大盤參考

昨日下跌是兩大原因造成的：第一，中國央行用逆回購、中期借貸便利等方式來替代降準，市場流動性進一步擴張的預期落空；第二，香港再次出現“股匯雙殺”，股市、匯率均大跌，亞洲其他主要股市也下跌。

香港的因素，正在成為影響國內股市、匯市、樓市的新的不穩定因素，或者說，香港突然成了一只新的黑天鵝。

為什么會這樣呢？因為大家在賭香港要加息。香港經濟跟內地經濟基本上處于同一周期，所以現在應該降息，適當增加貨幣供應，以刺激經濟。但港幣綁定的是美元，美國經濟增長強勁，美元正在加息。這個時候，如果維持聯系匯率，香港也只能被迫加息。

A股市場正在筑底，這個底部能否完成，是否扎實，仍然有待觀察。

要聞盤點

港元跌至歷史新低 聯系匯率難打破

20日香港再遭“股匯雙殺”，恒指跌至四十二個月新低，港元逼近弱方兌換保證。香港政府表示，香港有能力抵御資本外流考驗，如果港元跌至弱方兌換保證水平將賣出美元。香港金管局方面20日晚間重申沒有改變聯系匯率制的計劃，將確保聯系匯率穩定 。

分析師稱，不能輕視港幣貶值壓力。此次港元貶值同時受到香港和內地的基本面和資產價格共同驅動，導致的資本流動幅度存在超常規的可能。與內地相比，香港資本賬戶開放程度很高，資本流動幅度更劇烈，導致的貶值壓力也將更嚴重。

央行6天釋放資金8700億 規模超過降準0.5個百分點

1月20日央行以利率招標形式開展1500億元6天期短期流動性調節工具(SLO)操作，中標利率2.25%。從今年1月15日至今，央行為緩解市場流動性，已動用逆回購、MLF、SLO等工具共釋放8700億元資金。

保監會召集7險企開會 擬全面限制3年以內高現價產品

保監會20日上午召開高現價產品監管規定修定座談會，擬就高現價產品監管規則進行修訂。保監會下決心對業務結構進行大幅度調整，要求不得開發新的3年以內存續期產品，且2016年10月1日之后也不得繼續銷售此類在售產品；此外，自通知下發起不得銷售1年以內的產品，如3個月、6個月的產品。保險公司擔心完全停售會造成行業發展斷崖式下滑，并且會拉高3年期業務的成本，建議保監會謹慎對待。

點評：近段時間，由幾家中小保險公司引領的二級市場舉牌潮引發市場爭議，“寶萬之爭”更是引發市場側目。在這場舉牌潮中，作為主要資金來源的高現價產品(包括一些萬能險)以及期限錯配風險成為眾矢之的，使監管層面臨著極大壓力。數據顯示，今年首周，國壽、平安、太保、太平、泰康、人保壽和新華七家主體個險渠道合計承保保費超過760億元，高現價產品占比過半。

中財辦方星海：不會通過大規模刺激來支持經濟

《華爾街日報》援引中財辦國際經濟局局長、證監會[微博]副主席方星海報道稱，中國擁有強有力并且專注于長期的領導層，來應對經濟由投資驅動向消費拉動轉型過程中的風險和波動。

美國原油跌破27美元 美股收跌

美股周三收跌，但已遠離盤中最低點。美國2月原油期貨跌破27美元，令市場承壓。今日美股低開，道指最多曾下挫超過565點。接近收盤時，技術性因素與生物技術股上漲推動下，美股跌幅收窄，納指一度轉漲。

行業機會

央行探索發行數字貨幣 移動支付發展前景廣闊

20日，中國人民銀行數字貨幣研討會在京召開，央行行長周小川出席，副行長范一飛主持會議。會上，國內外數字貨幣研究專家就數字貨幣發行總體框架等專題進行了研討和交流。會議指出，人民銀行自2014年起成立了專門研究團隊，對數字貨幣發行和業務運行框架、關鍵技術、流通環境等進行了深入研究，已取得階段性成果。會議要求，研究團隊要在前期工作基礎上繼續推進，爭取早日推出央行發行的數字貨幣。

點評：業內認為，數字貨幣的發行與移動支付發展程度有著緊密聯系。知名機構德勤發表的報告提出，支付發展的變遷是消費方式的轉變，從現金轉向目前主流的各類借記卡支付，進一步再轉移到代表未來的移動支付，驗證了貨幣從實體向電子化的趨勢，移動支付正在顛覆傳統支付產業的格局。隨著數字貨幣的發行，移動支付的普及率又將迎來跨越式提升，率先布局的企業發展前景廣闊，其中A股公司有新開普(26.960,?0.00,?0.00%)(300248)、新國都(26.750,0.00,?0.00%)(300130)、恒寶股份(17.36,?0.00,?0.00%)(002104)等。

儲能或首次納入國家級規劃 扶持政策將出

據上證，儲能十三五規劃將納入國家《可再生能源發展“十三五”規劃》，目前正在征求意見，該規劃預計3月出臺。這將是儲能首次以專項規劃形式納入國家級規劃，被儲能界視為重大利好。幾年前印發的《可再生能源發展“十二五”規劃》中，儲能未被提及。

點評：據悉，十三五期間儲能將側重示范應用，重大儲能技術研究與產業化示范工程或納入國家科技計劃。目前儲能產業尚無專項扶持政策，十三五期間有望出臺的扶持政策包括財政支持、稅收優惠和信貸融資支持等。上市公司中，南都電源(16.460,?0.00,?0.00%)(300068)受益于儲能電源及動力鋰電池業務增長，去年業績預增70%至100%；圣陽股份(15.11,?0.00,0.00%)(002580)的新能源儲能用電池產銷量位居行業前列。

中國九大錫企達成共識：2016年減產1.7萬噸

在有色行業相繼宣布聯合減產之后，近日，國內錫行業骨干企業也發布聯合減產聲明，計劃2016年減少精錫產量1.7萬噸。據國際錫研究協會，去年中國大型錫冶煉商產量為13.8萬噸。

點評：此前工信部制定《錫行業規范條件》，有利于加強錫行業管理，遏制低水平重復建設，規范現有錫企業生產經營秩序，提升資源綜合利用水平和節能環保水平，推動錫行業結構調整和產業升級。此次錫行業骨干企業聯合減產，利于穩定錫產品價格。可關注：錫業股份(10.13,?0.00,?0.00%)(000960)、盛屯礦業(6.440,?0.00,?0.00%)(600711)等。

質子治療望掀抗癌新革命 概念股或站上風口

據媒體報道，全美最佳醫院癌癥專科第一名、美國得州大學MD安德森質子中心日前與合作伙伴、來自中國的泰和誠醫療集團聯合宣布，將在北京成立轉診辦公室，免費幫助尋求質子治療的中國患者赴美就醫，希望跨越國界和語言的障礙為中國患者帶來最好的醫療體驗。業內人士指出，中美醫學巨頭強強聯手的背后是質子治療廣闊的市場前景。目前中國僅有兩家質子治療中心，市場缺口巨大。

點評：報告預測全球癌癥病例將呈現迅猛增長的態勢，由2012年的1400萬人逐年遞增至2025年的1900萬人，到2035年將達到2400萬人，其中中國將占全球總量的21.9%。有分析指出，質子治療殺癌效果好、毒副作用小，作為國際公認的“治癌利器”，背靠中國龐大的市場需求，在國家大力扶持精準醫療背景下，擁有核心技術的上市公司有望掀起抗癌革命新浪潮，相關個股值得重點關注。美亞光電(27.50,?0.00,?0.00%)(002690)與合肥研究院(核能所)在質子放療等領域展開戰略合作，鳳凰股份(8.690,?0.00,?0.00%)(600716)參與出資組建江蘇省質子重離子醫院(暫定名)。

公告掘金

勝利精密(21.20,?0.00,?0.00%)獲險資百年人壽“舉牌”

勝利精密1月20日晚間公告，百年人壽保險股份有限公司(簡稱“百年人壽”)于2015年5月29日至2016年1月18日，通過集中競價交易買入勝利精密69,124,909股，占公司現有總股本的5.93%。本次權益變動前，百年人壽持有勝利精密0股股份。

百年人壽股東名單中，大連萬達[微博]集團股份有限公司持股比例11.55%，為單一第一大股東。其股東還包括大連融達投資有限責任公司、新光控股集團有限公司、大連一方地產有限公司等，持股比例都為10.26%。

潤和軟件(37.320,?0.00,?0.00%)擬與阿里云[微博]在金融領域展開合作

潤和軟件公告，1月20日，公司與阿里云計算 有限公司(簡稱“阿里云”)正式簽訂《戰略合作框架協議》，建立金融行業戰略合作伙伴關系。

公司與阿里云將在金融行業領域展開基于阿里云計算平臺、云產品及業務的多方面密切合作，通過共享各自領域的優質資源，深度整合雙方產品和解決方案，為金融行業客戶提供端到端的“一站式”金融信息化 解決方案，實現雙方在金融行業共同的戰略合作遠景規劃。

天壕環境(17.900,?0.00,?0.00%)擬2億元收購資產 加碼油氣業務

天壕環境1月20日晚間公告，公司擬以現金20400萬元收購霸州市正茂燃氣 有限公司(簡稱“霸州正茂”)51%的股權。

霸州正茂是一家在區域內具有天然氣 特許經營權 的燃氣企業，其具有在河北省廊坊市霸州津港工業園區范圍內的管道燃氣特許經營權。霸州正茂承諾業績為2016年至2018年凈利潤不低于4000萬元、5000萬元、6000萬元。

天保基建(5.38,?0.00,?0.00%)1.23億競得渤海證券部分股權

天保基建1月20日晚間公告稱，公司于1月19日經過天津產權交易中心網絡競價系統，以12281.3萬元競得渤海證券3490.61萬股，占其總股本的0.8646%；交易價款支付方式為一次性付款，公司將以自有資金支付該款項。

數據顯示，截至2015年10月末，渤海證券資產總額434.51億元，所有者權益73.96億元；其2014年度和2015年1-10月分別實現營業收入18.58億元和2.43億元，凈利潤分別為7.01億元和1.52億元。

昆侖萬維(35.900,?0.00,?0.00%)擬投資美國人工智能機器人(54.860,?0.00,?0.00%)公司

昆侖萬維1月20日晚間公告，擬投資美國新一代機器人公司Woobo?Inc。(簡稱“Woobo”)80萬美金，認購其總計2,428,571股aa系列優先股 ，占股20%，并獲得Woobo?3個董事席位中的一個董事席位。Woobo?Inc.?致力于開發人工智能 技術驅動的交互式機器人。

中國鐵建(11.480,?0.00,?0.00%)聯合體中標近170億元PPP項目

中國鐵建1月20日晚間公告稱，近日公司(聯合體)中標徐州市城市軌道交通2號線一期工程PPP項目。該項目計劃工期5年，總投資為169.79億元，約占公司中國會計準則下2014年營業收入的2.87%。

該項目由徐州軌道公司與中國鐵建共同出資成立徐州2號線特許項目公司作為項目發包方，中國鐵建及所屬子公司作為工程總承包方。項目公司注冊資本金10億元，其中公司出資5.1億元，占比51%；徐州軌道公司出資4.9億元，占比49%，合作期25年，公司出資的投資回報率為中國人民銀行公布的5年以上期人民幣貸款基準利率+2.45%。

金山開發(13.530,?0.00,?0.00%)擬申請更名為“上海鳳凰”

金山開發1月20日晚間公告稱，鑒于公司重大資產重組已經完成，公司名稱已經由“金山開發建設股份有限公司”變更為“上海鳳凰企業(集團)股份有限公司”，為使證券簡稱與公司名稱保持一致，公司擬將A股證券簡稱由“金山開發”變更為“上海鳳凰”，B股證券簡稱由“金山B股(0.861,?0.00,?0.00%)”變更為“鳳凰B股”，A、B股證券代碼均不變。

公告稱，公司擁有的“鳳凰”品牌創建于1959年1月1日，至今已有五十七年，從一個普通的名字成長為中國家喻戶曉的著名品牌，凝聚著全體員工的智慧與心血。“鳳凰”品牌曾經榮獲“中國馳名商標”、“中國名牌”、“中華老字號 ”、“上海市著名商標”等諸多榮譽，1995年至今連續20年蟬聯?“上海名牌”稱號，被評為“上海名牌輝煌之星”。公司董事會認為，公司此次簡稱變更能夠更好地發揮公司的品牌優勢，進一步用好“鳳凰”品牌、保護好“鳳凰”品牌，進而促進公司自行車 業務的發展。

云內動力(7.51,?0.00,?0.00%)擬下調定增底價至6.99元/股

云內動力1月20日晚間公告稱，公司擬調整于2015年7月發布的定增預案，其中發行底價擬由9.77元/股下調為6.99元/股，調整后發行數量不超過9299萬股，募集資金總額仍為6.5億元不變；調整后公司控股股東云內集團和公司第二期員工持股計劃 將不再直接參與此次定增。

此外，基于廣大員工要求，公司董事會同意修訂第二期員工持股計劃(草案)，購買方式由參與認購公司非公開發行股票變更為通過二級市場購買公司股票。經調整后，該員工持股計劃資金總額不低于2000萬元，存續期為24個月，股票鎖定期為12個月。

蘇寧云商(12.19,?0.00,?0.00%)定增申請獲證監會通過

蘇寧云商公告，1月20日，證監會發行審核委員會對公司非公開發行股票的申請進行了審核，根據會議審核結果，公司非公開發行股票申請獲得通過。

　驊威股份(31.75,?0.00,?0.00%)獲批設立博士后科研工作站

驊威股份(002502)1月20日晚間公告，近日收到廣東省人力資源和社會保障廳、全國博士后管理委員會《關于在廣東省廣業科技集團有限公司等76個單位設立博士后科研工作站的通知》，公司被批準設立博士后科研工作站，開展博士后工作。

另外，公司同日公告，截至本公告日，公司控股股東郭祥彬持有公司股份1.3億股(其中限售股份1.01億股，無限售流通股份2751萬股)，占公司總股本的?30.01%，處于質押狀態的股份累計?8450?萬股，占其所持有公司股份總數的?65.50%，占公司總股本的?19.66%。

金一文化(23.88,?0.00,?0.00%)攜手張萬福珠寶 加速平臺型企業轉型

1月19日，金一文化(002721)與張萬福珠寶簽訂戰略合作協議。雙方決定在黃金珠寶渠道、智能健康產品、黃金珠寶理財服務平臺產品、品牌營銷及業務推廣等方面開展合作。

協議顯示，金一文化于2015年12月分別推出的“acare?智能健康戒指產品”、互聯網黃金理財服務平臺“金生寶”已正式上市、上線。金一文化授權張萬福珠寶，在張萬福珠寶品牌旗下的200多家門店和湖南省及周邊區域，全面推廣金一文化銷售的“acare?智能健康戒指產品”、互聯網黃金理財服務平臺–“金生寶”產品。

奧馬電器(68.10,?0.00,?0.00%)子公司發起設立公募基金

奧馬電器[微博](002668)1月20日晚間公告，公司控股子公司中融金(北京)科技有限公司(以下簡稱“中融金”)擬與浙商創投 、廣東新價值投資有限公司、上海中技企業集團有限公司、浙江浙商匯悅財富管理有限公司共同投資設立普澤基金管理有限公司(以下簡稱“普澤基金”)。普澤基金注冊資本擬定為2億元，中融金出資4000萬元，占注冊資本的20%。

奧馬電器表示，公司擬通過參與發起設立公募基金公司涉足基金業務，抓住互聯網金融 行業的蓬勃發展的機遇，進一步拓寬公司互聯網金融服務 范圍，依托公司互聯網金融服務渠道優勢，利用互聯網技術，著力于設計、發行符合當前和未來互聯網投資者需求的創新理財產品，滿足在“互聯網+ ”時代下的客戶理財需求。

唐德影視(79.310,?0.00,?0.00%)擬與Talpa合作 發展“好聲音”等

唐德影視公告，1月20日，公司與?Talpa?傳媒及?Talpa?全球簽訂了《<……好聲音>模式交易及合資公司交易——意向書》。由?Talpa?及唐德影視或各自的關聯公司共同設立中外合資公司，在中國(包括香港、澳門及臺灣地區)開發和使用電視模式、商標以及其他知識產權。Talpa?向唐德影視授予《……好聲音》(“The?voice?of…”)節目相關權利并向后者提供相關服務。

本次意向書的交易對手為?Talpa?Media?B.V。(中文名為“Talpa?傳媒有限公司”，簡稱“Talpa?傳媒”)及其全資子公司?Talpa?Global?B.V。(中文名為“Talpa?全球有限公司”，簡稱“Talpa?全球”，“Talpa?傳媒”和“Talpa?全球”合稱為Talpa)。

Talpa?傳媒隸屬于?ITV?Studios，后者為英國知名無線電視運營商、倫敦證券交易所上市公司獨立電視臺(ITV?PLC)旗下電視節目制作企業。

2015?年，公司戰略性進入電視欄目制作和運營市場，希冀通過布局這一領域，向電視欄目運營、內容整合營銷等下游延伸和拓展，打通電視媒體產業鏈，探索電視欄目與傳統影視劇業務整合協同模式，努力培育新的增長點和增長極，提升公司整體盈利水平。

業績報告

白云機場(12.450,?0.00,?0.00%)2015年度凈利同比預增15%至25%

長江電力(12.600,?0.00,?0.00%)2015年度凈利潤114億同比下降3%

臥龍地產(7.690,?0.00,?0.00%)年報 凈利潤預計下滑超七成

昌九生化(11.620,?0.00,?0.00%)2015年度凈利潤預計虧損

好當家(8.250,?0.00,?0.00%)2015年度凈利潤預增60%至80%

中國軟件(24.780,?0.00,?0.00%)年報凈利潤同比預增約75%

朗瑪信息(44.450,?0.00,?0.00%)年報快報：業績增超一倍

*ST古漢(18.39,?0.00,?0.00%)2015年度凈利潤預計同比扭虧為盈

*ST樂電(7.340,?0.00,?0.00%)預計2015年度凈利潤同比扭虧

信維通信(26.020,?0.00,?0.00%)年報業績預增 246%至274%

向日葵(5.130,?0.00,?0.00%)年報業績預增140%至167%

中信銀行(6.080,?0.00,?0.00%)2015年凈利411.58億增長1%

平安銀行(10.54,?0.00,?0.00%)2015年度凈利潤同比預增5%至15%

*ST京藍(21.21,?0.00,?0.00%)年報凈利預計同比扭虧 受益資產出售

增持 減持

天威視訊(15.53,?0.00,?0.00%)實控人承諾12個月內不減持

三花股份(7.49,?0.00,?0.00%)控股股東增持1800萬股

宋城演藝股東減持1010萬股

易聯眾(18.610,?0.00,?0.00%)股東古培堅減持260萬股

西部證券(28.55,?0.00,?0.00%)股東西部信托拋減持計劃

九強生物(37.430,?0.00,?0.00%)股東程輝擬減持不超過240萬股

艾迪西(36.17,?0.00,?0.00%)股東杜佳林減持500萬股

　高送轉

交大昂立(21.370,?0.00,?0.00%)年報擬10轉15?將戰投泰凌醫藥

【停復牌】

停牌：偉星股份、浙江世寶、三圣特材、升華拜克、萬鴻集團；

復牌：金宇車城、沙鋼股份、永大集團、三維絲、錦富新材、道氏技術、交大昂立、中毅達、運盛醫療、宜華木業。