經營其他印刷品印刷、包裝裝潢印刷等。目前，湖南金沙利的相關審計工作和評估工作尚未完成，轉讓價格尚未確定。

東風股份表示， 湖南金沙利是湖南省最早致力于中高檔彩印包裝的大型專業印刷公司之一，其主要長期為湖南中煙白沙系列等產品提供配套印刷服務。本次簽署框架協議，有助于推動各方就本次股權轉讓事宜進一步落實和明確后續相關工作，并爭取在協議約定時間內能夠就相關事項達成一致意見。如果本次收購湖南金沙利100%股權事宜能夠完成，預計將為公司在湖南業務市場的發展帶來積極影響。

　科達潔能第一大股東逾5億轉讓股權 二股東“上位”

科達潔能（600499）6月15日晚間發布公告，公司第一大股東盧勤已與第二大股東邊程簽署股份轉讓協議，盧勤將其持有的科達潔能5.38%股份轉讓給邊程，轉讓完成后，盧勤的持股比例降為9.63%，邊程的持股比例升為12.33%，由此，公司第二大股東將晉升為第一大股東，但公司將不存在控股股東或實際控制人。

木林森(30.890,?0.83,?2.76%)擬3.15億收購超時代光源80%股權

木林森（002745）6月15日晚間披露公告，公司的香港全資子公司木林森有限與嚴建國簽訂《收購協議》，公司以3.155億元的價格受讓嚴建國持有的超時代光源（集團）有限公司（以下簡稱“超時代光源”）80%股權。

公告顯示，自設立以來，嚴建國一直持有超時代光源100%的股權。截至2015年12月31日，超時代光源資產總額6.13億元，凈資產為1.00億元；2015年度，營業收入為4.28億元，凈利潤-2472.34萬元。超時代光源主要資產為孫公司新和（紹興）綠色照明 有限公司（以下簡稱“新和（紹興）”）的土地使用權、地上建筑物所有權及其生產設備等。超時代光源通過新和（香港）綠色照明 有限公司（以下簡稱“新和（香港）”）間接持有新和（紹興）100%的股權。

中航重機(13.950,?0.30,?2.20%)子公司擬轉讓中航惠騰20%股權 剝離不良資產

中航重機（600765）6月15日晚間發布公告稱，為了剝離不良資產，改善上市公司資產質量，在重新評估項目經濟效益的情況下，公司控股子公司中國航空工業新能源投資有限公司（中航新能源）轉讓其持有的參股子公司中航惠騰風電設備 股份有限公司（中航惠騰）20%股權。

　·業績報告·

正邦科技(21.850,?1.03,?4.95%)上調中報 業績 受益豬價上漲

中國電建(5.750,?0.04,?0.70%)前5月新簽合同總額同比增長71%

　·增持減持·

金運激光(32.860,?1.21,?3.82%)?實際控制人增持公司股票

新潮實業(14.800,?0.77,?5.49%)第一大股東完成8億元增持計劃

北信源(16.860,?0.48,?2.93%)實際控制人減持公司股份

三六五網(31.360,?0.97,?3.19%)股東減持公司1.35%股份

康拓紅外(21.590,?0.39,?1.84%)部分高管減持公司股票

愛建集團股東經怡實業擬減持至多1400萬股

中通客車(38.700,?3.52,?10.01%)?控股股東減持290萬股

安居寶(12.760,?0.48,?3.91%)實際控制人方擬減持至多9%公司股份

音飛儲存(45.840,?1.42,?3.20%)股東香港良億擬至多清倉減持